오전장★테마동향

<테마 동향>   

강세 테마: 제대혈, 터치패널(스마트폰/태블릿PC 등), mRNA(메신저 리보핵산), 양자암호, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 면역항암제, 의료AI, 치매, 비만치료제, 마리화나(대마), 치아 치료(임플란트 등), 코로나19(진단/치료제/백신 개발 등), 유전자 치료제/분석, 모더나(MODERNA), 백신/진단시약/방역(신종플루, AI 등), 미용기기, 탈모 치료, 화폐/금융자동화기기(디지털화폐 등), 의료기기, 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS) 등...

약세 테마: 항공/저가 항공사(LCC), 페인트, 편의점, 통신, 애플페이, 증권, 조선, 리츠(REITs), 조선기자재, 홈쇼핑, 여행, 제지, 스포츠행사 수혜(올림픽, 월드컵 등), 생명보험, 토스(toss), 맥신(MXene), 카지노, 두나무(Dunamu), 야놀자(Yanolja), 렌터카, 피팅(관이음쇠)/밸브, 시멘트/레미콘 등...

<특징 테마>  

제약/바이오: 내년 바이오헬스 제품화 규제 지원 사업 및 첨생법 시행 기대감 등에 상승
▷식품의약품안전처는 내년부터 2028년까지 세포·유전자치료제와 메신저 리보핵산(mRNA) 백신 등 바이오헬스 의료제품의 제품화를 위한 규제 지원 사업을 시작할 예정. 해당 사업은 세포·유전자치료제, 첨단·디지털 의료기기, 공중보건 위기 대응 백신 등 국가 차원의 제품화 지원이 필요한 바이오헬스 의료제품 개발의 성공률을 높이기 위함으로, 제품화 규제 대응 전략 개발 등을 지원할 예정임. 특히, 식약처는 정부 주요 정책 중 면역세포 유전자치료제, 유전자치료제 딥테크(선도 기술), 첨단 의료 AI 헬스케어 토탈 솔루션, 팬데믹 대비 mRNA 백신 개발 등 4가지 분야 R&D(연구·개발)의 제품화를 우선 지원할 방침임.

▷아울러 2025년 2월부터 ‘첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 법률’(첨생법) 개정안도 본격 시행될 예정. 첨생법은 임상시험과 허가 절차를 간소화하고, 규제를 명확히 해 연구 효율성을 높이는 데 중점을 두고 있으며, 이를 통해 신약 개발 기간을 단축하고 첨단기술을 활용한 치료제 개발을 가속화할 것으로 기대되고 있음. 특히, 줄기세포, 유전자 치료, 조직공학 등 첨단재생의료 기술은 희귀·난치질환 환자들에게 새로운 치료 기회를 제공할 것으로 전망되고 있음.

▷한편, 2025년 바이오 VC(벤처캐피털) 투자는 임상2상 및 AI(인공지능) 신약개발 플랫폼에 집중될 것이란 전망이 나오고 있음. 글로벌 금융데이터 서비스 기업인 피치북(PitchBook)과 한국바이오협회 바이오경제연구센터에 따르면, 내년에는 VC 투자가 임상 2상 이상의 데이터를 가진 기업을 우선시할 것으로 예상되고 있으며, 이와 함께 비만치료제 돌풍에 따라 비만 및 GLP-1(글루카곤유사펩타이드-1) 약물을 필두로 중기 및 후기 임상 시험으로 진출하는 바이오제약 기업에 대한 VC 투자가 계속될 것으로 전망. 이어 AI 신약개발 플랫폼 기업의 경우 올해 자이라 테라퓨틱스와 제너레이트:바이오메디신스와 같은 기업이 관심을 받은 만큼 내년에도 기대를 모을 것으로 전망.

▷이에 금일 지아이이노베이션, 에스티큐브, 유한양행, 바이젠셀, 퀀타매트릭스, 샤페론, 인벤티지랩, 리가켐바이오 등 제약/바이오 관련주가 상승.

