오후장★테마동향

<테마동향>  

강세 테마: 엔터테인먼트, 음원/음반, 영상콘텐츠, 영화, 웹툰, 홈쇼핑, 면세점, 해운, 여행, 미디어(방송/신문), 캐릭터상품, 자원개발, 마리화나(대마), NFT(대체불가토큰), 소매유통, 철강 주요종목, 통신, 게임, 모바일게임(스마트폰), 두나무(Dunamu), 편의점, 백화점, 일자리(취업), 2차전지(생산), 화장품, 출산장려정책, 화학섬유, 광고, LPG(액화석유가스), 전기차, 가상화폐(비트코인 등) 등...

약세 테마: 조선, 유리 기판, 조선기자재, 선박평형수 처리장치, 뉴로모픽 반도체, 로봇(산업용/협동로봇 등), 피팅(관이음쇠)/밸브, HBM(고대역폭메모리), 온디바이스 AI, 전선, LNG(액화천연가스), 시스템반도체, 생명보험, 무선충전기술, 지능형로봇/인공지능(AI), CCTV＆DVR, 반도체 장비, 치아 치료(임플란트 등), CXL(컴퓨트익스프레스링크), 반도체 재료/부품, 사물인터넷, 터치패널(스마트폰/태블릿PC 등), 3D 프린터, 우크라이나 재건, 3D 낸드(NAND), 전력설비, 원자력발전, 밥솥, PCB(FPCB 등) 등...

<특징 테마>  

2차전지: 2차전지 업종 주가 반등세 지속 전망 등에 일부 관련주 상승
▷NH투자증권은 2차전지 산업에 대해 1Q25 기대감이 투영되는 국면으로 반등이 지속될 것으로 전망. 특히, 최근 2차전지 업종의 주가 반등세가 이어지고 있다며, 미국과 유럽(독일, 영국) 1월 y-y 판매 성장률 확대(기저효과), 미국 OEM들의 7,500달러 구매세액공제 3년간 단계적 폐지 요구(로비), 3월5일 유럽 OEM을 지원하기 위한 액션플랜 발표 예정, 중국 정부의 배터리 중복투자 방지 대책 발표 등이 반등 트리거로 작용하고 있다고 분석. 1Q25는 이러한 기대감들이 주가에 투영되는 국면이며 2Q25부터는 주가가 월 판매 데이터와 실적에 동조화 될 전망으로 2H25 주가는 미국의 보조금 존폐여부에 따라 방향성이 결정될 것으로 예상.

▷한편, 단기적으로 중요한 것은 3월5일 발표될 유럽 액션플랜에 전기차 보조금 지급이 포함되는지 여부이며, 보조금 지급 조건과 규모에 따라 반등 지속 여부가 결정될 것이라고 밝힘. 2025년 CO2 규제가 강화(벌금 부담 증가)되는 가운데 궁지에 몰린 유럽 OEM을 지원하기 위해 전기차 보조금 지급 가능성이 높다고 예상된다며, 기대감 선반영으로 1Q25 주가 반등은 지속될 것으로 예상하나, 2Q25부터는 실제 판매 지표 및 실적에 주가가 수렴할 것이라고 언급.

▷이와 관련, 동화기업, 유일에너테크, 삼아알미늄, POSCO홀딩스 등 일부 2차전지 테마가 상승.

자동차 대표주/반도체 관련주: 트럼프 대통령, 자동차·반도체 관세 부과 3월 발표 예고 소식에 하락
▷현지시간으로 19일 외신에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령이 오는 4월2일로 예고했던 자동차·반도체·의약품·목재 등의 관세 부과 시기를 앞당기겠다고 밝힌 것으로 전해짐. 트럼프 대통령은 미국 플로리다주 마이애미에서 열린 사우디아라비아 국부펀드 주최 컨퍼런스에서 "다음 달 또는 그 이전에 자동차, 반도체, 의약품, 목재 등에 대해 관세를 발표할 것"이라고 밝힘. 한편, 트럼프 대통령이 '다음 달 또는 그 이전'이라는 시기를 언급했지만, 구체적 시행 방안에 대해서는 밝히지 않았음.

