1-1. 지난주 Factor 리뷰

지난주 유망 Factor로 월간수익률, 부채비율, 추정기관수를 Factor로 선정했었고, 각 Factor와 연관이 높은 종목그룹의 평균수익률을 관찰하였다. 그 결과 세 가지 Factor 중 부채비율, 월간수익률에서는 각각 (+)의 절대수익률을 기록했고, 추정기관수에서는 (-)수익률을 기록했다. 시장대비에서는 모두 초과성과를 달성한 것으로 나타났다. 위와 같은 결과가 나타난 것은 최근 8, 9월에 있는 정책이벤트에 대한 관망세가 이어지면서, 차익실현과 함께 상승폭이 컸던 대형주 위주로 하락세를 보였기 때문이다. 관련 섹터로는 소재와 IT 섹터중심으로 하락영향이 컸고, 주로 의료, 소프트웨어, 음식료, 생활용품 등과 같은 서비스 업종은 상대적으로 양호한 성과를 나타냈다. Factor별 성과에서는 대형주 및 추정기관수 Factor간의 연관성이 높아 수익률 하락에 영향을 받은 것으로 나타났다.