2017년 3분기 매출 8,320억원, 영업이익 420억원을 예상

- 2분기 발생했던 자회사 영업손익(-226억원) 배제될 경우, 영업이익의 확연한 개선 예상됨

- 타 계열사 대비 노사분규가 없고, 수주 및 조업상황이 안정적이란 점은 양호한 실적을 기대하게 한다

보유지분 및 매각된 지분가치가 총 2조원. 전세계에서 가장 우수한 재무구조를 보유한 조선사

- DGB금융지주에서 하이투자증권 인수희망가를 4,700억원으로 제시한 상태, 3분기 내 계약채결 예상

- 지분매각을 통해 3분기 확보될 유동성은 총 1조원, 현대중공업 지분도 매각하면 1조원 유동성 추가확보 가능

- 시너지 없는 금융자회사의 매각을 통해 재무구조 및 경영 효율화 예상되며, 전세계에서 가장 우수한 재무구조

투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지하고, 조선업 차선호주로 계속 추천
 
- 지분가치 2조원, 자체사업가치 7,000억원을 합해 최소 2.7조원 이상의 시가총액을 가질 수 있다고 판단

- 양호한 수주실적 덕분에 수주잔고 감소가 멈추었음. 3분기 수주환경이 좋다면 수주잔고 증가도 기대할 수 있음

2조원을 현금화할수 있는 종목 시가총액 너무 낮지 않은가.pdf