▷이 같은 소식 속 SK하이닉스, 삼성전자, 에이직랜드, 티씨케이, 현대차, 기아, 현대모비스 등 반도체 관련주/자동차 대표주가 하락. 

 오후장 특징주★(코스피)

디아이(003160): 종속회사 디지털프론티어, SK하이닉스와 869.86억원(최근 매출액대비 40.5%) 규모 반도체 검사장비 공급계약 체결에 상승
▷종속회사 (주)디지털프론티어, SK하이닉스와 869.86억원(최근 매출액대비 40.5%) 규모 반도체 검사장비(HBM / DDR5용 WAFER TESTER)(DDR5용 PKG BURN IN TESTER) 공급계약 체결 공시.

넥스틸(092790): 휴스턴 공장 설비 업그레이드로 강관 생산 확대 소식에 상승
▷일부 언론에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령의 철강 관세 압박이 거세지고 있는 가운데, 동사는 미국서 운영하고 있는 공장 설비를 업그레이드해 현지를 공략하는 형태로 관세 위기에 대응할 것으로 전해짐.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "연산 12만톤 규모인 미 휴스턴 공장의 가동률을 높일 계획이다"며, "공장 규모 확대를 통해 생산물량을 늘리는 것이 아닌 생산설비 업그레이드를 통해 효율을 증가시켜 최종 제품 생산량을 확대할 것"이라고 밝힘. 또한, "동사와 같은 중견·중소 철강사가 미국관세 정책에 적극적으로 대응하는 것은 쉽지 않다"며, "당사 및 많은 기업들은 철강협회에 의견·입장을 수시로 전달하고 있고, 철강협회는 이를 취합해 산업부와 함께 관세 대응 방안을 논의하고 있다"고 언급했음.

한섬(020000): 추가적인 실적 감소 제한적 분석 및 주주환원 확대 기대감 등에 상승
▷흥국증권은 동사에 대해 2022년 이후 지난 2년간의 실적 악화로 추가적인 실적 감소는 제한적일 것이라고 밝힘. 올해 매출액은 1.5조원(+1.8% YoY), 영업이익은 630억원(-0.7% YoY)으로 수정한다며, 영업이익의 증감률은 3분기까지 부진한 흐름이 지속된 후 4분기 다소 개선되는 흐름을 보일 것이라고 설명.
▷아울러 최근 주가하락으로 밸류에이션 매력(12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 8.2배, 0.3배)은 증대됐으며 주주환원 확대를 통한 주가 재평가 가능성은 충분하다고 언급.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 20,000원 -> 21,000원[상향]

SK가스(018670): 트럼프 LNG 수출 확대 수혜 기대감 등에 소폭 상승
▷iM증권은 동사에 대해 트럼프의 에너지 시대에서 미국 천연가스 생산량 확대와 신규 수출 터미널 건설 재개에 따라 미국의 LNG 수출이 증가하는 가운데 수혜가 기대된다고 밝힘. 이는 일본·한국가격 지표(JKM) 측면에서는 신규 공급 증가 및 카타르·호주산과의 경쟁 심화에 따른 가격 하향 안정화로 이어질 것이라고 분석.
▷특히, 미국산은 호주 및 카타르와 다르게 목적지를 제한하지 않는 계약의 비중이 크고, 25년 Plaquemines, Corpus Christi #3 터미널도 신규로 가동되기 시작한 만큼 스팟 시장에서 절대적인 공급량 증가가 예상된다고 밝힘. 이는 동사와 같이 스팟시장에서 미국산 LNG 물량을 직접 조달해 투입하는 민자 발전사들 운영비 측면에서 훨씬 더 유리한 대외적 여건이 될 것이라고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 250,000원 -> 300,000원[상향]

