기업분석 리포트
한진중공업 - 남들과 ‘많이’ 다르다
- 작성자 :
- 하나대투증권
- 작성일 :
- 05-08 08:08
- 조회수 :
- 524
투자의견 BUY, 목표주가 18,000원 유지
한진중공업 투자의견 BUY 및 목표주가 18,000원을 유지한다. 최근까지의 신규수주 증가는이번 1Q14 어닝 서프라이즈
이후의 수치개선이 빠를 것으로 전망되는 근거다. 현재 영도(1.2억달러), 수빅(5.5억달러)의 신규수주를 기록, 각각 연간목표의 10%, 30%를 달성했다. 이 외에도 옵션물량 확보를 통해 연간수주 목표의 43%를 달성한 한진중공업은 2014년 조선업체 중 가장 강한 수주모멘텀을 보여줄 것으로 전망된다. 또한 최근 급증한 대차잔고 증가와 함께 나타난 주가하락은 이번 실적 호조를 통해 회복될 가능성이 높다 판단된다. 왜냐면, 선가상승과 수주증가가 동시에 진행되고 있기 때문에, 향후 실적개선속도는 더욱 빠를 것으로 전망되기 때문이다. 목표주가 18,000원은 2014년 당사 실적추정치 기준 PBR 0.8배이며, 현재 주가는 PBR 0.5배다.
하나_한진중공업_20140508071038.pdf