오후장★테마동향

<테마동향>  

강세 테마: 온디바이스 AI, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 미용기기, 3D 낸드(NAND), 반도체 대표주(생산), CCTV＆DVR, 손해보험, 뉴로모픽 반도체, HBM(고대역폭메모리), 시스템반도체, 반도체 장비, 보톡스(보툴리눔톡신), 반도체 재료/부품, 캐릭터상품, 日 수출 규제(국산화 등), LED장비, RFID(NFC 등), 마이크로 LED, 화장품, 전기자전거, 출산장려정책, 엔젤산업, 보안주(물리), OLED(유기 발광 다이오드), 전력저장장치(ESS), 공기청정기, PCB(FPCB 등), AI 챗봇(챗GPT 등), 화이자(PFIZER), 자전거, 철강 주요종목, 의료기기, IT 대표주, 모더나(MODERNA), 황사/미세먼지 등...

약세 테마: 조선, 해운, 방위산업/전쟁 및 테러, 항공기부품, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 편의점, 선박평형수 처리장치, 홈쇼핑, 리츠(REITs), 화학섬유, 요소수, UAM(도심항공모빌리티), 렌터카, 전선, 드론(Drone) 등...

<특징 테마>  

손해보험/ 생명보험: 금융당국, 보험사 킥스 기준 완화 소식 속 주주배당 여력 확대 기대감 등에 상승
▷금융당국이 보험사 자본규제인 지급여력비율(K-ICS·킥스) 권고치를 현행 150%에서 최대 130%까지 하향한다고 밝힘. 하향폭에 따라 해약환급금준비금 적립비율 요건도 재조정하며, 킥스와 이중규제라는 비판을 받고 있는 비상위험준비금 제도도 보험사들의 부담을 덜어주는 방향으로 손질할 방침. 금융당국은 금일 이같은 내용의 '보험업권 자본규제 고도화 방안'을 발표했으며, 이는 지난해 도입된 새 국제회계기준 IFRS17과 이를 기초로 한 지급여력제도 킥스 도입으로 보험회사가 적립해야 하는 자본(요구자본)이 크게 증가했다는 지적을 반영한 것임.

▷이에 따라 시장에서는 보험사들의 자본조달 및 자본건전성 유지 부담이 줄어들면서 주주배당여력이 확대될 것으로 기대되고 있는 것으로 전해짐. 예를 들어 현 규제 하에서는 올해 킥스 비율이 190%로 당국 권고치를 40%p 상회할 경우 해약환급금준비금 적립비율 80%를 적용받는데 당국 권고치가 130%까지 내려갈 경우 킥스비율 170% 이상이면 적립비율 80%를 적용받게 되며, 이럴 경우 향후 납세·주주배당 여력이 확대될 수 있는 것으로 알려짐.

▷이 같은 소식 속 현대해상, 한화손해보험, DB손해보험, 한화생명, 삼성생명 등 손해보험/생명보험 테마가 상승.

화장품: 국내 화장품 업황 기대감 지속 등에 상승
▷일부 언론에 따르면, 미국 경기침체 우려에도 불구하고 K-뷰티 주가가 상승하고 있다고 전해짐. 국내 화장품 업체들의 해외 판매가 성장하고 있기 때문으로 증권가에서는 올해가 국내 화장품 업체들의 글로벌 확장 시기가 될 것이란 전망이 나오고 있음. LS증권은 최근 보고서를 통해 K-뷰티 제품들은 따라오기 힘든 혁신성과 제품력, 가성비를 갖추고 있다며, 이러한 기초 체력이 미국 뷰티 시장 마케팅에서 중요한 틱톡에서 빛을 발하고 있고, 기존 없었던 새로운 카테고리도 만들어내며 양적으로 성장하고 있다고 밝힘. 메리츠증권도 K뷰티의 글로벌 성장동력은 계속되고 있다며, 수출 지표와 여러 업체의 실적이 이를 증명하고 있다고 설명.

▷中 한한령 해제 및 경기 회복 기대감도 지속. 중국의 APEC 정상회의 준비기구인 중국아태협력중심이 이르면 이번달 한국에 문화사절단을 파견할 예정인 가운데, 봉준호 감독의 영화 ‘미키17’은 지난 7일 중국 전역에서 상영을 시작했음. 한국 감독의 영화가 중국에서 상영된 건 2021년 이후 4년 만으로 이로 인해 한한령이 해빙 무드에 접어든 것 아니냐는 관측이 곳곳에서 제기되고 있음. 또한, 중국 최대 연례 정치행사인 양회가 지난 11일 폐막한 가운데, 미래에셋증권은 올해 양회에서 중국 정부는 보다 적극적인 소비 부양 의지를 보였다며, 그동안 국내 화장품 업체들이 중국 실적 방어를 위해 체질 개선, 영업 강화 등 각고의 노력을 해온 만큼 향후 실질적으로 중국 업황 회복 시 화장품 기업 실적으로 연결될 것으로 전망.