드론(Drone): 머스크, 美 장거리 드론 필요 언급 소식 등에 상승
▷언론에 따르면, 지난 26일(현지시간) 엑스(X·옛 트위터)에 게시된 중국의 차세대 전투기 추정 사진과 관련 글에 댓글을 달아 유인 전투기에 대한 부정적인 견해를 거듭 밝힌 것으로 전해짐. 머스크는 중국이 개발 중인 6세대 스텔스 전투기로 추정되는 항공기의 시험비행 사진이 올라온 엑스 게시글에 댓글로 "미국은 대량의 장거리 드론(항공, 수상·잠수용)과 극초음속 미사일이 필요하다"며 "사람이 있는 어떤 것이든(Anything manned) 드론 전쟁에서 매우 빨리 죽을 것"이라고 언급. 스텔스 전투기는 중국이 최근 중점을 두고 개발 중인 군사 분야로 알려져 있음.

▷앞서 머스크는 지난달 24∼25일 엑스에 잇달아 글을 올려 미국의 5세대 스텔스 전투기 F-35를 강도 높게 비판하며 유인 전투기가 더는 필요하지 않다고 주장한 바 있으며, 그는 당시 "F-35 같은 유인 전투기를 만드는 멍청이들(idiots)이 아직 있다"며 지금은 드론 전쟁 시대가 됐다고 강조했음.

▷이 같은 소식 속 딥마인드, 에이럭스, 디티앤씨, LIG넥스원, 쎄트렉아이 등 드론(Drone) 테마가 상승. 아울러 유무인항공기 및 AI 사업 등을 영위하고 있는 파인브이티 지분을 보유하고 있는 파인텍도 시장에서 부각.

정유/ LPG(액화석유가스)/ 도시가스: 우크라이나, 내년 1월1일(현지시간)부터 러시아산 천연가스 수송 중단 소식 등에 상승
▷우크라이나가 오는 31일로 종료되는 운송 계약을 갱신하지 않고 내년 1월1일(현지시간)부터 러시아산 천연가스 수송을 중단할 예정. 이는 러시아가 우크라이나를 통해서 흘러가는 러시아산 가스 수출로 막대한 이익을 얻고, 결국 전쟁자금으로 쓴다고 보기 때문으로 이에 따라 유럽은 물론 글로벌 천연가스 상승압력이 될 것이란 우려가 나오고 있음.

▷지난 주말 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 2월 인도분 가격은 美 원유재고 급감·중동 우려 등에 전거래일보다 0.98달러(+1.41%) 상승한 70.60달러에 거래 마감. 美 에너지정보청(EIA)은 지난 20일로 끝난 주간의 미국 원유 재고가 전주 대비 423만7,000배럴 감소했다고 발표. 이는 시장예상치인 200만배럴 감소보다 더 큰 폭으로 급감한 수치임. 미국 원유 재고는 5주 연속 감소세를 이어갔으며, WTI 선물 인도 거점인 오클라호마주(州) 쿠싱의 원유 재고는 2,268만배럴로 전주 대비 32만배럴 줄면서 작년 10월 이후 최저치를 기록.

▷이 같은 소식 속 지에스이, SK가스, 흥구석유, SK이노베이션 등 정유/LPG(액화석유가스)/도시가스 테마가 상승.

2차전지 등: 내년 전기차 시장 회복 전망 등에 상승
▷유진투자증권은 보고서를 통해 유럽의 2024년 전기차 판매대수는 302.3만대로 전년비 1.7% 역성장할 것으로 추정되지만, EU의 자동차 CO₂ 배출 규제가 평균 15% 강화됨에 따라 2025년 판매는 346.7만대로 올해 대비 14.7% 성장세로 전환할 것으로 전망. 일부 국가와 정당, 완성차업체들이 규제 완화를 요구하고 있는 상태이지만, EU 집행위는 여전히 기존 규제 완화 의지를 밝히고 있지 않다며, 완성차업체들의 사정이 어려운 것을 감안하면 일부 완화는 수용할 수도 있을 것이라고 밝힘. 다만, 이 경우 전기차 판매 확대에 대한 지원책도 동시에 도입할 가능성이 높다고 분석.

