한화케미칼 - 1Q14 Preview: 빛바랜 태양광 사업부 흑자 전환
결론 : 투자의견 ‘중립’으로 하향, 보수적인 투자전략 권고
한화케미칼에 대한 투자의견을 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향한다. 1) 2014년 PVC 부진 등으로 전사 영업이익 12% 하향, 2) 향후 진행될 GDR 발행으로 인한 희석효과(기존 발행주식 수 대비 15%)을 반영 시, 적정주가는 20,000원(2014년 BPS에 한화케미칼이 과거 업황 반등기에 받았던 PBR 평균인 0.8배를 적용)으로 현 주가 대비 상승여력이 제한적이기 때문이다. 보수적인 투자전략을 권고한다.
(주)위즈넷 | 대표이사 : 백성경 | 대표전화 : 1588-9659 | 팩스번호 : 02-835-8534 | E-mail : webmaster@bobtv.co.kr
사업자등록번호 : 108-81-90902 | 통신판매업신고번호 : 제 2010-서울영등포-1401호 | 주소 : (본사)서울 영등포구 선유로 146 10층 1009호
Copyright ⓒ Wiznet lnc. All Rights Reserved.
본 사이트에 제공하는 모든 정보(증권방송 포함)는 투자판단의 참조자료이며, 투자의 최종 책임은 본 정보를 이용하시는 이용자에게 있습니다.
광고성 및 악성게시물을 올리는 회원의 경우 해당게시물 삭제는 물론, 글쓰기 권한을 정지할 수 있으니 이용에 참고바랍니다.
이용자는 본 사이트의 정보를 무단으로 재배포 및 재활용 할 수 없습니다.
한투20140414한화케미칼.pdf