기업분석 리포트
[금호석유] 높아진 이익 Level에도 정체된 주가
- 작성자 :
- 현대차증권
- 작성일 :
- 10-18 11:02
- 조회수 :
- 429
목표가 130,000원 투자의견 Buy
투자포인트 및 결론
- 3Q18 실적은 컨센서스 수준의 양호한 이익을 기록 할 전망
- 페놀/BPA 강세 지속. Downstream 증설 지속으로 강세추이 이어갈 전망
- 원재료 BD 가격 하락 및 NB라텍스 고성장으로 합성고무 역시 안정적 이익추이 기대
- ABS 부진으로 수지부문 부진하나, 실적을 이끌어왔던 페놀 체인 강세 지속되고 있고, 합성고무 역시 NBL 사업 호조로 전년비 대폭 개선되었으나, 주가는 정체. 페놀/BPA 강세 지속 및 NBL 증설 효과 등을 감안하면, 현 시점에서 매수 고려
- TP는 ABS/PS 부진 반영하여 130,000원으로 하향 하였으나, 긍정적 관점 유지
높아진 이익 Level에도 정체된 주가.pdf