오리온(271560): 올해 실적 성장 전망 및 주가 회복 기대감 등에 소폭 상승
▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해 연결 매출액은 3조3,506억원(+7.9% yoy), 영업이익은 5,881억원(+8.2% yoy)을 달성할 것으로 전망. 지역별로 국내 매출과 영업이익은 각각 1조1,663억원(+5.2% yoy), 1,843억원(+3.3% yoy)으로 예상되며, 중국 법인 매출은 1조3,629억원(+7.3% yoy), 영업이익은 2,701억원(+10.7% yoy)으로 예상된다고 언급. 베트남 법인 매출액과 영업이익은 각각 5,678억원(+10.3% yoy), 1,103억원(+10.1% yoy)으로 예상된다고 밝힘. 한편, 러시아 법인은 하반기 파이 생산 라인 약 30% 증설에 따라 큰 폭의 성장세가 이어질 것으로 추정.
▷아울러 동사의 현재 주가는 올해 예상 PER 9.4배 수준으로, 업종 평균인 10.7배 대비 밸류에이션 부담이 낮다고 밝힘. 성장 기대감이 유효한 만큼 주가 회복세가 이어질 것으로 추정.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 145,000원[유지]

풍산(103140): 올해 실적 성장 지속 전망 및 저평가 분석 등에 소폭 상승
▷NH투자증권은 동사에 대해 방산 부문 실적 성장 지속 영향으로 지난해 사상 최대 실적을 기록했으며 올해도 실적 성장을 이어갈 것이라고 밝힘. 동사는 방산 매출 가이던스를 1조2,580억원(+6.7% y-y)으로 제시했으며 견조한 내수를 바탕으로 수출 확대가 지속될 것이라고 설명.
▷아울러 3년 평균 방산 이익 비중이 74%임에도 불구하고 동일업종 대비 극심한 저평가 상태이며 밸류에이션 부담이 없다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 80,000원 -> 86,000원[상향]

HMM(011200): SK해운 일부 부문 인수 실사 소식 속 소폭 상승
▷언론에 따르면, 동사가 SK해운의 일부 부문 인수를 위해 실사를 진행중인 것으로 전해짐. 동사의 전신인 현대상선이 LNG사업부를 IMM프라이빗에쿼티에 매각하며 2029년까지 경쟁업종 금지 조항을 체결했던 만큼 LNG 부문을 제외한 모든 부문에 대해 인수를 검토하는 것으로 알려짐.
▷투자은행(IB) 업계에 따르면, 한앤컴퍼니와 매각 주관사 모건스탠리는 최근 우협 대상자로 동사를 낙점하고 단독 협상을 진행하고 있으며, 동사는 다음달 중순까지 실사를 진행할 계획인 것으로 전해짐.

 오후장 특징주★(코스닥)

차백신연구소(261780): 면역증강제 'L-pampo' 항암백신 조성물 日 특허 취득 소식에 급등
▷동사는 언론을 통해 종양 연관 항원 유래의 펩타이드 및 리포펩타이드와 어쥬번트를 포함하는 항암백신의 조성물 및 이의 용도에 대한 일본 특허를 취득했다고 밝힘. 이번 특허는 동사가 독자 개발한 면역증강제 플랫폼인 L-pampo(엘-팜포)를 활용한 항암 백신 및 그 제조방법에 대한 것임. 동사는 일본 특허 취득을 시작으로 글로벌 시장에서 특허 등록을 계속하는 한편, 암을 포함한 차세대 만성질환 면역치료제의 개발에 속도를 더할 계획임.
▷이와 관련, 염정선 동사 대표는 "이번 특허 등록은 차백신연구소의 면역증강제 기술이 감염병 백신뿐만 아니라 항암 백신 및 면역치료제로서도 높은 가치를 지닌다는 점을 입증한 성과"라며, "향후 항암 백신과 mRNA(메신저리보핵산) 백신 등 차세대 면역치료제 개발을 가속화하고, 국내외 대형 제약사들과의 협력을 확대해 나갈 것"이라고 밝힘.

