오후장★테마동향

<테마동향> 

강세 테마: 온디바이스 AI, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 피팅(관이음쇠)/밸브, 화이자(PFIZER), 2차전지(생산), HBM(고대역폭메모리), 2차전지(소재/부품), 강관업체(Steel pipe), 탄소나노튜브(CNT), 남-북-러 가스관사업, 뉴로모픽 반도체, 고체산화물 연료전지(SOFC), 리튬, MLCC(적층세라믹콘덴서), 일자리(취업), 시스템반도체, 2차전지(전고체), 철강 주요종목, 유리 기판, 지능형로봇/인공지능(AI), 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS) 등...

약세 테마: 전선, 해저터널(지하화/지하도로 등), 전력설비, 희귀금속(희토류 등), 제습기, 보톡스(보툴리눔톡신), 해운, 줄기세포, 미용기기, 건설기계, 공기청정기, 정유, 탈모 치료, 제대혈, 엠폭스(원숭이두창), CCTV＆DVR, 양자암호/양자컴퓨팅, 자동차 대표주, 우크라이나 재건, 창투사, 육계, 키오스크(KIOSK), 슈퍼박테리아, 마이코플라스마 폐렴, 화폐/금융자동화기기(디지털화폐 등), 음원/음반, 코로나19(진단/치료제/백신 개발 등), 우주항공산업(누리호/인공위성 등) 등...

<특징 테마> 

방위산업/전쟁 및 테러: K9 자주포 20문 베트남 수출 임박 소식 등에 일부 관련주 상승
▷언론에 따르면, 한국과 베트남은 한국산 K9 자주포의 베트남 수출을 위한 협상을 마무리하는 단계에 있으며 조만간 계약이 성사될 것으로 전해짐. 물량은 K9 자주포 약 20문이며, 금액으로는 3억 달러(약 4천300억원) 수준. 베트남이 K9 자주포를 도입하면 한국을 포함해 세계 11번째 'K9 유저 클럽' 국가가 되며, 세계 자주포 시장의 절반 가까이 점유하는 베스트셀러인 K9이 동남아시아에 처음 진출하는 것임. 특히, 베트남으로 국산 무기를 수출하는 첫 사례가 되는 것으로 K9의 베트남 수출은 공산주의 국가로의 사상 첫 K-방산 수출이라는 의미도 있는 것으로 전해짐.

▷한편, 지난해 방위산업 수출액이 95억 달러(13조8,320억원·1,456원 기준)로 목표치의 절반 수준에 그쳤지만, 주요 방산기업의 합산 영업이익은 큰 폭으로 증가할 것이란 관측이 제기되고 있음. 지난 2년간 맺었던 수출 계약의 이행 물량이 갈수록 늘어나기 때문이며, 연간 영업이익 합산 전망치는 2조3,013억원으로 추산된 것으로 알려짐. 이는 2023년 합산 영업이익 1조3,350억원보다 72.3% 늘어난 수치로 2조원을 넘는 것은 이번이 처음임.

▷이 같은 소식 속 엠앤씨솔루션, 포메탈, STX, SNT다이내믹스 등 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승.

전력설비/ 전선: HD현대일렉트릭 실적 컨센서스 하회 등에 하락
▷HD현대일렉트릭 금일 실적 발표. 24년 연결기준 매출액 3.32조원(전년대비 +22.92%), 영업이익 6,689.70억원(전년대비 +112.22%), 순이익 4,951.31억원(전년대비 +90.83%). 24년4분기 연결기준 매출액 8,157억원(전년동기대비 +2.30%), 영업이익 1,663억원(전년동기대비 +33.36%), 순이익 1,239억원(전년동기대비 -10.86%).

▷언론에 따르면, HD현대일렉트릭의 실적이 금융정보업체 에프앤가이드 집계 연간 컨센서스(증권사 추정치 평균) 매출 3조5,082억원, 영업이익 7,201억원 대비 매출과 영업이익이 모두 예상치를 하회. 아울러 연합인포맥스가 최근 1개월간 HD현대일렉트릭의 연간 실적을 전망한 증권사들을 대상으로 집계한 컨센서스 매출 3조4,834억원, 영업이익 7,247억원도 밑돌았음.

