오후장★테마동향

<테마동향>      

강세 테마: UAM(도심항공모빌리티), 피팅(관이음쇠)/밸브, 유리 기판, 조선, 양자암호/양자컴퓨팅, 방위산업/전쟁 및 테러, 테마파크, 미용기기, 고체산화물 연료전지(SOFC), 비철금속, 2차전지(장비), 드론(Drone), 2차전지(전고체), mRNA(메신저 리보핵산), 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 모바일게임(스마트폰), 맥신(MXene), 조선기자재, 웹툰, 항공기부품, 편의점, 마이크로 LED, 냉각시스템(액침냉각 등) 등...

약세 테마: 뉴로모픽 반도체, 밥솥, CCTV＆DVR, 모듈러주택, 페라이트, HBM(고대역폭메모리), CXL(컴퓨트익스프레스링크), 우크라이나 재건, 제대혈, 로봇(산업용/협동로봇 등), 슈퍼박테리아, 사물인터넷, 4대강 복원, 철강 주요종목, 애플페이, 음성인식, 은행, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 재난/안전(지진/화재 등), SNS(소셜네트워크서비스), 비료, 보톡스(보툴리눔톡신), 제지, DMZ 평화공원, 공작기계, 희귀금속(희토류 등) 등...

<특징 테마>   

유리 기판: 유리 기판 개발 경쟁 본격화 및 삼성전자, 반도체 유리기판 시장 진출 추진 모멘텀 지속에 상승
▷언론에 따르면, 인공지능(AI) 시장 성장에 따라 고성능 반도체에 대한 수요가 증가하면서 전력 효율을 높이기 위한 차세대 소재 개발 경쟁이 격화하고 있음. 삼성전자는 계열사인 삼성전기를 주축으로 유리 기판 기술 개발에 박차를 가하고 있는 가운데, 삼성전기는 세종사업장에 파일럿(시범생산) 라인을 구축했으며, 올해 시험 납품을 진행한 뒤 2027년 이후 본격 양산에 돌입한다는 계획으로 전해짐. SK그룹의 SKC는 올해 1월 미국 라스베이거스에서 열린 세계 최대 정보기술(IT)·가전박람회인 ‘소비자가전쇼(CES) 2025’를 통해 유리 기판을 선보였음. LG그룹의 LG이노텍 문혁수 CEO는 최근 기자들과 만나 “올해 말부터 시제품 양산을 시작할 것”이라고 강조한 바 있음.

▷최근 언론에 따르면, 삼성전자는 반도체 유리기판 상용화를 위해 복수의 소재·부품·장비(소부장)사들과의 협력을 추진하고 있는 것으로 확인됐다고 전해짐. 삼성 반도체 사업부문(DS) 내 첨단 패키징 관련 인력을 중심으로 프로젝트가 진행되고 있으며, 삼성전자만의 독자 공급망을 구축한다는 계획. 특히, 삼성전자의 유리기판 사업 추진이 확인된 것은 이번이 처음이며, 유리기판 개발 사업은 글로벌 빅테크 기업과 국내 소수 기업들이 추진 중인 것으로 알려짐.

▷이 같은 소식에 한빛레이저, HB테크놀러지, 피아이이, 아이씨디 등 유리 기판 테마가 상승.

우크라이나 재건/ 건설기계: 키스 켈로그 美 우크라이나 특사, 키이우 방문 예정 소식 속 종전 기대감 등에 상승
▷현지시간으로 10일 외신에 따르면, 도널드 트럼프 미국 행정부의 우크라이나·러시아 특사 키스 켈로그가 오는 20일 우크라이나 수도 키이우를 방문한다는 소식이 전해짐. 이는 전쟁 발발 3주년을 나흘 앞두고 이뤄지는 직접 소통의 장으로 거래 중심적 동맹관을 지닌 트럼프 대통령의 종전 구상이 구체화할 것으로 예상되고 있음. 트럼프 대통령도 백악관 집무실에서 기자들에게 켈로그 대사가 '전쟁을 중단시킬 밑그림을 그릴 임무'를 갖고 "조만간"(soon) 우크라이나를 방문한다고 확인했음.

▷한편, 우크라이나 젤렌스키 대통령은 14~16일까지 독일 뮌헨에서 열리는 뮌헨 안보회의에 참석할 예정이며, 젤렌스키 대통령은 회의 첫날 J.D. 밴스 미국 부통령과 만날 계획인 것으로 알려지고 있음.

▷이 같은 소식에 대동, 대양전기공업, 현대건설, HD현대건설기계 등 일부 우크라이나 재건/건설기계 테마가 상승.

