포스코케미칼에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 17만원을 유지한다. 2분기 실적은 양극재 사업의 수익성 개선과 절강포화의 연결실적 편입 효과로 시장 기대치를 크게 상회 했다 음극재 사업은 실적 회복이 지연되었으나 6 월 판가인상으로 하반기 수익성 개선이 기대된다. 메탈가 상승에 따른 양극재 판가 상승과 음극재 가격 인상으로 2022년 매출액 추정치를 상향한다. 본격적인 모멘텀 시점 은 GM 향 양극재 물량 확대가 예상 되는 2023년이다. 하반기로 갈수록 주가는 기대 치를 반영할 것이다.