▷이 같은 소식 속 씨앤씨인터내셔널, 제이투케이바이오, 제닉, 토니모리, 에이에스텍, 한국화장품제조, 브이티 등 화장품 테마가 상승.

철강 주요종목/ 철강 중소형/ 비철금속: 美, 철강·알루미늄 25% 관세 발효 속에도 수출 물량 확대 전망에 상승
▷도널드 트럼프 미국 대통령이 전 세계를 대상으로 예고한 ‘관세 전쟁’의 신호탄 격인 철강·알루미늄 25% 관세가 12일(현지 시각) 발효. 지난달 10일 트럼프 대통령이 서명한 포고문에 따라 미국이 수입하는 모든 철강·알루미늄과 파생 제품에는 미국 동부시간 기준 12일 오전 0시 1분(한국 시간 12일 오후 1시1분)부터 25%의 관세가 부과될 예정.

▷일각에서는 전 세계를 상대로 25% 관세가 적용되는 만큼 한국은 주요 수출 경쟁국과의 대미 수출 경쟁에서 더 불리해지는 것은 아니라는 전망도 제기되고 있음. 오히려 수출 물량 상한이 없어지면서 한국 철강 업체들이 미국 시장에 더 적극적으로 진출할 수 있으리라는 기대감도 나오는 모습.

▷이에 금일 POSCO홀딩스, 포스코스틸리온, 현대제철, 경남스틸, 고려아연, 이구산업, 알멕 등 철강/비철금속 테마가 상승.

원자력발전: HD현대·美 테라파워와 SMR 개발 가속화 소식 속 상승
▷HD현대는 언론을 통해 최근 미국에서 조선 부문 계열사인 HD현대중공업이 테라파워와 '나트륨 원자로의 상업화를 위한 제조 공급망 확장 전략적 협약'을 체결했다고 밝힘. 협약식에는 정기선 HD현대 수석부회장과 원광식 HD현대중공업 해양에너지사업본부장, 빌 게이츠 테라파워 창업자와 크리스 르베크 최고경영자를 비롯한 관계자들이 참석했으며, 양사는 이번 협약을 통해 HD현대의 우수한 생산기술력과 테라파워의 첨단 SMR 기술을 결합해 나트륨 원자로의 공급 능력을 확대하고 상업화에 나설 예정임.

▷이와 관련, 원광직 HD현대중공업 해양에너지사업본부장은 "HD현대가 제조업 분야에서 쌓아온 폭넓은 경험과 앞선 기술력이 나트륨 원자로의 상업화 기반 구축에 도움이 될 것으로 기대한다"며, "이번 협력을 바탕으로 차세대 원자력 에너지 솔루션의 상업화를 가속화하고 글로벌 SMR 시장에서 새로운 성장의 기회를 만들어갈 것"이라고 언급. 이어 크리스 르베크 테라파워 최고경영자(CEO)는 "테라파워는 미국을 비롯한 전 세계에 나트륨 원자로를 발 빠르게 공급하기 위해 나서고 있다"며, "HD현대와의 협력을 통해 에너지 수요증가에 맞춰 공급망을 확장하고 나트륨 원자로를 성공적으로 건설할 수 있을 것으로 기대한다"고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 두산에너빌리티, 서전기전, 한전KPS, 우리기술, 광명전기, 한전기술 등 원자력발전 테마가 상승. 

오후장 특징주★(코스피)

고려아연(010130): 경영권 분쟁 소송에 급등
▷동사와 이** 외 6인이 주식회사 영풍, 주식회사 엠제이파트너스, 주식회사 한국기업투자홀딩스에 가처분 이의 소송 제기(경영권 분쟁 소송) 공시.
▷한편, 지난 7일 주식회사 영풍이 제기한 주주총회결의 효력정지 가처분, 직무집행정지가처분 소송 일부 인용 판결을 받은 바 있음.

더존비즈온(012510): 삼일회계법인과 'OmniEsol' 시장 확산 위한 MOU 체결 소식 속 상승
▷동사는 언론을 통해 삼일회계법인과 서울 중구 더존을지타워에서 ‘OmniEsol’ 대외 사업 확대를 위한 비즈니스 파트너 업무협약(MOU)을 체결했다고 밝힘. 양사는 이번 업무협약을 토대로 전 산업계와의 협력 기회를 적극적으로 모색한다는 목표이며, 기업고객을 대상으로 OmniEsol의 시장 확산을 위해 양사가 상호 협력하며 맞춤형 구축 프로젝트를 이어갈 계획임.
▷이와 관련, 동사 ERP사업부문대표 이강수 사장은 "삼일회계법인과의 전략적 협업 시너지를 토대로 전 산업계의 다양한 비즈니스 부문에서 AX 업무 프로세스 최적화를 실현하겠다"며, "삼일회계법인과 함께 업무 프로세스 전반에 걸친 AX 혁신으로 기업고객 관리의 고도화를 이룰 것"이라고 밝힘.