▷아울러 미국의 올해 전기차 판매 대수는 155.9만대로 전년비 8.6% 성장할 것으로 전망되는 가운데, 비(非)테슬라의 성장세가 유지되고 테슬라의 모델Y 업그레이드 차량 판매 시작과 사이버트럭의 판매 증가가 예상됨에 따라 2025년 판매는 25.1% 성장할 것으로 전망. 한편, 보조금 폐지 효과는 2026년부터 본격적으로 영향을 미칠 것으로 보이지만, 캘리포니아와 같은 민주당 주(州)들의 지원 도입과 완성차업체들의 노력을 감안하면 미국 시장이 연착륙할 가능성도 배제할 수 없다고 밝힘.

▷또한, 트럼프의 집권에 따른 미국 시장 우려에 이어 불안한 국내 정치 상황까지 K배터리 관련주 주가에 추가적인 부담을 주고 있지만, 지금은 지나친 비관론보다는 큰 그림을 볼 필요가 있는 구간이라고 판단된다고 언급. 중국을 견제하기 위해서는 K배터리의 도움은 필수적이라며, 밸류에이션이 과도하게 높은 일부 종목들을 제외하면 현재 K배터리 관련주 전반은 저평가 영역으로 진입하고 있다고 분석.

▷이 같은 분석 속 금일 SK이노베이션, 삼성SDI, 한울반도체, 에코프로, 에코프로비엠, LG화학, 엔켐 등 2차전지/전기차/리튬 등 테마가 상승.

영상콘텐츠: 오징어게임2, 넷플릭스 93개국 1위 소식에 상승
▷OTT 순위 집계 사이트 플릭스패트롤에 따르면, 넷플릭스 오리지널 오징어게임 시즌2가 전날 기준 넷플릭스 세계 TV쇼 부문 1위를 기록. 이는 26일 공개한 후 3일 연속 1위임. 현재 넷플릭스가 서비스되는 나라는 총 93개국으로, 공개 첫날인 27일에는 뉴질랜드를 제외한 92개국에서 1위를 차지했으며, 이후 뉴질랜드에서도 오징어게임 시즌2가 1위에 오르며 전세계 1위를 기록하게 됐음.

▷이 같은 소식에 M83, SAMG엔터, 쇼박스, 대원미디어, 콘텐트리중앙 등 영상콘텐츠 테마가 상승. 아울러 최대주주가 이정재 배우인 아티스트유나이티드도 시장에서 부각.
여행/ 항공/저가 항공사(LCC) 무안공항 제주항공 여객기 사고 속 여행 관련 수요 감소 우려 등에 하락
▷전일 오전 9시3분쯤 태국 방콕발 제주항공 여객기 7C2216편이 무안공항에 동체 착륙을 시도하다 공항 외벽과 충돌해 폭발하는 사고가 발생. 이 사고로 탑승객 181명 중 179명이 숨졌음.

▷이 같은 소식 속 여행 관련 수요 감소 우려 등에 참좋은여행, 노랑풍선, 하나투어 등 여행 및 AK홀딩스, 제주항공, 티웨이항공, 진에어 등 항공/저가 항공사(LCC) 테마가 하락. 이 외에도 애경케미칼, 애경산업 등 애경 그룹주도 하락. 반면, 에어부산은 반사 수혜 기대감 속 상승. 

