기업분석 리포트
포스코대우 - 천연가스부문 호조, 긍정적 환경 유지 전망
- 작성자 :
- 키움증권
- 작성일 :
- 01-26 08:39
- 조회수 :
- 404
천연가스 판매 호조
동사 4분기 실적은 매출액 5조 7,367억원(QoQ 4.5%, YoY 6.4%), 영업이익 961억원(QoQ -1.9%, YoY 33.7%), 순이익 361억원(QoQ 83.2%, YoY 흑전)을 시현하였다. 연간 영업이익은 4,013억원(YoY 26.1%)으로 사상 최대를 기록하였고, 순이익은 1,668억원 (YoY 36%)으로 전년대비 크게 개선되었다.
부문별 영업이익은 무역부문 -58억원(QoQ 적전, YoY 적지), 미얀마 가스 1,165억원 (QoQ 164.8%, YoY 34.8%)으로 무역부분은 크게 둔화된 반면 자원개발 부문은 큰 폭의 개선을 보였다. 원자재 가격 강세에도 불구하고 무역부문 수익성 둔화 배경은 이란 매출채권 상각 568억원에 기인하며 이를 제외한 실질적인 수익성은 전분기 수준을 유지하고 있는 것으로 판단된다.
미얀마 가스사업 개선은 동절기 수요증가 및 3분기 공급 차질 분이 포함되며 큰 폭의 개선을 이끌었다. 가스 판매량은 541억입방피트로 분기 최대 수준이었다. 영업외 부문에서는 동해 광구 등 무형자산 상각 690억원과 세액환급 366억원 등이 반영되었다.
천연가스부문 호조 긍정적 환경 유지 전망.pdf
