기업분석 리포트
두산중공업 - 하반기 신규수주를 기대해야 할 시점
- 작성자 :
- 우리투자증권
- 작성일 :
- 07-17 10:38
- 조회수 :
- 456
수주여부가 하반기 주가를 결정지을 포인트
− 동사의 상반기 신규수주는 2조원(-4.2% y-y)내외로 부진. 하반기는 신고리 5, 6호기(2.1조원), 베트남 화력발전(2.6조원) 등 연기되었던 수주가 이어질 것으로 전망. 물론 지난해부터 수주에 대한 기대감은 낮아진 게 사실이나, 원전의 경우 이미 확정적인 수주건임을 감안하면 가능성은 높은 것으로 판단
− 동사의 수주잔고는 상반기말 기준 13.5조원으로 과거 최고치 대비 40% 감소한 수준. 올해 동사의 신규수주 목표치는 10조원 내외로 하반기 신규수주 실적이 매우 중요한 시점
− 동사의 밸류에이션은 매력적인 수준. 올해 예상실적 기준 PER 24.6배, PBR은 0.7배로 크게 부담 없는 상태임. 향후 수주 가시성이 높아진다는 점 감안 시 현 주가는 트레이딩 가능한 구간으로 판단
우리20140717두산중공업.pdf