 오전장 특징주★(코스피)

한올바이오파마(009420): 파트너사 이뮤노반트 성장 기대감 등에 급등
▷신한투자증권은 동사에 대해 파트너사 이뮤노반트가 내년부터 총 5개 적응증 3상 개시하며 동종 계열 최초 적응증인 그레이브스병도 유효성을 확인할 것으로 전망. 이어 경쟁사 아제넥스는 최근 MN(막성신병증)에 대해 임상적 유효성 부족으로 임상 중단 결정이 비브가르트SC의 ITP, 천포창 중단에 이어 지속 중이라며, 아제넥스의 실적과 그에 따르는 시가총액은 결국 이뮤노반트의 미래로 현재 10배에 달하는 시가총액 차이는 해소될 것으로 추정.
▷특히, 그레이브스병은 IMVT-1402의 임상 3상 1차 지표가 26주 뒤인 2025년 하반기면 결과가 확인 가능하다고 언급. 류마티스 관절염도 공개된 임상 프로토콜에 따라 1분기 임상 개시해 9-10개월이면 임상 종료가 가능해 중간결과 기대 및 게임 체인저 결과가 기대된다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 62,000원[유지]

경보제약(214390): 거래재개 첫날 급등
▷지난 27일 장 마감 후 67.52억원(자기자본대비 4.7%) 규모 현 임원 등의 횡령 혐의에 대한 공소 제기 사실 확인 공시. 풍문 등 조회공시 답변으로 금일 거래재개 공시.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "본건과 관련해 적법한 절차에 따라 조치를 취하고 관련 기관의 조사에 적극 협조할 예정"이라고 밝힘.
▷한편, 동사는 풍문 등 조회공시(현 임원의 횡령 혐의 등 보도)로 지난 3월28일부터 거래정지된 바 있음.

셀트리온(068270): 1,000억원 규모 자사주 취득 결정 모멘텀 지속 등에 상승
▷지난 27일 보통주 546,747주(1,000.00억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2024-12-30~2025-03-28) 공시. 또한, CT-P44(다잘렉스 바이오시밀러) 미국 임상 3상 시험계획 승인 공시.
▷한편, 동사의 자회사인 셀트리온제약도 상승.

진양화학(051630): 142.96억원(최근 매출액대비 50.55%) 규모 바닥재사업부문 영업정지 속 하락
▷지난 27일 142.96억원(최근 매출액대비 50.55%) 규모 바닥재사업부문 영업정지(영업정지일:2024-12-31) 공시. 영업정지사유는 저부가가치 사업 정리를 통한 경영 효율성 개선임.

 오전장 특징주★(코스닥)

셀루메드(049180): 주사제형 피부이식재 '셀루덤 젠' 개발 완료 소식에 상한가
▷동사는 언론을 통해 주사제형 피부이식재인 무세포동종진피(Acellular Dermal Matrix, ADM) 신제품 ‘셀루덤 젠(CELLUDERM GEN)’ 개발을 완료했다고 밝힘. '셀루덤 젠'은 유방재건 등의 수술에 주로 사용되는 ‘셀루덤 필’과는 다르게 입자가 작아 퇴행성 관절염 통증 완화, 관절 주사 등 간단한 시술에 사용이 가능해 상업화 시 즉시 매출에 기여할 것으로 기대되고 있으며, 본격적인 상업화를 위해 내년 초부터 생산시설 점검과 시제품 개발에 집중할 계획인 것으로 전해짐.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "셀루덤 시리즈는 오랜 기간 동안 심혈을 기울여 기획·개발한 제품"이라며, "제품의 완성도를 높이기 위해 출시가 다소 지연된 점을 감안, 매출이 발생하는 시기를 앞당기기 위해 공격적인 영업활동을 진행해 나갈 것"이라고 밝힘.
▷한편, 이 같은 소식 속 최대주주인 인스코비도 상승세를 기록중임.

퀀타매트릭스(317690): 최대주주 에즈라 자선신탁 100억원 규모 제3자배정 유상증자 참여 예정에 급등
▷지난 27일 장 마감 후 운영자금 조달을 위한 향후 유상증자 계획 안내 공시. 유상증자 방식은 제3자배정 유상증자이며, 배정대상은 최대주주 에즈라 자선신탁(Ezrah Charitable Trust)임. 자금조달규모는 100억원 내외이며, 자금조달기간은 2025년 상반기 이내(예정)임.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "현재 글로벌 진출이 확대되고 있는 dRAST, 차세대 패혈증 진단 시장의 게임체인저로 부각되고 있는 uRAST 등 핵심 파이프라인 사업 성과를 기반으로 중장기 글로벌 전략적 파트너쉽도 구축해 나갈 계획"이라고 밝힘.

