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■ 현대엘리베이터, 유상증자 1차 발행가액 주당 55,000원으로 상향[기존 예정발행가 주당 52,900원]

  
Implication

 
■ 유상증자 1차 발행가액 주당 55,000원으로 상향[기존 예정발행가 - 주당 52,900원] 
현대엘리베이터 주가 상승으로 예정발행가액 상승, 최종발행가액은 2015년 7월 8일 확정

 
■ 예정발행가액 상승으로 유상증자 예정액 확대 [변경 전 2,645억원 → 변경 후 2,755억원] 
증가된 금액은 운영자금 확대분으로 반영 [변경 전 2,320억원 → 변경 후 2,450억원]

 
■ 유상증자 자금활용 목적

 
(1) 운영자금 2,450억원: 공모사채 500억원·매출채권 담보대출 600억원·현대상선 지분 담보대출 400억원 상환 
[매출채권 담보대출과 현대상선 지분 담보대출은 이자율이 7.3% 이상] / 운영자금 950억원

 
→ 유상증자 이후 이자비용 감소는 물론 순현금 구조로 전환 전망

 
(2) 타법인 증권 취득자금 325억원 : 중국 2공장 설립 위한 투자 재원 확보

 
→ 구체적인 출자 계획은 미정, 언론 보도에 따르면 약 7,000대 수준의 CAPA 보유 예정

 
2014년 중국 상해공장 7,200여대 승강기 생산(가동률 120% 이상)

 
2014년 중국법인 실적: 매출액 1,857억원 당기순이익 100억원 순이익률 5.4% 수준

이베스트투자증권.pdf