오후장★테마동향

<테마동향>     

강세 테마: 인터넷 대표주, 철강 주요종목, 화학섬유, 영상콘텐츠, 편의점, 스마트홈(홈네트워크), 환율하락 수혜, 딥페이크(deepfake), 웹툰, 자동차 대표주, 캐릭터상품, 항공/저가 항공사(LCC), UAM(도심항공모빌리티), 두나무(Dunamu), 드론(Drone), 음원/음반, 증권, 콜드체인(저온 유통), 우주항공산업(누리호/인공위성 등), STO(토큰증권 발행), 방위산업/전쟁 및 테러, 카카오뱅크(kakao BANK), 영화, SNS(소셜네트워크서비스), 키오스크(KIOSK), 강관업체(Steel pipe), 일자리(취업), 은행, 홈쇼핑, 면세점, 백화점 등...

약세 테마: 온디바이스 AI, HBM(고대역폭메모리), 반도체 대표주(생산), 전선, 의료AI, 뉴로모픽 반도체, 반도체 재료/부품, 3D 낸드(NAND), 전력설비, LED장비, 2차전지(전고체), 반도체 장비, 화이자(PFIZER), 시스템반도체, 3D 프린터, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 고체산화물 연료전지(SOFC), 2차전지(장비), 냉각시스템(액침냉각 등), 유리 기판, 마리화나(대마), RFID(NFC 등), 리튬, 셰일가스(Shale Gas), 피팅(관이음쇠)/밸브, 전력저장장치(ESS) 등...

<특징 테마> 

中 소비 관련주 등: 中 양회 경기 부양책 발표 및 한한령 해제 기대감 지속 등에 상승
▷지난 4일부터 中 양회(전국인민대표대회와 중국인민정치협상회의)가 개최되고 있는 가운데, 리창 총리는 전국인민대표대회 개막식 업무보고에서 올해 경제성장률 목표를 지난해와 같은 5% 안팎으로 설정하고 경기 부양책을 발표. 중국 정부는 우선 올해 재정적자율을 국내총생산(GDP)의 4% 수준으로 확대할 계획으로, 이는 지난해보다 1%p 늘어난 수치이자 역대 최대 수준임. 이와 함께 중국 정부는 1조3,000억위안(약 260조원) 규모의 초장기 특별국채를 발행하며, 이 가운데 3,000억위안(약 60조원)은 소비 활성화를 위해 이구환신(낡은 제품을 새것으로 교체 지원) 정책에 배정할 예정.

▷또한, 지방정부 채무 상환 등을 위해 4조4,000억위안(약 880조원) 규모의 특별채권도 발행하며, 국영은행의 자본금 확충을 위해 5,000억위안(약 100조원) 규모의 특별국채도 따로 발행해 기업과 가계에 더 많은 대출을 제공하기로 했음. 아울러 인공지능(AI) 스타트업 딥시크로 대표되는 첨단 산업에 대한 투자와 지원을 늘리겠다고 밝히면서 이를 위해 연구개발(R&D) 예산 규모를 지난해 대비 10% 늘어난 3,981억위안(약 80조원)으로 책정.

▷한한령이 해제될 것이란 기대감도 지속되는 모습. 중국은 올해와 내년 각각 한국과 중국에서 열리는 아시아태평양경제협력체(APEC) 개최를 앞두고 이르면 이번 달 한국에 문화사절단을 파견할 것으로 전망. 이에 시장에서는 중국이 문화 개방을 통해 상반기 내 드라마, K팝, 영화 등의 유통을 허용할 것이라는 기대감이 형성되고 있음. 한한령이 풀리면 2017년 사드 배치에 대한 보복으로 중국이 한국 콘텐츠 수입을 중단한 이후 8년 만에 중국 시장이 개방되는 것임.

