기업분석 리포트
LG이노텍 - 1분기와 2분기 사이 어디 즈음...
- 작성자 :
- 미래에셋대우
- 작성일 :
- 02-21 08:11
- 조회수 :
- 436
아직은 우려가 큰 상황. 낮아지고 있는 실적에 대한 기대
LG이노텍과 해외 투자자 미팅을 진행하였다. 아직 애플 아이폰 X 판매 부진에 대한 우려가 컸다. 애플의 4Q17 실적은 양호하게 발표되었으나, 아이폰 X에 대한 우려는 지속되고 있다. 실제로 관련 장비 업체나 부품 업체들도 기대를 낮추고 있다. 애플 매출액 비중이 높은 동사도 영향이 불가피하다.
그러나 긍정적인 부분도 있다. 아이폰 X의 부진으로 후속 모델 출시가 빨라질 가능성이 있기 때문이다. 하반기 출시될 것으로 추정되는 후속 모델은 3개로, 모두 3D 센싱 모듈이 장착될 가능성이 크고 듀얼 카메라 채택이 확대될 가능성도 존재한다. 아이패드로의 확장도 기대해볼만 하다. 현재 애플 내 점유율도 양호한 것으로 추정된다.
중국 스마트폰 업체로의 듀얼 카메라 판매 호조도 긍정적이다. 5% 수준의 영업이익률을 확보한 것으로 추정된다. 듀얼 카메라 판매 확대로 광학솔루션 사업부의 연간 영업이익률은 5% 수준을 유지할 수 있을 전망이다.
1분기와 2분기 사이 어디 즈음.pdf
