기업분석 리포트
[JYP Ent.] 걸그룹 기준 역사상 가장 빠른 돔 투어 발표
- 작성자 :
- 하나금융투자
- 작성일 :
- 10-24 13:30
- 조회수 :
- 469
목표가 47,000원 투자의견 Buy
트와이스 빼고 모든 추정치를 더 보수적으로 하향
최대한 보수적으로 추정했음에도 3Q 실적이 기존 예상치를 다소 하회할 것으로 예상한다. 따라서, 2019년 추정치도 하향되어야 하나 만약에 대비해 충분한 실적 버퍼를 만들어놓았다. 우선, 최근 발표된 돔 투어를 근거로 이익의 핵심인 트와이스의 일본 콘서트 관객수는 상향(2020년 45만명 → 2019년 45만명) 조정하였다. 3Q 부진에도 이를 반영하면 2019년 EPS가 약 10% 상향되는 효과가 발생하는데, 보수적 추정을 유지하기 위해 타 그룹들이 기존보다 더 흥행에 실패할 것이라고 가정해 기존 예상치(‘19년 OP 510억원)를 유지한다. 여전히 6개 신인 그룹들이 다 흥행에 실패할 것이라는 가정은 유효하다.
걸그룹 기준 역사상 가장 빠른 돔 투어 발표.pdf