기업분석 리포트
코스온 - 2015년 신성장 동력은 중국시장
- 작성자 :
- NH투자증권
- 작성일 :
- 02-17 10:42
- 조회수 :
- 534
2015년에도 동사는 시내 면세점 확대, 중국 화장품 소비세 폐지, 춘절 효과 등 모멘텀 확보. 향후 화장품 ODM업체 중 성장성 가장 높은 점 감안하면 여전히 가장 매력적인 화장품업체. 특히 중국시장 본격적인 진출로 주가상승 기대
4분기 연속 영업이익 개선세 지속
- 동사의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 139억원(+415% y-y), 17억원(흑전 y-y, 영업이익률 12.3%)을 기록할 전망
중국 공장 본격 가동, 소비세 폐지 등 가장 큰 수혜가 예상되는 화장품업체
- 동사의 중국 광저우 공장의 생산 가능액은 800억원 내외. 1월부터 1억원 내외 매출 시작.
=> 중국 공장 본격 가동에 따른 외형 성장 등 감안 시 여전히 가장 매력적인 화장품 ODM업체임
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