투자전략 리포트
공매도 상위 종목에서도 차별화가 시작된다
- 작성자 :
- 대신증권
- 작성일 :
- 05-24 13:34
- 조회수 :
- 1846
대차잔고 비중 상위 종목들의 특징
대차잔고(공매도를 하기 위해 필요한 주식대여를 대차거래라 하며, 이를 누적한 것이 대차잔고임. 대부분이 공매도로 사용됨)가 많이 누적된 종목을 OCI, LG이노텍, LG전자 등이다. 이들 종목에 공매도가 집중된 원인은 1차적으로 업황 부진 혹은 기업경쟁력 악화 등이며, 2차적으로는 다른 종목에 비해 변동성이 높고 베타도 높아 증시 하락 국면에서 보다 큰 수익을 얻을 수 있기 때문이다.
대부분의 대차잔고는 2011년 이후 유입된 물량인데, 여기서 최근 이익추정치가 상향되는 종목들은 이제 숏커버 가능성을 염두에 둘 필요가 있다. 물론 반대로 이익추정치가 하양되고 있는 종목들은 공매도 포지션의 유지 가능성이 높다.
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