▷이 같은 소식에 HD현대일렉트릭, 가온전선, LS에코에너지, 산일전기, 일진전기, KBI메탈 등 전력설비/전선 테마가 하락. 

 오후장 특징주★(코스피)

깨끗한나라(004540): 생리대 브랜드 '순수한면 제로' 누적 판매량 11억개 달성 및 시장 점유율 1위 기록 소식 등에 상승
▷동사는 언론을 통해 생리대 브랜드 '순수한면 제로'가 누적 판매량 11억개를 달성하면서 순면커버 생리대 시장 점유율 1위를 기록했다고 밝힘. 해당 제품은 지난해 11월 기준 누적 판매량 11억 개를 달성했으며, 지난해 3·4분기 칸타(KANTAR) 코리아 데이터 기준 순면커버 생리대 시장에서 점유율 1위인 것으로 알려짐. 이와 관련, 동사 관계자는 "고객 건강을 최우선으로 고려하며 제품 철학을 이어가려 노력한 덕분에 순수한면 제로가 출시 후 줄곧 사랑을 받으며 순면커버 생리대 시장에서 경쟁 우위를 차지했다"고 밝힘.

SBS(034120): 콘텐츠주로 멀티플 상향 전망 등에 소폭 상승
▷신한투자증권은 동사에 대해 제작편수 확대(당장 올해부터 중단했던 월화드라마 방영 재개), 중소형 드라마 IP 쏠림 수혜, 글로벌 OTT로부터 투자 유치 증가, 멀티플 확장이 가능하다고 밝힘. 이와 관련, 기존 협력사인 디즈니+까지 합해 두 대형 글로벌 유통망을 유의미하게 확보했다는 점에서 양질의 중소형 규모(회당 20억 미만) 드라마 기획안은 동사에 쏠릴 개연성이 있으며, 이에 브랜드 홍보를 위한 PPL 등 고마진 부가수익이 증가하고, 헤게모니 회복에 따른 제작비 절감으로 이어질 수 있다고 밝힘.
▷아울러 시장에서 그간 동사를 바라보는 시각은 TV광고주로 PER은 고작 6~7배 사이지만, 이제는 동사가 작년 지배구조개편을 마치고 '작정하고 콘텐츠 제작사로 변모'하려는 듯한 분위기라면, 콘텐츠 종목으로 시선이 달라져 멀티플은 최소 PER 10~15배를 기록할 것이라고 밝힘.

솔루엠(248070): 스탠다드에너지·머카바파트너스와 바나듐 이온 배터리 ESS용 무선 BMS 개발 관련 업무협약 체결 소식에 소폭 상승
▷동사는 언론을 통해 최근 스탠다드에너지, 머카바파트너스와 ‘VIB(바나듐 이온 배터리) ESS용 무선 BMS(배터리 관리 시스템) 개발 및 글로벌 사업화를 위한 업무협약’을 체결했다고 밝힘. 스탠다드에너지가 보유한 VIB ESS 및 BMS원천기술에 동사가 가진 파워와 통신 역량을 접목하는 것이 핵심이며, 머카바파트너스는 두 기업이 개발하는 차세대 BMS의 글로벌 진출과 사업화를 지원한다고 설명.

삼성생명(032830): 지난해 4분기 K-ICS 재차 소폭 하락 전망 등에 소폭 하락
▷미래에셋증권은 동사에 대해 지난해 4분기 보험금 지급여력비율(K-ICS)은 삼성전자 주가 및 시장금리 하락과 4Q24 실적 부진으로 재차 하락할 전망이며, 이에 따라 2025년 신계약 수익성에 대한 부담은 가중될 것으로 추정. 이를 반영해 2025년 이익 추정치와 예상 주당배당금을 하향하며 목표주가도 하향한다고 밝힘.
▷특히, 지난해 4분기 지배주주순이익은 1,831억원으로 컨센서스 3,116억원을 크게 하회할 것으로 전망. 이는 주로 계리적 가정 변경에 따른 유배당계약 관련 손실 확대에 기인한 것으로, CSM 조정을 거치지 않고 곧장 손실로 반영될 것으로 추정. 다만 신계약 CSM은 전속 설계사 채널의 판매 부진과 CSM 배수 하락으로 전분기대비 감소할 전망이라고 언급.
▷투자의견 : Trading BUY[유지], 목표주가 : 110,000원 -> 105,000원[하향]

