기업분석 리포트
화신 - 기대 이상의 실적, 더 이상 소외될 이유는 없다
- 작성자 :
- 하이투자증권
- 작성일 :
- 05-30 10:06
- 조회수 :
- 466
투자의견 매수, 목표주가 2만원 유지
동사에 대한 투자의견 매수, 목표주가 2만원을 유지한다. 연간실적 전망치는 상향하였으나 법인세 환급금에 대한 증분을 감안하여 목표주가는 2만원을 유지한다. 1분기 실적발표를 기점으로 동사에 대한 여러 우려는 희석될 가능성이 높다고 예상한다. 또한 신차출시로 인한 수익성개선, 완성차그룹의 추가증설시 높은 동반진출 가능성 등은 이익증가와 더불어 Valuation을 상향시키는 요인으로 작용할 것이다. 동종부품사 대비 낮은 Valuation과 연초 이후 급증한 대차잔고로 인해 주가의 추가상승시 이에 대한 숏커버 가능성도 기대요인이다. 기대 이상의 실적을 보여주었다. 더 이상 소외될 이유는없다.
하이20140530화신.pdf