기업분석 리포트
우리금융 - 이익 개선 여지로 봐도 투자 매력 높은 은행주
- 작성자 :
- 미래에셋증권
- 작성일 :
- 06-25 10:38
- 조회수 :
- 473
투자의견 BUY 및 목표주가 15,500 원 유지
당사는 경기 순환적 관점뿐 아니라 중장기적 및 구조적 관점에서 의미 있게 개선 가능한 은행업종 펀더멘털 요소는 충당금 비용이라고 판단함. 또한, 상장 은행 입장에서는 경기민감업종 기업 여신에 대한 충당금 적립이, 2013 년 STX 그룹 신용 이벤트 발생과 충당금 반영으로, 싸이클상 정점을 찍은 것으로 판단하며, 커버리지 은행 중 우리은행의 충당금 하락폭이 가장 클 전망임. 2Q 대기업 정기 신용위험평가 및 구조조정 결과가 보도되는 7 월초에는 충당금 하락 싸이클에 대한 가시성이 더욱 높아질 것임. 투자의견 BUY 및 목표주가 15,500 원, 하나금융(086790, BUY, 현재주가 38,300 원, 목표주가 50,500 원)과 함께 업종 top pick 으로 유지함.
미래-우리금융_20140625074255.pdf