투자전략 리포트
[파생] 옵션만기 리뷰: 리스크가 선반영되다
- 작성자 :
- IBK투자증권
- 작성일 :
- 07-13 14:18
- 조회수 :
- 525
7 월 옵션만기, 컨버젼 청산 물량 부담. 경기 및 2Q 실적 우려 상당 부분 반영
7월 옵션만기의 일별 프로그램 매매는 5,809억원(차익 3,260억원, 비차익 2,549억원) 순매도로, 장마감 동시호가 때는 3,352억원(차익 2,006억원, 비차익 1,347억원) 순매도로 마감했다. 장마감 동시호가 때의 주체별 프로그램 매매는 국가기관, 기관이 각각 840억원과 2,613억원을 순매도한 반면 외국인은 134억원 순매수했다. 국가기관과 기관의 프로그램 매도의 대부분은 장초반 설정한 컨버젼 포지션의 청산 물량으로, 외국인의 프로그램 매수는 일부 컨버젼 청산 물량 출회에도 불구하고 차익거래와 상관없이 유입된 ETF관련 자금 유입으로 추정된다.