대원제약(003220): GLP-1 작용제 패치제 후보물질 'DW1022' 임상1상 내약성·안전성 확인 소식에 소폭 상승
▷동사는 언론을 통해 GLP-1 작용제를 이용한 패치제 후보물질 ‘DW1022’의 임상1상에서 내약성과 안전성을 확인했다고 밝힘. 이와 관련 "임상시험 결과, 각 시험군의 활성대조군(위고비 주)에 대한 상대 생체이용률을 확인했으며, 반복 투여 시 DW1022는 충분히 활성대조군에 대응하는 유지용량을 달성할 것으로 보인다”라며, “현 임상결과를 바탕으로 후속 임상 진행 방향 및 제품개발 방향에 대해 검토 중”이라고도 설명. 

 오후장 특징주★(코스닥)

그린리소스(402490): 中 수출통제 안티모니 가격 두배 소식 속 수혜 기대감 부각 등에 급등
▷일부 언론에 따르면, 중국이 수출을 통제하는 희소 금속 안티모니의 가격이 중국에서도 2배 올랐다는 소식이 전해짐. 인공지능, 반도체, 방위 산업 등이 발전하면서 중국 내 안티모니 수요가 폭발적으로 증가하고 있는 것이 가격 상승의 원인으로 지목되고 있음.
▷이 같은 소식 속 희토류를 비롯해 몰리브덴, 니켈, 배터리 원료 안티모니 등 희소금속을 공급하는 사업을 영위 중인 것으로 알려진 동사가 시장에서 부각.

플리토(300080): 글로벌 IT기업과 90.43억원(최근 매출액대비 50.92%) 규모 공급계약 체결에 급등
▷글로벌 IT기업과 90.43억원(최근 매출액대비 50.92%) 규모 공급계약(AI(인공지능) 기반 언어 모델의 연구 및 개발용 데이터 공급) 체결(계약기간:2024-09-10~2025-08-12) 공시.

브이씨(365900): 지난해 적자폭 축소에 강세
▷24년 실적 발표, 연결기준 매출액 441.37억원(전년대비 +18.57%), 영업손실 47.41억원(전년대비 적자폭축소), 순손실 61.39억원(전년대비 적자폭축소).

미트박스(475460): 美 축산업계, 미국무역대표부에 韓 미국산 소고기 30개월 연령 제한 해제 건의 소식 속 美 카길 파트너사로 축산물 직거래 온라인 플랫폼 운영 사실 부각에 상승
▷미국 전국소고기협회(NCBA)는 11일(현지시간) 교역국의 불공정 무역관행과 관련해 미국무역대표부(USTR)에 제출한 의견서에서 “미국산 소고기에 대한 30개월 연령 제한이 한국에서 민감한 이슈라는 것을 알지만 무시해서는 안 되는 이슈”라고 밝힘. NCBA는 중국, 일본, 대만은 미국산 소고기의 안전성과 품질을 인정해 한국과 유사한 30개월 제한을 해제했다고 주장. 이어 미국이 광우병과 관련해 가장 엄격한 기준과 안전장치를 갖고 있다면서 “연령 제한 철폐와 양국 간 과학에 기반을 둔 교역 강화를 논의하기 위해 한국과 협의를 추진해야 한다”고 건의했음.
▷이 같은 소식 속 세계 1위 미 최대 축산물 유통기업 카킬(cargill)의 파트너사로 축산물 직거래 온라인 플랫폼 '미트박스'를 운영하고 있는 점이 시장에서 부각.

케이엔알시스템(199430): 무주군 태권브이 로봇 격납고 수주 소식에 상승
▷동사는 일부 언론을 통해 무주군으로부터 태권브이 로봇 제작에 이어, 26억 원 규모의 격납고 제작 수주를 받았다고 밝힘. 이와 관련, 최근 무주군이 기존의 태권도원과 함께 태권도 성지로서의 명성을 강화하기 위해 지역 특화 사업으로 ‘태권브이랜드’를 조성하고 있다며, 동사는 태권브이랜드의 핵심인 대형 태권브이 로봇을 제작하게 됐다고 설명.
▷아울러 태권브이로봇과 같은 거대 엔터테인먼트 로봇시장에 거는 기대가 매우 크다며, 이는 거대로봇이 소유한 강력한 집객효과를 기대할 수 있고, IP(지적재산권) 기반의 부가시장 확장 가능성이 있으며, AI 등 혁신기술로 관련컨텐츠를 진화 및 발전시킬 수 있기 때문이라고 설명. 이에 향후 국내 지역 특화 사업 및 테마파크 등에서 다양한 거대 엔터테인먼트 로봇 제작이 기대된다고 밝힘.