 오후장 특징주★(코스닥)

고영(098460): 뇌수술용 의료로봇 美 FDA 인허가 획득에 상한가
▷미국 식품의약국(FDA) 인허가 획득(뇌수술용 의료로봇) 공시. 이와 관련, 동사 관계자는 "이번 승인을 통해 글로벌 최대 의료기기 시장인 미국 시장에서 자사가 연구·개발한 뇌수술용 의료로봇(Geniant Cranial)의 판매가 가능해졌다"고 언급.

한국제14호스팩(477530): 에이아이코리아, 초정밀 자율주행 로봇 상용화 성공 소식에 급등
▷동사와 합병을 추진 중인 에이아이코리아는 언론을 통해 관계기업 에이아이로보틱스와 협업을 통해 초정밀 자율주행 기술이 적용된 복합 기능 로봇 상용화에 성공했다고 밝힘. 복합 로봇은 선제적으로 글로벌 기업의 스펙 제안을 반영해 제작이 이뤄졌기 때문에 다양한 분야에 대량 수주가 예상된다고 설명.
▷이와 관련, 에이아이코리아 관계자는 "이번 신제품은 로봇 개발 분야에 있어 높은 수준의 정밀 기술과 하드웨어가 집약된 제품"이라며, "글로벌 기업들이 필요로 하는 스펙을 모두 반영하고 있어 채택 가능성이 높을 것으로 기대한다"고 언급. 이어 "에이아이코리아는 신제품을 시작으로 관련 기술을 더욱 고도화해 다양한 산업 분야에 혁신적인 제품을 선보일 계획"이라며, "이차전지, 반도체, 디스플레이 등 첨단 산업 중심의 사업 포트폴리오를 구축해 매출액 성장을 가속화할 것"이라고 밝힘.
▷한편, 지난 24년9월30일 동사는 에이아이코리아로 피흡수합병키로 결정(합병비율:1 대 0.2092101, 합병기일:2025-04-15, 신주상장예정:2025-04-29) 공시한 바 있음.

이스트소프트(047560): CES 2025서 페르소닷에이아이 글로벌 확장 기반 강화 소식 속 강세
▷동사는 언론을 통해 세계 최대 IT가전 전시회 CES 2025에 참가해 자사의 AI휴먼 영상 제작 및 오토 더빙 서비스 '페르소닷에이아이(PERSO.ai)'의 글로벌 확장 기반을 더 강화했다고 밝힘. CES 기간 동사 부스에는 기업 관계자만 약 500명 방문했다며, 페르소닷에이아이를 활용해 기업의 비즈니스 모델을 확장하거나 고도화하기 위한 논의가 활발히 이루어졌다고 밝힘. 미국, 일본, 중국, 캐나다, 독일 등 나라의 전자 상거래 플랫폼, 유통 및 제조, 교육 및 미디어, 스포츠 엔터테인먼트 등 분야 기업들이 주로 방문했다고 언급.
▷또한, 동사는 CES에서 발굴한 비즈니스 기회를 빠르게 구체화하기 시작했다며, 미국 메이저리그 구단과 레전드 선수 AI 휴먼화, 미국 최대 은행 사업자와 외국인 고객을 위한 콘텐츠 현지화, 1만2,000명 공인중개사를 보유한 미국 부동산 회사와 AI 공인중개사 개발 등이 대표적이라고 밝힘. 이외에도 자동차의 핵심 부품을 제조하는 모빌리티 기업, TV 및 스마트폰 등을 제조하고 판매하는 가전 기업, 화장품과 생활용품을 생산하고 유통하는 뷰티 기업, 글로벌 유튜브 채널 등 각 산업을 대표하는 약 20개 기업과 논의를 이어가고 있다고 밝힘.

코나아이(052400): 53.82억원 규모 자사주 소각 및 80억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 강세
▷보통주 336,708주 소각 결정(소각예정일:2025-01-31) 공시. 기취득 자기주식 대상이며, 소각예정금액은 53.82억원임. 또한, 80.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-01-20~2025-07-21, 신한투자증권) 공시.