현대바이오랜드(052260): 외형 성장 및 수익성 개선 구간 진입 분석 등에 급등
▷신한투자증권은 동사에 대해 외형 성장과 수익성 개선이 동시에 이뤄지는 구간에 진입하고 있다고 밝힘. 이와 관련, 본격화 될 네슬레 건기식 유통 사업, 의료기기 Capa 증설에 따른 매출 증가, 적자 자회사 매각으로 인한 수익성 개선이 기대된다고 분석.
▷아울러 25년 실적은 매출액 1,496억원(+18.2% YoY), 영업이익 203억원(+29.6% YoY)을 달성할 것으로 추정. 25년 예상 주가수익비율은 6.8배로 과도한 저평가 구간이라며, 카티스템, 필러 등 의료기기 신사업 매출이 가시화 될 시 주가재평가가 가능하다고 밝힘.

신테카바이오(226330): AI 데이터센터 '냉각구조 특허' 출원 소식에 급등
▷동사는 언론을 통해 AI 데이터센터의 핵심인 냉각문제를 해결할 수 있는 '자연대류 구조물 특허'를 출원했다고 밝힘. '자연대류 구조물 특허'는 전 세계 최초로 흰개미집 구조에서 영감을 받아 공기의 흐름을 이용해 최고의 에너지 효율을 달성할 수 있도록 설계됐음. 에어컨 없이 데이터센터의 구조 특허를 적용해 냉각문제를 해결했으며, 기존 대비 10분의 1 수준의 냉각비용이 사용됨.
▷동사는 특허 출원 기술을 바탕으로 글로벌 데이터 센터의 설계 및 운영 컨설팅 사업을 확대할 계획임. 또한, 기존 대비 저렴한 가격으로 IDC(항온/항습/전기) 기능이 필요한 바이오 R&D(연구개발) 연구기관들에게 슈퍼컴인프라를 운용할 수 있는 IDC임대사업인 코로케이션서비스를 제공하고, 정기 세미나를 개최할 예정.
▷이와 관련, 정종선 동사 대표이사는 "자연대류 공기순환 시스템은 단순한 기술적 진보를 넘어, 환경과 경제를 동시에 고려한 데이터센터 운영의 새로운 표준을 제시하는 것"이라며, "이를 기반으로 AI 신약 개발의 혁신과 글로벌 데이터센터 시장에서의 친환경 모델을 지속적으로 선도하겠다"고 밝힘.

비투엔(307870): 제이준코스메틱, 동사 지분 추가 양수 결정 속 강세
▷제이준코스메틱, 대여금 회수를 위한 담보권 실행 목적으로 주식회사 비투엔 주식 4,000,000주를 48.80억원에 추가로 양수하기로 결정(양수후지분율:11.04%, 양수예정일:2024-12-27) 공시.

M83(476080): 해외 주요 VFX 시장 진출 기반 마련 목적 Gimpville AS(노르웨이) 주식 신규 취득 결정 속 상승
▷지난 27일 장 마감 후 해외 주요 VFX 시장 진출 기반 마련 목적으로 Gimpville AS(노르웨이) 주식 754주를 30.00억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:33.26%, 취득예정일:2024-12-27) 공시.

미코바이오메드(214610): 100억원 규모 CB 발행 및 청교 주식 140,000주 신규 양수 결정 속 상승
▷전일 장 마감 후 타법인 증권 취득자금 확보 목적으로 김철중 등 대상 100.00억원 규모의 사모 영구전환사채권 발행 결정(전환가액:1,513원, 전환청구일:2025-12-27 ~ 2054-11-27) 공시.
▷경영참여 목적으로 주식회사 청교 주식 140,000주를 100.00억원에 신규로 양수하기로 결정(양수후지분율:100%, 양수예정일:2024-12-27) 공시.

