기업분석 리포트
평화정공 - 신제품 매출증가 기대
- 작성자 :
- 우리투자증권
- 작성일 :
- 09-05 10:39
- 조회수 :
- 1341
단기 실적 부진했지만 장기 성장세는 유효
− 동사에 대한 Buy 투자의견 및 목표주가 27,000원 유지함. 2분기 실적 부진을 반영해 실적 전망치를 하향 조정했지만 신형 쏘렌토부터 신제품 매출증가세가 본격화될 것으로 예상되고 인도, 중국공장 설비능력 확대로 인해 장기 성장세가 유지될 것으로 판단하기 때문임
− 기존제품대비 고가의 신제품인 Active Hood, Power Trunk 매출액이 하반기부터 본격적으로 증가할 것으로 예상됨. Active Hood는 유럽향 싼타페에 이어 쏘렌토에 장착될 예정이며 내년도 출시예정인 투싼, 스포티지 등에 확대 적용될 전망. 쏘렌토에는 Power trunk가 옵션으로 적용될 예정
− 글로벌 OE 대응을 위해 인도 및 중국 태창법인의 증설도 진행 중. 각각 ’15년 상반기와 하반기에 사업을 시작할 예정인데 중국 태창법인의 경우 R&D 및 통합관리기능을 추가할 예정
우리-평화정공_요약_20140905075534.pdf