기업분석 리포트
제우스 - 더 확실해지는 숫자
- 작성자 :
- 교보증권
- 작성일 :
- 05-26 10:30
- 조회수 :
- 457
높아진 실적 가시성. 연간 실적 추정치 상향
1Q14 실적은 매출액 801억원(+13.1% q-q), 영업이익 126억원(+10.8% qq) 기록하며 당사 추정치(영업이익 120억원)를 상회. 뛰어난 1Q14 실적으로 향후 실적에 대한 가시성 높아졌다는 판단 하에 연간 영업이익 추정치 상향. 분기 실적으로는 1Q14 정점 기록 이후 실적 공백기에 진입하나, 내년에도 실적 대폭 개선이 기대되므로 중장기 시각 접근 필요. 올해 말부터 삼성전자의 V-NAND 2차, FinFET용 비메모리 투자와 국내외 LCD/OLED 업체들의 투자 진행 예상. 따라서, 분기 실적 흐름보다는 오히려 여전히 저평가되어 있는 밸류에이션 매력에 집중할 것을 권고.
교보20140526제우스.pdf