▷이 같은 소식 속 애니젠, 코스맥스, 토니모리, 마녀공장 등 화장품, 신세계, HDC, 호텔신라, 토비스 등 면세점/카지노, 스튜디오미르, 대원미디어, 덱스터, 와이랩, 에이스토리, SAMG엔터 등 영상콘텐츠/영화/웹툰, 알비더블유, CJ ENM, NHN벅스, YG PLUS 등 엔터테인먼트, 음원/음반 테마가 상승.

STO(토큰증권 발행): 예탁원, STO 테스트베드 6월 개시 예정 소식에 상승
▷예탁결제원은 토큰증권의 총량 관리 등을 하는 테스트베드 플랫폼을 오는 6월 열 예정. 이순호 예탁원 사장은 6일 서울 여의도에서 열린 '2025년 상반기 최고경영자(CEO) 기자간담회'에서 "토큰증권 시장 출현과 가상자산의 제도권 편입 등 금융시장의 급진적 변화로 중앙예탁결제기관(CSD) 산업에도 변화가 예상된다"며 "정부정책과 시장 변화에 부응해 금융시장 발전을 선도하겠다"고 밝힘. 예탁원의 토큰증권 테스트베드에선 시장 참가 기관과의 테스트 환경을 사전에 구축해 토큰증권 발행과 권리이전(계좌대체) 등을 검증할 계획.

▷한편, 토큰증권 시장은 합법화 법안(전자증권법 ·자본시장법 개정)이 국회에서 논의되고 있으며, 통과 땐 본격적인 제도화 단계에 들어설 전망.

▷이 같은 소식 속 뱅크웨어글로벌, 갤럭시아머니트리, 핑거, 서울옥션 등 STO(토큰증권 발행) 테마가 상승.

정치/인맥(이재명): 이재명 더불어민주당 대표, 차기 대통령 적합도 1위 소식 등에 상승
▷언론에 따르면, 이재명 더불어민주당 대표가 여야 차기 대선 주자들 가운데 대통령 적합도, 대선후보 호감도에서 1위를 기록했다는 여론조사 결과가 나온 것으로 전해짐. 엠브레인퍼블릭·케이스탯리서치·코리아리서치·한국리서치가 지난 3일부터 5일까지 만 18세 이상 남녀 1,000명을 대상으로 진행한 전국지표조사(NBS)에서 차기 대통령 적합도는 이재명 대표 29%, 김문수 고용노동부 장관 10% 순이었음. 이어 오세훈 서울시장 8%, 한동훈 전 국민의힘 대표와 홍준표 대구시장이 각각 6% 지지율을 기록.

▷민주당 지지층에서는 이재명 대표(65%), 김동연 지사(5%) 등의 순이었으며, 대선 후보 호감도 조사에서는 이재명 대표 36%, 오세훈 서울시장 25%, 김문수 고용노동부 장관이 24% 순인 것으로 조사됐음.

▷이 같은 소식 속 오리엔트정공, 동신건설, 일성건설, CS 등 정치/인맥(이재명) 테마가 상승.

음식료업종: 농심, 2년6개월만에 제품 가격 인상 소식 등에 상승
▷2023년 7월 정부의 가격 인하 압박에 신라면과 새우깡 가격을 내렸던 농심이 오는 17일부터 가격을 2023년 6월 수준으로 되돌린다고 밝힘. 이번 가격 인상은 2022년9월 이후 2년6개월 만으로 신라면과 새우깡을 포함해 라면과 스낵 브랜드 56개 중 17개 브랜드의 출고가를 평균 7.2% 인상할 예정. 이에 따라 신라면 가격은 소매점 기준 950원에서 1,000원으로, 새우깡은 1,400원에서 1,500원으로 각각 오를 예정. 신라면 외에 너구리 등의 가격도 오는 17일부터 인상된다며, 주요 제품 가격 인상률은 출고 가격 기준으로 신라면 5.3%, 너구리 4.4%, 안성탕면 5.4%, 짜파게티 8.3%, 새우깡 6.7%, 쫄병스낵 8.5% 등임.

