기업분석 리포트
[파워로직스] 1Q19 매출액 2,900억원 넘어서면서 실적 서프라이즈 예상
- 작성자 :
- 이베스트증권
- 작성일 :
- 04-11 11:07
- 조회수 :
- 2105
목표가 15000원 | 투자의견 Buy
1Q19 매출액 2,900억원 넘어서면서 실적 서프라이즈 예상 파워로직스의 1Q19 실적을 또 다시 한번 상향 조정한다. 경쟁사 1분기 영업이익률 추정치가 8.0%를 상회하기 때문에 우리가 제시한 영업이익률은 보수적인 수준의 추정으로 판단한다. 동사의 1분기 매출액은 2,943억원을 기록하겠다. 영업이익률 7.9%를 시현하면서 영업이익은 233억원에 육박할 전망이다. 이로 인해 연간 실적 추정치를 상향 조정했다. 1분기 실적 서프라이즈의 배경은 고객사 신모델 출시 효과에 기인할 전망이다. 플래그십 모델 및 보급형 모델에 멀티플 카메라를 공급하면서 매출 증가로 인한 레버리지 효과가 크게 발생할 것으로 추정한다. 그 동안 동사 주가는 단기에 큰 폭으로 상승하며 기간 조정을 거쳤다. 그러나 이제 기간 조정을 끝내고 다시 한번 주가는 우상향 레벨업될 것으로 예상한다. 실적 서프라이즈는 가장 큰 주가 상승 모멘텀이다.
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1Q19 매출액 2,900억원 넘어서면서 실적 서프라이즈 예상.pdf