샤페론(378800): 차세대 면역항암 치료기술 국제 학술지 표지눈문 선정 소식에 급등
▷동사는 언론을 통해 '암 줄기세포를 표적하는 항암 면역 치료 기술'과 '고강도 집속초음파 기술'을 결합해 항암 치료 효과를 크게 향상시킨 연구 결과가 국제 학술지 '파마슈틱스(Pharmaceutics)'의 2025년 1월호 표지 논문으로 선정됐다고 밝힘. 이번 표지 논문 선정으로 고강도 집속 초음파 기술과 결합한 암 줄기세포 타겟 항암 면역 치료법은 혁신성과 중요성을 국제적으로 인정받았기 때문에 글로벌 제약사들의 큰 관심을 받을 것으로 전망되고 있음.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 연구는 암 줄기세포를 효율적으로 제거함으로써 항암면역반응을 억제하고 면역항암제에 대한 저항성을 높이는 획기적인 치료법으로 글로벌 학계와 산업계에서 주목하고 있다"며, "해당 기술은 현재 동사가 개발 중인 나노바디 항암치료제와 병용하는 연구가 활발히 진행 중으로, 차별화된 항암치료 방법 개발에 속도를 내고 있다"고 밝힘.

코오롱티슈진(950160): 565억원 규모 사모 CB 발행 결정 속 상승
▷전일 장 마감 후 운영자금 확보 목적으로 유진투자증권 주식회사 등 대상 565.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:192,210원, 전환청구일:2026-02-26 ~ 2030-01-26) 공시.

이노진(344860): 7.97억원 규모 자사주 취득 결정에 상승
▷보통주 529,499주(7.97억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2025-02-21~2025-05-20) 공시.

SOOP(067160): 플레이디 인수 우선협상대상자 선정 속 시너지 기대감에 상승
▷KB증권은 동사에 대해 KT그룹이 보유한 플레이디 지분 70.38%에 대한 우선협상대상자로 선정됐다며, 인수 금액은 600~700억원 수준으로 보도됐다고 밝힘. 동사가 보유하고 있는 순현금 약 4,000억원 고려 시 이번 인수의 재무적 부담은 없다며, 플레이디 인수 시 광고 매체로서의 경쟁력 확보, 광고 플랫폼의 Ad-tech 기술 고도화, 커머스 부문 개선 등이 기대된다고 설명.
▷아직까지 확정된 사항이 제한적이므로 실적을 예측하긴 어렵지만, 동사의 MUV 600만명, 일 평균 이용자 사용 시간 약 90분을 고려할 때 광고 부문 업사이드는 크다고 판단된다며, 인수 시 다시 성장성이 열릴 수 있을 것으로 전망.
▷한편, 플레이디의 주가는 약세를 기록.

나스미디어(089600): 쿠팡플레이 광고 독점 판매 대행사 선정 소식에 소폭 상승
▷동사는 언론을 통해 쿠팡플레이의 광고 독점 판매 대행사로 선정됐다고 밝힘. 동사는 쿠팡플레이의 스포츠 중계를 중심으로 2026 FIFA 북중미 월드컵 아시아 예선부터 광고판매를 대행할 예정임. 한편, 이번 월드컵 예선의 전 경기는 쿠팡플레이가 디지털 독점으로 중계할 예정인 것으로 전해짐.

애니플러스(310200): 지난해 4분기 부진한 실적 전망 등에 하락
▷신한투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 영업이익은 34억원(이하 전년대비 성장률, -53%)으로 부진할 것으로 전망. 별도는 고마진 상품 매출 감소(-50%), 전년 버추얼아이돌 플레이브 협업 기저 효과에 기인한다고 분석. 또한, 계열사 미디어앤아트가 전시 흥행 부진으로 적자전환할 것으로 분석.
▷다만, 25년에는 본업 성장에 집중하고 주주와의 소통을 늘릴 계획이라며, 하반기 인기 IP <귀멸의 칼날: 무한성편> 영화 개봉도 앞둬 실적 성장 가시성이 높다고 밝힘. 이에 4분기 실적 이후부터 영화 개봉까지 점진적인 매수 전략이 유효하다고 언급.

퀀타매트릭스(317690): 20.25억원 규모 유상증자 결정 속 약세
▷운영자금 확보 목적으로 Ezrah Charitable Trust(최대주주) 대상으로 400,000주(20.25억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:5,063원, 상장예정:2025-03-14) 공시.

 @ 인포스탁