온코닉테라퓨틱스(476060): 복지부 인증 '혁신형 제약기업' 신규 선정 소식 속 상승
▷동사는 언론을 통해 보건복지부의 연구개발 능력과 글로벌 시장진출 역량을 갖춘 제약사를 대상으로 약가 우대, 세액공제 등의 혜택을 제공하는 '혁신형 제약기업'으로 선정됐다고 밝힘. 혁신형 제약기업으로 인증받을 경우 정부 지원사업 참여 시 R&D 관련 가산점 부여, 의약품 가격 우대, 세제 혜택·규제 심사 지원 등 다양한 혜택을 받을 수 있음.

디와이디(219550): 경영권 변경 등에 관한 계약 해제 속 상승
▷경영권 변경 등에 관한 계약 해제 공시. 최대주주 이일준이 (주)리버스에이징홀딩스와 경영권 변경 등에 관한 계약 체결 관련 계약해제 사유가 발생했다고 밝힘. 이어 (주)레그테크와 경영권 변경 등에 관한 계약을 별도로 체결할 예정이라고 언급.

큐로셀(372320): 자체 개발 CAR-T 치료제 림카토주(성분명 안발셀) 품목허가 신청에 상승
▷림카토주(안발셀) 한국 품목허가 신청 공시. 동사는 림카토의 임상 최종 보고서 결과를 바탕으로 재발성, 불응성 거대B세포림프종(LBCL) 적응증에 대한 품목허가 신청을 완료했으며, 향후 림카토를 포함해 다양한 CAR-T 치료제 파이프라인을 확장하며 국내 CAR-T 개발 선도 기업은 물론 해외 진출을 통해 글로벌 기업들과 경쟁할 예정임.
▷이와 관련, 김건수 동사 대표는 "림카토가 국내 품목 허가를 획득하면 LBCL 환자들에게 더 나은 치료 기회를 제공할 수 있을 것으로 확신한다"며, "이번 품목 허가 신청은 차세대 CAR-T 치료제의 발전에 중요한 이정표가 될 것"이라고 밝힘.

특수건설(026150): 190억원 규모 유형자산 취득 결정에 소폭 상승
▷지난 27일 장 마감 후 190.00억원 규모(자산총액대비 9.63%) 유형자산(토지 및 공사중인 구조물) 취득 결정(취득예정일:2025-02-06) 공시.

에이비온(203400): Lazertinib 병용 데이터 기대감 등에 소폭 상승
▷IV리서치는 동사에 대해 Lazertinib 병용 데이터가 기대된다고 밝힘. 동사의 c-MET 저해제 파이프라인 Vabametkib은 Lazertinib과 병용투여 임상 2상을 진행 중이며, 2025년 1월부터 환자등록을 시작할 예정이라고 언급. 병용투여는 Part 1~3로 구분하여 진행되며 2025년 내 Part 1 종료 및 PoC data를 확인하는 경우 파트너사로 기술수출이 가능할 것이라고 설명. 중장기적으로는 Vabametkib과 Amivantamab의 병용투여 임상 진행 가능성도 기대된다고 언급.
▷한편, 동사는 AACR 2024에서 소세포폐암에서 높은 Claudin3 발현율뿐 아니라, ABN501의 높은 선택성과 더불어 ABN501의 항종양 효능 데이터를 발표했다고 언급. 동사는 2025년 말 ABN501의 임상 1상 IND 신청을 목표로 한다고 언급.

소니드(060230): 25억원 규모 CB 발행 결정 속 약세
▷채무상환자금 확보 목적으로 주식회사 메디콕스 대상 25.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:1,046원, 전환청구일:2026-01-30 ~ 2027-11-30) 공시.

액션스퀘어(205500): 투자경고종목 지정 이후 주가 상승으로 매매거래 정지 속 금일 재개 후 급락
▷지난 26일 장 마감 후 투자경고종목으로서 지정이후 주가 상승으로 12월27일(금) 1일간 매매거래 정지 공시. 이에 금일 동사의 주권매매거래가 재개.
▷한편, 동사는 지난 16일 주가급등에 따라 투자경고종목으로 지정된 바 있음.