기업분석 리포트
우진 - 수주 그 이상의 의미
- 작성자 :
- 유진투자증권
- 작성일 :
- 06-26 10:34
- 조회수 :
- 396
글로벌 원전시황은 지속 회복 중, 투자의견 BUY, 목표주가 13,000원 유지
글로벌 주요 국가들의 탄소배출에 대한 규제로 원전운영의 수익성이 향상되고 있고 이머징 국가들의 원전건설이 증가하고 있다. 원전규제를 공언했던 프랑스는 실질적인 폐쇄계획을 2년이 지난 지금도 확정하지 못했고, 독일은 원전폐쇄에 따른 석탄발전 증가로 인해 탄소배출이 늘어나는 부작용을 겪고 있다. 글로벌 경제의 가장 큰 선결과제 중 하나가 기후변화를 막기 위한 저탄소 에너지원의 확산인 이상 원전의 일정 역할은 확보될 것으로 판단한다. 동사에 투자의견 BUY, 목표주가 13,000원을 유지한다. 목표주가는 동사 실적이 완전 정상화되는 2015년 EPS 기준 PER 13.6배 수준이다. 약 1,300억원 이상의 숨겨진 자산가치까지 감안하면 가치 산정 시 높은 프리미엄을 받을만하다.
유진20140626우진.pdf