의료기기/ 미용기기: 중동 내 'K 의료기기' 열풍 소식 등에 일부 관련주 상승
▷전일 언론에 따르면, 2021년 이후 지난해까지 4년 만에 국내 업체의 대(對)중동 의료기기 수출 규모가 두 배 수준으로 커지는 등 ‘K의료기기’ 열풍이 불고 있다고 전해짐. 지난달 두바이에서 열린 세계 최대 의료기기 전시회 ‘아랍헬스’에서 라메디텍은 피부질환 치료기기 케어빔의 중동 중대형 유통사를 확보했으며, 보건산업연구원에 따르면 국내 의료기기 업체들은 아랍헬스에서만 40여 개국의 파트너사와 417만달러 규모의 수출 계약을 맺은 것으로 알려짐.

▷관세청 수출입무역통계에 따르면, 사우디아라비아, UAE, 카타르, 쿠웨이트 등 4개국의 한국 의료기기 수입액은 2021년 4,212만달러에서 2024년 7,920만달러로 4년 만에 약 88% 증가. 한국의료기기산업협회 관계자는 "중동 지역은 소득이 높고 구매력이 큰 만큼 고품질 의료기기를 선호한다"며 "한국 의료기기가 품질이 높으면서 가성비가 뛰어나다는 평가를 받아 중동에서 러브콜을 받고 있다"고 설명. 아울러, "미·중 무역 갈등으로 중국산 의료기기 기피 현상이 생긴 것도 요인"이라고 설명.

▷이 같은 소식에 레이저옵텍, 라메디텍, 바이오플러스, 파마리서치 등 일부 의료기기/미용기기 테마가 상승. 

오후장 특징주★(코스피)

이마트(139480): 기업가치 제고 계획(최저배당 상향 및 자사주 소각 등) 및 지난해 실적 발표 등에 강세
▷동사는 최저배당 25% 상향(2025년 ~ 2027년 사업연도) 및 내년까지 자사주 2% 이상 소각 예정 등의 기업가치 제고 계획(최저배당 상향 및 자사주 소각 등) 공시. 또한, 보통주 1주당 2,000원(시가배당율 3.15%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-04-02) 공시.
▷아울러 24년4분기 실적 발표, 연결기준 매출액 7.24조원(전년동기대비 -1.44%), 영업손실 771.00억원(전년동기대비 적자지속), 순손실 5,963.00억원(전년동기대비 적자지속). 24년 연결기준 매출액 29.02조원(전년대비 -1.53%), 영업이익 470.98억원(전년대비 흑자전환), 순손실 5,734.30억원(전년대비 적자지속).
▷이와 관련, 동사 관계자는 "작년 4분기 통상임금 판결로 회계상 대규모 비용이 일시 반영했지만, 이를 제외하면 본질적인 영업 성과 개선으로 상당한 규모의 흑자를 기록한 것"이라고 밝힘.

지엠비코리아(013870): 지난해 실적 호조에 상승
▷24년 실적 발표, 연결기준 매출액 7,267.08억원(전년대비 +5.18%), 영업이익 226.84억원(전년대비 +10.29%), 순이익 147.95억원(전년대비 +36.82%).

현대엘리베이(017800): 지난해 호실적 등에 상승
▷24년 실적 발표. 연결기준 매출액 2.89조원(전년대비 +11.10%), 영업이익 2,309.78억원(전년대비 +179.56%), 순이익 1,920.94억원(전년대비 -38.00%). 동사는 승강기 교체물량 증가, 정기보수 유상대수 증가 등으로 매출액이 증가했고, 전사적인 원가절감 노력에 따른 매출원가율 개선 등으로 영업이익이 증가했다고 설명.
▷한편, 25년 별도기준 매출액 1.93조원, 영업이익 2,105억원, 수주 2.16조원 전망 공시.

엠씨넥스(097520): 지난해 실적 호조에 소폭 상승
▷24년 실적 발표, 연결기준 매출액 1.05조원(전년대비 +13.35%), 영업이익 443.84억원(전년대비 +143.54%), 순이익 648.63억원(전년대비 +132.28%).

휴니드(005870): 지난해 실적 부진에 하락
▷전일 장 마감 후 24년 실적 발표. 개별기준 매출액 2,308.00억원(전년대비 +0.85%), 영업이익 91.34억원(전년대비 -47.38%), 순이익 107.44억원(전년대비 -39.89%).

한올바이오파마(009420): 18.69억원 규모 자사주 처분 결정 속 약세
▷보통주 80,000주(18.69억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-02-11~2025-02-17) 공시. 