▷이와 관련, 농심 관계자는 "그동안 소비자 물가에 미치는 영향을 고려해 원가 절감과 경영 효율화를 추진하며 인상 압박을 견뎌 왔지만, 원재료비와 환율이 상승함에 따라 가격조정이 절실한 상황"이라며 "경영 여건이 더 악화하기 전에 시급하게 가격 인상을 결정했다"고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 농심을 비롯해 오뚜기, 오리온, 삼양식품, CJ제일제당 등 음식료업종 테마가 상승.

전선/ 전력설비: 美 정부, 알루미늄 연선·케이블’(AWC) 86% 관세 부과 결정 소식에 하락
▷전일 일부 언론에 따르면, 미국 정부가 최근 한국이 수출하는 ‘알루미늄 연선·케이블’(AWC)에 86%에 이르는 반덤핑·상계관세를 부과하기로 결정하면서 '관세 폭탄' 우려가 현실화하고 있는 것으로 전해짐. 특히, 트럼프 2기 행정부 출범 이후 한국을 대상으로 한 첫 번째 무역 제재가 LS전선 등 해당 기업들의 무사안일한 대응에서 비롯된 것으로 알려짐. 전선 업계 1위인 LS전선은 한국이 중국의 우회 수출 통로 역할을 한다고 의심하는 미국의 해명 요구에 아예 응하지 않았으며, LS전선의 자회사 가온전선은 미국이 해명 요구서를 국제우편으로 보냈다는 사실을 모르고 있다가 답변 기한을 6개월이나 넘겨 자료를 보내는 등 미흡하게 대응하다가 관세 폭탄을 피하지 못한 것으로 전해짐.

▷지난 1월 27일 공개된 연방 관보 등을 보면 LS전선과 가온전선, 대원전선, 태화, 티엠씨 등 국내 5개 전선 제조 업체는 미국이 요구한 기한 내에 아무런 조치를 하지 않아 '1㎸(킬로볼트) 이하의 알루미늄 절연케이블(배전용 저압 케이블)'이 반덤핑(52.79%) 및 상계관세(33.44%) 부과 대상으로 최종 지정된 것으로 전해짐. 특히, 이번 제재는 '국가 단위'(country-wide) 차원에서 이뤄진 조치여서 한국은 해당 제품의 중국산 우회 수출국으로 분류된 것으로 알려지고 있음.

▷이 같은 소식에 LS ELECTRIC, LS, 산일전기, 일진전기, LS에코에너지 등 전선/전력설비 테마가 하락. 

 오후장 특징주★(코스피)

무림P&P(009580): SDT, '슈퍼컴퓨팅 아시아 2025'서 양자 클라우드 서비스 공개 소식 속 자회사 무림캐피탈, SDT 투자사로 부각되며 상승
▷양자 표준기술 전문기업 SDT는 언론을 통해 오는 10일부터 나흘간 싱가포르에서 열리는 '슈퍼컴퓨팅 아시아 2025' 행사에서 양자 클라우드 서비스, 초저온 냉각기, 양자 프로세서 및 웨이퍼 등을 선보인다고 밝힘. SDT는 글로벌 양자 컴퓨팅 기업 애니온 테크놀러지스와 공동 전시관을 꾸릴 예정이며, SDT가 발표할 양자 클라우드 서비스는 지난해 한국과학기술정보연구원(KISTI), 한국표준과학연구원(KRISS)과 협력을 통해 개발된 것으로 전해짐. 전시에서는 애니온 테크놀러지스와 함께 엔비디아와 협력을 추진 중인 하이브리드 양자 컴퓨팅 기능을 시연하고 양자 머신러닝을 활용한 금융그룹 HSBC의 거래 유형 분류 케이스 스터디를 발표할 예정.
▷이 같은 소식 속 동사 자회사인 무림캐피탈이 SDT의 투자사인 점이 시장에서 부각.

