기업분석 리포트
한국콜마 - 지금 가장 사기 좋은 화장품주
- 작성자 :
- 케이프투자증권
- 작성일 :
- 10-17 08:22
- 조회수 :
- 418
3분기 성적 1등
-연결 매출 2,062억원(28.7%, YoY), 영업이익 183억원(17.5%, YoY), 순이익 130억원(34.0%, YoY)으로 컨센서스 상회하는 호실적 전망. 부문별로는, 국내 화장품 매출 1,179억원(13.0%, YoY), 제약 503억원(17.0%, YoY), 북경콜마 180억원(8.0%, YoY)
중국의 성장률은 제한적일 것
-북경콜마의 3분기 매출은 180억원(8.0%, YoY), 영업이익은 13억원(OPM 7%)으로 전망
-동사의 중국 법인은 상대적으로 더디게 올라오는 모습. 북경콜마 공장은 기존 300억원 캐파에서 2016년 1,500억원 규모로까지 확대되었으나 여전히 캐파가 부족해 무석시에 연 3,500억원 생산이 가능한 공장 증설 중. 무석시 공장은 2018년 3분기부터 가동을 시작해 매출에 기여하게 될 예정
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