기업분석 리포트
코스온 - 코스맥스와 한국콜마의 3년전 모습이 그려진다
- 작성자 :
- NH투자증권
- 작성일 :
- 03-26 11:23
- 조회수 :
- 621
2015년 본격적인 성장이 기대됨. 이는 아모레퍼시픽향 매출 확대, 중국 신규 수요처 확대, 국내 기업들의 화장품시장 진출에 따른 수요 확대 등에 기인. 실적 급증세 감안하면 동사의 밸류에이션은 여전히 경쟁업체대비 매력적인 수준으로 판단
실적으로 모든 것을 보여줄 코스온
- 1분기 매출액과 영업이익은 각각 139억원(+416% y-y, +33% q-q), 17억원
(흑전 y-y, +51% q-q, 영업이익률 12.3%)을 기록할 것으로 추정.
한국 대표 ODM업체인 코스맥스와 한국콜마의 3년 전 모습과 유사
- 성장하던 시점의 경쟁업체 PER 50배에 비하면 동사의 현재 주가수준은 여전히 매력적이라고 판단. 참고로 동사의 2016년 기준 PER은 26배 내외임
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