투자전략 리포트
파생 ETF 거래대금 비율을 활용한 투자전략
- 작성자 :
- KDB대우증권
- 작성일 :
- 10-04 10:40
- 조회수 :
- 560
인버스/레버리지 ETF ratio는 인버스 ETF 거래대금을 레버리지 ETF 거래대금으로
나누어 계산한 비율로 시장 참가자들의 투자심리를 판단할 수 있는 지표다.
투자자들의 주가 지수 하락에 대한 심리가 지배적일 때 인버스 ETF의 거래량이 급증
하면서 이 비율은 고점을 나타내고 지수는 단기 저점을 형성할 가능성이 높아진다.
실제, 이 비율이 80% 이상일 때 익일 시가에 K200 지수를 매수해서 2일간 보유했을
경우 2010년 3월 이후 +73%의 누적 수익률을 기록했다.
3분기 실적시즌과 10월 중순 미국 국가부채 한도 협상을 앞둔 관망세로 KOSPI 지수
ETF는 제한적 등락을 나타냈고, 반도체와 미디어통신 ETF를 제외한 대부분 업종
ETF들이 하락했다.
외국인들의 KOSPI200 ETF에 대한 매수세는 약화됐고 개인들의 레버리지 ETF 환매
강도도 약화되면서 레버리지 ETF 환매도 감소했다.
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