오후장 특징주★(코스닥)

삼양엔씨켐(482630): 지난해 호실적 달성 모멘텀 지속 및 유리기판용 포토레지스트 글로벌 고객사와 개발 진행 소식 등에 급등
▷지난 6일 24년 실적 발표. 개별기준 매출액 1,105.16억원(전년대비 +12.08%), 영업이익 107.48억원(전년대비 +45.87%), 순이익 89.65억원(전년대비 +91.58%).
▷동사는 언론을 통해 견조한 매출 성장은 최근 인공지능(AI) 고도화로 반도체 산업 내 고성능 메모리 수요가 증가한 데 따른 것이라고 설명. 특히, 회사가 생산하는 D램용 'ArF PAG'와 200단 이상의 차세대 낸드용 'Polymer'의 수요가 급증하며 매출 성장에 기여했다고 밝힘. 또한, 전년 대비 수익성이 큰 폭으로 개선된 이유는 당사의 지속적인 원가절감 활동과 신규 고부가가치 제품의 매출확대가 긍정적인 영향을 미쳤기 때문이라고 설명.
▷아울러 차세대 제품인 EUV 포토레지스트 핵심 소재 및 고대역폭메모리(HBM)용 팩키징 'Bump Polymer', 유리기판용 포토레지스트 소재 등을 다수의 국내외 글로벌 고객사와 함께 개발 진행 중이며 연내 상업화를 목표로 추진 중에 있다고 밝힘. 회사 측은 "향후 관련 기술 개발과 상업화 진행 상황에 대한 추가적인 업데이트를 지속 제공할 계획"이라고 밝혔음.

RF시스템즈(474610): SAR 위성시장 진출 소식에 급등
▷일부 언론에 따르면, 동사는 물체를 식별하는 군사용 감시·정찰 합성개구레이더(SAR) 위성에 들어가는 안테나 조립체를 납품하면서 위성 산업에 진출했다고 전해짐.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "현재 SAR 위성 산업에 진출하는 단계가 맞고, LIG넥스원에 시제품을 1~2분기에 걸쳐 납품하고 있다"라며, "구매주문(PO)을 받아놓은 상태로, 본격적인 매출은 내년부터 발생할 전망"이라고 언급. 이어 "위성은 올해부터 내후년까지 계속 발사 계획이 잡혀있기 때문에 매출이 꾸준히 늘어날 것으로 기대하고 있다"고 밝힘.

원익IPS(240810): 지난해 4분기 실적 컨센서스 부합 전망 등에 급등
▷KB증권은 동사에 대해 2024년 4분기 매출액은 3,003억원(+62.7% QoQ, +33.2% YoY), 영업이익은 292억원(+101.8% QoQ, +142.3% YoY, OPM 9.7%)을 기록하며 컨센서스에 부합할 것이라고 언급. 8.6G 디스플레이 설비의 매출액이 대규모 반영되며, NAND V9향 ALD 신규 장비 매출이 인식되며 전분기 대비 증가한 실적을 기록할 것이라고 설명.
▷아울러 2025년 매출액은 8,305억원(+10.2% YoY), 영업이익은 537억원(+287.1% YoY, OPM 6.5%)을 기록할 것이라고 언급. 이는 주요 고객사의 P4와 1C 전환투자 장비 수주가 상반기 중으로 발생할 것으로 추정되며, 국내 고객사의 8.6G 설비의 출하가 ‘25년에도 지속될 것이기 때문이라고 언급.
▷투자의견 : HOLD[신규], 목표주가 : 26,000원[신규]

디바이스이엔지(187870): 지난해 순이익 개선 및 4분기 호실적 등에 급등
▷24년 실적 발표. 연결기준 매출액 471.60억원(전년대비 -17.4%), 영업이익 42.20억원(전년대비 -2.0%), 순이익 85.14억원(전년대비 +18.3%). 아울러 보통주 1주당 200원(시가배당율 1.6%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2024-12-31) 공시.
▷한편, 지난해 4분기 연결기준 매출액은 262.02억원, 영업이익은 79.69억원을 기록했으며, 이는 전분기 실적(매출 53.18억원, 영업손실 11.28억원) 대비 급증한 수치임.

디아이티(110990): 지난해 호실적 등에 강세
▷24년 실적 발표. 연결기준 매출액 1,166.55억원(전년대비 +8.96%), 영업이익 232.80억원(전년대비 +169.31%), 순이익 293.43억원(전년대비 +122.91%).
▷아울러 보통주 1주당 380원(시가배당율 2.9%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2024-12-31) 공시.

유일로보틱스(388720): 지난해 영업이익 흑자전환에 상승
▷24년 실적 발표, 개별기준 매출액 351.68억원(전년대비 +19.40%), 영업이익 3.95억원(전년대비 흑자전환), 순손실 90.53억원(전년대비 적자지속).

누리플랜(069140): 지난해 흑자전환에 상승
▷24년 실적 발표, 연결기준 매출액 1,161.28억원(전년대비 -4.95%), 영업이익 47.00억원(전년대비 흑자전환), 순이익 35.67억원(전년대비 흑자전환).