시프트업(462870): 신작 모멘텀 극대화 전망 등에 상승
▷미래에셋증권은 동사에 대해 단기적으로는 4~5월로 예상되는 니케 중국 출시를 앞두고 신작 모멘텀이 극대화될 것으로 전망. 출시 시기가 임박함에 따라 텐센트의 온, 오프라인 마케팅 강도가 강화되면서 사전예약자 수 증가세가 가속화될 것으로 추정된다며, 니케 중국 25년 일평균 매출액에 대한 가정치 10억원을 유지한다고 밝힘.
▷아울러 도파민 중독에 따른 유저의 게임 체류 시간 감소라는 트렌드 변화에도 유연한 대응이 가능한 게임사라며, 업종 내 Top Pick으로 지속 추천.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 95,000원[유지]

솔루엠(248070): 3분기부터 성장 가시화 전망 등에 소폭 상승
▷IBK투자증권은 동사에 대해 3분기부터 구체적 실적 성장이 확인될 것으로 전망된다며, 지금부터 투자자들의 관심도 상승할 것이라고 밝힘. 특히, 2025년 동사의 연간 실적을 매출액 1조8,480억원, 영업이익 1,390억원으로 전망하며, 올해 실적은 ESL 사업부 성장과 더불어 파워 및 VS 사업부의 질적, 양적 성장이 동시에 나타나 이익의 질이 달라질 것으로 예상.
▷한편, 매출 부진과 비용 증가로 2024년 실적은 투자자들의 기대치에 미치지 못하는 모습을 나타냈으나, 비용이 증가하는 상황에도 13곳의 추가 신규 사무소를 글로벌 전역에 배치해 잠재 고객 물색과 추가 사업 기회를 확보, 올해 하반기부터 관련 효과가 확인될 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 27,000원[유지]

 오후장 특징주★(코스닥)

드림인사이트(362990): 구글 프리미어 파트너 선정 소식에 상한가
▷동사는 언론을 통해 2025년 구글 파트너 프로그램에서 최상위 등급인 '구글 프리미어 파트너'로 선정됐다고 밝힘. 구글 프리미어 파트너는 각 국가별 상위 3% 기업에만 부여되는 자격으로, 동사는 이번 파트너 선정으로 글로벌 플랫폼과의 협력 체계까지 강화하게 됐음.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 구글 프리미어 파트너 선정은 당사의 디지털 마케팅 전문성과 전략적 광고 집행 역량을 글로벌 기업으로부터 인정받은 결과"라며, "구글과의 파트너십을 기반으로 600조원 규모로 예상되는 AI 광고 시장에서 구글의 새로운 AI 기술을 활용한 광고 솔루션을 제공할 것"이라고 밝힘.

M83(476080): 中 애니메이션 '너자2', 中 영화 최초 관객수 3억명 돌파 소식 속 VFX 작업 참여 사실 부각에 급등
▷중국청년망 등 중국 매체들에 따르면, 중국 애니메이션 영화로 흥행돌풍을 일으키고 있는 '너자2:나타와 마술소년의 바다 소동'의 관객 수가 전일 오후 6시25분(현지시간) 기준 중국에서 처음으로 관객수 3억명을 돌파했다고 전해짐. 전세계 역대 박스오피스 흥행 순위도 7위에 올랐으며, 흥행 수익도 145억 7,600만위안(약 2조9,000억원)을 기록해 전세계 애니매에션 영화 흥행 수익 1위 기록을 새롭게 써내려가고 있다고 전해짐.
▷이 같은 소식 속 동사가 '너자2' 시각특수효과(VFX) 작업에 참여한 사실이 시장에서 부각.

