갤럭시S6 및 A시리즈 수혜 + 패키징 매출 증가 + 인터플렉스 턴어라운드

- 첫째, 스마트폰향 메인기판의 안정적인 매출 예상, 갤럭시S6 및 갤럭시A 시리즈향 메인기판(HDI) 분야에서 기술력과 생산능력의 차별화로 안정적인 점유율 지속. 신규 거래선 추가가 15년 하반기 이후 매출로 연결되면서 15년 HDI 매출은 29.8% 증가할 전망

- 둘째, 15년 패키징 매출은 1,507억원으로 31.1%(yoy) 증가 추정. 반도체 업체향 패키징 공급 제품이 다변화되는 동시에 생산능력 확대로 분기별 매출 증가세가 높을 전망. 패키징 매출 비중(별도매출 기준)은 13년 21%, 14년 25%, 15년 27%로 확대되면서 사업 포트폴리오 변화도 긍정적인 요인으로 판단

- 셋째, 스마트 와치 시장 확대는 R/F PCB 수요를 촉발하며 코리아써키트가 경성(Rigid) PCB 기술을 바탕으로 Flexible 분야를 접목하여 초기의 R/F PCB 수요 대응이 가능하다고 판단

- 넷째, 1Q15년 연결 실적은 전년동기대비 증가 예상, 매출과 영업이익은 각각 11.4%, 5.3% 증가한 1,568억원, 116억원 예상, 순이익도 전년대비 147.2% 증가한 88억원으로 추정

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