HPSP(403870): 파운드리향 매출 회복에 따른 올해 호실적 전망 등에 상승
▷KB증권은 동사에 대해 올해 매출액은 2,125억원(+17.6% YoY), 영업이익은 1,101억원(+19.3% YoY, OPM 51.8%)을 기록할 것으로 전망. 매출 상승의 주요 원인은 24년 슬로우했던 주요 파운드리 업체의 선단공정 투자가 재개되며 HPA(High Pressure Annealing) 장비 수주가 증가할 것으로 예상되며, 중화권 업체로의 고객사 다각화가 기대된다고 분석.
▷한편, 동사의 2024년 4분기 매출액은 660억원(+32.8% QoQ, +116.4%YoY), 영업이익은 341억원(+30.1% QoQ, +181.5% YoY, OPM 51.7%)을 기록하며 컨센서스 매출액과 영업이익을 각각 6%, 8% 상회할 것으로 예상된다고 언급. 24년 북미 고객사향 매출액 증가로 메모리 매출비중이 59%(23년 19%)로 증가하면서 매출 성장을 견인한 것으로 추정.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 40,000원[신규]

토모큐브(475960): 유리기판 핵심 장비 개발완료 및 국내외 5개사와 파트너십 논의 소식에 상승
▷일부 언론에 따르면, 동사는 '꿈의 소재'로 불리는 유리기판 관련 핵심 장비를 개발하고 국내외 5개사와 파트너링을 논의하고 있다고 전해짐. 동사는 복수의 글로벌 기업들과 유리기판 관련 홀로토모그래피 검사장비(HT-T1) 관련논의를 진행하고 올해 고객사의 평가를 본격화할 예정이며, 이를 통해 오는 2026년 본격 양산에 들어간다고 언급.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "TGV(반도체 패키징용 유리기판에 전기 흐름을 돕는 미세한 전극 통로를 만드는 것) 생성 후 비파괴 방식으로 고해상도 3차원 검사 및 측정을 통해 고품질 유리기판 생산이 가능하다"며 "TGV 생성 전후의 유리 상태를 검사해 유리기판 품질 향상이 이뤄져 불량률이 감소할 수 있다"고 밝힘.

리노공업(058470): 주식분할결정 및 양산 소켓 매출회복 기대감 등에 소폭 상승
▷1주당 가액 500원을 100원으로 분할하는 주식분할 결정(상장예정:2025-04-25) 공시. 주식분할 목적은 유통주식수 확대임.
▷KB증권은 동사에 대해 전체 매출의 약 98%가 비메모리향이며, R&D 매출 비중은 60~70%로 최근 고객사의 신규 칩 개발 수요가 증가하고 있는 점이 긍정적이라고 밝힘. 글로벌 R&D 점유율은 70%, 양산 점유율은 30% 수준이라고 분석. AI 기능이 스마트폰에 내재화되며 I/O 증가로 인한 지속적인 ASP 상승이 전망된다고 밝힘. 이러한 신규 칩 개발의 지속적이 수요 증가가 예상되며, 6G와 XR 등 중장기적인 수요처 확대가 기대된다고 전망.
▷한편, 동사의 2024년 4분기 매출액은 738억원 (+7.0% QoQ, +27.3% YoY), 영업이익은 319억원 (+4.0% QoQ, +5.5% YoY, OPM 43.3%)을 기록하며 컨센서스 매출액과 영업이익을 각각 16%, 11% 상회할 것으로 추정. 24년은 R&D 비중이 70%으로 증가하며 평균단가는 23년 대비 54% 증가할 것으로 추정되는데, 4분기 또한 AI 대응을 위한 고객사의 R&D 수요 증가가 매출 증가의 주요 원인일 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 260,000원[신규]

에브리봇(270660): 지난해 적자전환에 하락
▷지난해 실적발표. 연결기준 매출액 297.50억원(전년대비 -6.14%), 영업손실 21.63억원(전년대비 적자전환), 순손실 0.56억원(전년대비 적자전환).

엠아이큐브솔루션(373170): 지난해 적자전환에 하락
▷전일 장 마감 후 24년 실적 발표. 개별기준 매출액 293.25억원(전년대비 +21.41%), 영업손실 10.54억원(전년대비 적자전환), 순손실 2.12억원(전년대비 적자전환).

로보티즈(108490): 지난해 적자지속에 약세
▷전일 장 마감 후 24년 실적 발표. 연결기준 매출액 301.41억원(전년대비 +3.48%), 영업손실 28.68억원(전년대비 적자지속), 순손실 37.57억원(전년대비 적자지속).

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