인크레더블버즈(064090): 액면병합 추진 소식 등에 급등
▷일부 언론에 따르면, 동사가 액면병합과 자본잉여금 약 1,660억원을 활용한 결손금 해소를 추진하는 것으로 전해짐. 동사는 최소 5대 1 이상의 액면병합을 검토 중이며, 시가총액에 비해 지나치게 많은 상장주식수축소를 통해 적정 기업가치를 평가 받겠다는 의도인 것으로 알려짐. 5 대 1 액면병합을 실시할 경우 액면가는 기존 500원에서 2,500원으로, 상장 주식수는 4,970만주에서 약 1,000만주로 축소되며, 주가도 1만원 수준으로 높아져 기업 이미지 및 가치 제고에 도움이 될 것으로 판단하고 있음.
▷액면병합과 함께 자본잉여금을 활용해 결손금 상계도 검토중이며, 동사의 자본잉여금은 지난해 3분기 별도기준 약 1,660억원으로 약 1,080억원의 결손금을 모두 상계할 수 있는 여력이 있고, 결손금이 해소되면 회사의 재무 건전성에 대한 우려를 불식하는데 도움이 될 것으로 기대되고 있는 것으로 전해짐.

그린플러스(186230): 지난해 흑자전환에 급등
▷24년 실적 발표, 연결기준 매출액 876.83억원(전년대비 +48.93%), 영업이익 24.86억원(전년대비 흑자전환), 순이익 2.56억원(전년대비 흑자전환).
▷이와 관련, 정순태 동사 대표이사는 "지난해 글로벌 스마트팜 시장에서 거둔 성과를 바탕으로 올해도 공격적인 사업 확장을 이어갈 계획"이라며, "특히 기존 호주, 일본 시장뿐만 아니라 중국 시장에도 진출해 지속적인 성장을 이루며 글로벌 스마트팜 선도 기업으로 자리매김하겠다"고 밝힘.

제이앤티씨(204270): 대면적 TGV 유리기판 글로벌 서플라이 체인 11개사에 샘플 공급 소식에 상승
▷동사는 언론을 통해 대면적 레이저 글라스 관통(TGV) 유리기판에 대해 미국 2개사 등 글로벌 반도체 유리기판 서플라이 체인 11개사에 샘플 공급을 시작했다고 밝힘.
▷이와 관련, 동사 측은 "현재 미국 2개사, 유럽 2개사, 중국 1개사, 국내 2개사, 일본 등지에 첫 번째 대면적 TGV 유리기판 샘플을 공급하기 시작했다"고 언급.

캡스톤파트너스(452300): 투자사 라이너, 오픈AI·퍼플렉시티 우위 '딥 리서치' 출시 소식에 상승
▷글로벌 인공지능(AI) 검색 스타트업 라이너(Liner)가 웹에 존재하는 방대한 자료를 심층적으로 검색하고 논리적 추론을 통해 더욱 정교한 답변을 생성하는 '라이너 딥 리서치(Liner Deep Research)'를 출시했다고 밝힘. 라이너는 정확성 측면에서도 객관적인 경쟁력을 보유하고 있다며, AI 사실 검증 정확도를 측정하는 '심플큐에이 벤치마크'에서 '라이너 프로'가 93.7점을 기록한 데 이어, 심층 추론 능력을 강화한 '라이너 리즈닝'은 95.3점으로 AI 검색 엔진 중 최고 점수를 달성했다고 언급. 반면, 최근 공개된 오픈AI의 GPT-4.5는 62.5점, 퍼플렉시티 딥 리서치는 93.9점에 그쳤다고 밝힘.
▷또한, 퍼플렉시티 딥 리서치의 답변 생성 시간은 평균 3~5분, 오픈AI 딥 리서치는 답변 생성 시간은 10분 내외로 알려져 있지만, 라이너 딥 리서치는 1분~2분 안에 검색을 수행해 타사 딥 리서치 대비 최소 3배 이상 빠르게 답변을 제공한다고 설명.
▷이 같은 소식 속 라이너의 투자사인 동사가 시장에서 부각.

알체라(347860): 지난해 적자지속에 소폭 하락
▷24년 실적 발표, 연결기준 매출액 172.51억원(전년대비 +49.22%), 영업손실 104.31억원(전년대비 적자지속), 순손실 96.86억원(전년대비 적자지속).

@ 인포스탁