피엔티(137400): 1,388.03억원 규모 공급계약 체결에 상승
▷1,388.03억원(최근 매출액대비 25.44%) 규모 공급계약(2차전지 전극공정 장비) 체결(계약기간:2025-01-17~2028-05-30) 공시.

지아이이노베이션(358570): JPM서 '라노바메디신'과 GI-102+ADC 췌장암 병용요법 MOU 체결 소식에 상승
▷동사는 라노바메디신(라노바, LaNova Medicines)과 GI-102+ADC 췌장암 병용요법 개발을 위한 업무협약(MOU)을 체결했다고 밝힘. 이번 MOU는 JP모간 콘퍼런스(JPM, 미국 샌프란시스코)에서 15일(현지시간) 진행됐으며, 양사는 이번 협약을 통해 췌장암 말기 환자를 대상으로 임상개발을 진행한다는 계획임.
▷이와 관련, 장명호 CSO(임상전략 총괄)는 "글로벌 박파마들에 인정을 받고 있는라노바와 ADC 병용 연구를 하게 되어 기쁘다"며, "종양세포를 직접 파괴하여 반응율을 높이는 라노바의 ADC와 면역세포 기억력을 강화하여 전체 생존기간을 높일 수 있는 GI-102는 췌장암 치료 패러다임을 바꿀 수 있는 병용요법이 될 것으로 기대된다"고 밝힘.

선익시스템(171090): 80억원 규모 OLED 디스플레이 연구용 증착장비 공급계약 체결에 상승
▷Shaanxi Lighte Optoelectronics Material Co.,Ltd와 80.00억원(최근 매출액대비 12.82%) 규모 공급계약(OLED 디스플레이 연구용 증착장비) 체결(계약기간:2025-01-17~2025-08-31) 공시.

브랜드엑스코퍼레이션(337930): 20억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 상승
▷20.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-01-24~2025-07-23, 삼성증권 주식회사(Samsung Securities Co., Ltd)) 공시.

뷰노(338220): 심전도 분석 AI '뷰노메드-딥ECG' 기술 구낸 특허 등록 소식에 소폭 상승
▷동사는 언론을 통해 인공지능(AI) 기반 심전도 분석 소프트웨어 ‘뷰노메드-딥ECG’(VUNO Med-DeepECG) 관련 신기술인 ‘심전도 데이터를 분석하기 위한 방법 및 장치’에 대한 국내 특허가 등록 결정됐다고 밝힘. 이번에 등록된 동사 특허 기술은 정상 신호에 숨어있는 부정맥의 위험성을 알려주는 딥러닝 알고리즘임.
▷이예하 대표는 "특허로 등록된 이번 기술은 현재 연구개발중인 DeepECG 솔루션의 후속 버전에 탑재될 예정"이라며, "지속적인 연구를 통해일상에서도 개인이 심혈관질환을 모니터링하고 적시에 치료받을 수 있도록 돕는 뷰노 솔루션을 개발해 나가겠다"고 밝힘.

CJ ENM/스튜디오드래곤: OTT 경쟁력 약화 우려 등에 소폭 하락
▷신한투자증권은 방송사-제작사 협력⇒방송사-해외 OTT 바인딩이 시작되었으며, 급변하는 판도에서 피해주는 현재 티빙과 향후 웨이브 통합 OTT의 주요 사업자인 CJ ENM이라고 분석. 특히, 양호한 트래픽/시청률을 담당했던 SBS의 이탈로 합병 OTT의 경쟁력이 하락했으며, 네이버와의 번들링 종료로 가입자 축소가 예상.
▷아울러 스튜디오드래곤도 연쇄적 피해 불가피하다고 분석. 제작비 절감, 제작편수 확대는 여전히 투자포인트이나, 모회사인 CJ ENM의 시가총액 압박, 국내 편성리쿱율의 추가 하락 가능성이 있으며, 두 회사는 실적 전망치 변경으로 목표주가 하향 제시.
▷CJ ENM - 투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 100,000원 -> 80,000원[하향]
▷스튜디오드래곤 - 투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 56,000원 -> 50,000원[하향]
[종목]: CJ ENM, 스튜디오드래곤

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