DXVX(180400): 최대주주 장내매수 속 상승
▷전일 장 마감 후 주식등의 대량보유자 소유주식수 변동 전자공시. 최대주주인 임종윤씨가 298,800주(0.61%)를 장내매수했다고 밝힘.

텔레칩스(054450): 향후 실적 고속 성장 기대감 등에 소폭 상승
▷NH투자증권은 동사에 대해 고객사 확대로 매출 볼륨이 늘어나는 가운데, 고정비가 감소하며 향후 2026년부터 2028년까지 실적 고속 성장 궤도에 진입할 것으로 전망. 내년부터 시작될 고속 성장에 대한 기대치와 자율주행 산업 서비스 상용화에 따른 섹터 기대감이 주가에 반영되는 한 해가 될 것으로 추정.

코윈테크(282880): 수소연료전지 물류 자동화시스템 수주 확보 소식에 소폭 상승
▷동사는 언론을 통해 국내 기업을 대상으로 수소연료전지 물류 자동화시스템 수주를 확보했다고 밝힘. 국내 기업에 자동 창고와 자율주행 이송 로봇(AMR)을 포함해 수소연료전지 물류 자동화 시스템을 공급할 예정으로 계약기간은 오는 11월 말까지이며, 계약 상대방과 계약 규모, 공급 지역 등 자세한 내용은 경영 상 비밀 유지에 따라 공개하지 않는다고 밝힘.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 수소연료전지 물류 자동화시스템 수주는 앞서 원통형 46파이 전지 라인 수주와 함께 차세대 전지 시장에서 경쟁 우위를 확보했다는 데 의미가 있다"며 "경쟁력 있는 AMR 제품을 기반으로 시장 확대에 주력하겠다"고 밝힘.

SOOP(067160): 주가 하락은 매수 기회 분석 등에 소폭 상승
▷삼성증권은 동사에 대해 최근 여러 악재로 12MF P/E가 7.3배 수준으로 하락했다며 과거에도 BJ의 개인적 일탈과 정부 규제 등 부정적인 뉴스가 단기 주가 하락을 가져왔으나, 장기적으로 펀더멘털을 훼손시키지는 못하였다고 언급. 충성도 높은 유저를 중심으로 한 ARPU 상승이 지속되고 있는 만큼 최근 주가 하락은 오히려 매수 기회라 판단된다고 밝힘.
▷또한, 동사는 지난 11일 플레이디 지분 70%를 나스미디어와 KT로부터 735억원에 인수한다고 공시. 이번 인수로 연간 40억원 규모의 영업이익 증가 효과가 기대되며, 플레이디 광고주 풀과 퍼포먼스 마케팅 역량을 바탕으로 동사의 플랫폼 광고 인벤토리 판매가 촉진될 것으로 추정.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 160,000원[유지]

한글과컴퓨터(030520): AI 사업 성과 가시화 기대감 등에 소폭 상승
▷NH투자증권은 동사에 대해 지난해 높은 기대를 모았던 AI 신제품 '한컴어시스턴트' 및 '한컴피디아'는 연말 정국 혼란 등으로 인해 공공부문 사업 수주 불확실성이 확대되었으나, 최근 '국회 빅데이터 플랫폼(AI 국회) 구축 1단계 사업'에서 높은 점수를 받으며 첫 수주에 성공했다고 밝힘. 금번 성과를 발판으로 수주 성과를 지속 확대해 나갈 수 있을 것으로 전망.
▷동사의 AI 기반 질의응답 솔루션 '한컴피디아' 및 생성형 AI '한컴어시스턴트'는 클라우드, 폐쇄망 등 다양한 환경에서 언어 모델을 지원하며, 문서 확장자 제한없이 데이터 활용이 가능해 공공 뿐 아니라 민간 및 해외 시장 또한 공략하고자 준비 중에 있다고 밝힘. 이에 동사의 AI 사업 성과에 다시금 기대를 갖기 좋은 시점으로 판단된다고 밝힘.
▷아울러 AI 사업 성과와 더불어 클라우드 관련 제품 매출 확대로 본업에서의 성장 또한 기대되는 상황이라며, 공공부문 디지털 전환에 따른 수혜로 지난해부터 동사 클라우드 매출 비중이 가파르게 증가했고, 올해에도 이러한 추세가 지속될 것으로 전망. 이에 '25E 별도 기준 영업이익은 전년동기대비 +17.8% 증가한 586억원으로 추정된다고 밝힘.

@ 인포스탁