기업분석 리포트
한화테크윈 - RSP 사업의 딜레마
- 작성자 :
- 키움증권
- 작성일 :
- 02-27 08:29
- 조회수 :
- 448
4분기 낮아진 눈높이 수준, RSP 비용과 시큐리티 적자 확대
4분기 영업이익은 463억원(YoY 52%)으로 낮아진 시장 예상치 수준이었다. 지상방산(K9 자주포)이 폴란드, 핀란드, 인도 등 고부가 수출이 집중됐고, 한화시스템의 전술정보통신체계(TICN) 프로젝트가 재개되는 등 방산 분야가 계절성 이상으로 선전했지만, 엔진 부문의 RSP 비용이 큰 폭으로 확대됐고, 시큐리티는 출혈적 가격 경쟁이 지속되고 있는 과정에서 SI 분야 일회성 비용이 더해졌다. 영업외적으로는 대규모 세무조사 추징금이 발생해 연간 누적으로도 순손실을 기록했다.
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