오전장★테마동향

<테마 동향> 

강세 테마: 제습기, 공기청정기, 조림사업, 전선, 희귀금속(희토류 등), 비철금속, HBM(고대역폭메모리), 반도체 대표주(생산), 그래핀, AI 챗봇(챗GPT 등), 밥솥, 폴더블폰, LED장비, 3D 낸드(NAND), IT 대표주, 뉴로모픽 반도체, 반도체 장비, STO(토큰증권 발행), 온디바이스 AI, 탄소나노튜브(CNT), 황사/미세먼지, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 모듈러주택, 지능형로봇/인공지능(AI), 냉각시스템(액침냉각 등), 스마트홈(홈네트워크) 등...

약세 테마: 캐릭터상품, 엔젤산업, 인터넷 대표주, 줄기세포, 조선, 건설기계, 항공기부품, 음원/음반, LNG(액화천연가스), 남-북-러 가스관사업, 출산장려정책, 코로나19(치료제/백신 개발 등), 모더나(MODERNA), 강관업체(Steel pipe), 게임, 면역항암제, 은행, 영화, 마리화나(대마), 조선기자재, 엔터테인먼트, 화이자(PFIZER), 렌터카, mRNA(메신저 리보핵산) 등...

<특징 테마>  

재난/안전(지진/화재 등)/ 공기청정기/ 조림사업 : 산림청, 전국 산불재난 국가위기경보 '심각' 발령, 영남권 산불 대규모 확산 소식 등에 상승
▷지난 21일과 22일 경남 산청, 경북 의성과 울산 울주에서 발생한 산불이 강한 바람을 타고 안동, 청송, 영양, 영덕 등으로 대규모로 확산되고 있음. 중앙재난안전대책본부에 따르면, 울산·경북·경남에서 발생한 대형 산불로 인해 이날 오전 9시 기준 경북 14명, 경남 4명 등 총 18명의 사망자가 발생. 중상자는 경북 1명, 경남 5명 등 6명이며, 경북 6명, 경남 5명, 울산 2명 등 13명은 경상을 입었음. 재산 피해도 심각한 상황으로 산청 64곳, 의성 145곳 등 건물 209곳이 불에 탔으며, 울주 온양·언양의 재산 피해 상황은 현재 조사 중임. 산불의 대규모 확산으로 산림청은 전일 오후 4시를 기해 전국 모든 지역에 산불재난 국가위기경보 '심각' 단계를 발령.

▷이 같은 소식 속 파라텍, 오텍, 한컴라이프케어, 자연과환경, 이건산업, 위닉스, 케이웨더 등 재난/안전(지진/화재 등), 조림사업, 공기청정기 등의 테마가 상승.

비철금속/ 전선: 구리 선물 가격 사상 최고치, 구리 현물 가격 1만 달러 재돌파 소식 등에 상승
▷지난밤 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 5월 인도분 구리 선물 가격은 파운드당 5.2105달러를 기록하며, 지난해 5월 기록한 사상 최고가(5.20달러)를 돌파했음. 또한, 25일(현지시간) 영국 런던금속거래소(LME)에서는 구리 현물 가격이 전거래일보다 1.77% 상승한 톤(t)당 1만91.54달러를 기록하며, 지난 19일 장중 1만 달러를 넘어선 후 약 일주일 만에 재돌파했음. 연초(8691.69달러)와 비교하면 16.11% 상승한 수치임.

▷가격 상승의 주요 원인은 미국의 보호무역 기조 강화로, 앞서 트럼프 대통령은 지난달 미 상무부에 "수입 구리가 국가 안보에 미칠 영향을 조사하라"고 지시한 바 있음. 또한, 미국이 철강·알루미늄에 이어 구리에도 25%의 관세를 부과할 가능성이 커지면서 글로벌 원자재 기업들이 미국에 먼저 구리를 공급하고 있는 것으로 전해짐. 상품거래 업체 머큐리아와 트라피구라, 헤지펀드 프런티어 커머더티스 등은 이러한 구리 가격 급등세가 지속될 것으로 전망. 특히, 머큐리아는 구리 가격이 1톤당 1만2,000~1만3,000달러까지 상승할 가능성이 있다고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 이구산업, 대창, 서원, 풍산, 풍산홀딩스, 국일신동 등 비철금속 테마가 상승. 아울러 구리 가격 상승에 따른 제품 가격 반영 기대감 속 대원전선, KBI메탈, 대한전선, 가온전선 등 전선 테마도 상승.

석유화학: 업황 개선 기대감 등에 상승
▷신영증권은 석유화학 업종에 대해 비중확대(Overweight) 의견을 제시. 석유에서 가스로 헤게모니가 전환되는 과정에서 한국 NCC 업체들은 살아 남아 다음 사이클을 준비할 수 있을 것이라 판단하기 때문이며, 非OPEC 국가들 중심으로 석유 공급이 확대되는 가운데, 이미 OPEC은 에너지 패권을 잃은지 오래라고 분석. 아울러 점점 더 낮아지는 석유 생산 원가는 유가의 구조적인 하락으로 귀결될 가능성이 높으며, 러시아-우크라이나 종전으로 아시아 역내 최악의 원가 구조를 탈피하며 가동률이 상향되는 과정에서 흑자전환이 기대된다고 밝힘.

▷특히, 지난 3년간 지속된 러-우 전쟁으로 촉발된 고유가, 중국 경기 회복에 따른 수요 둔화, 막대한 신증설에 따른 과잉 공급의 삼중고는 지났으며, 더 이상의 업황 둔화 가능성은 제한적이고, 한국 석유화학 회복사이클은 종전과 함께 본격적으로 시작될 가능성이 높다고 언급.

▷이와 관련, 대한유화, 금호석유, 티케이케미칼, 태광산업, LG화학 등 석유화학 테마가 상승.

정치/인맥(이재명): 이재명, 공직선거법 2심 선고를 앞두고 상승
▷더불어민주당 이재명 대표의 정치적 명운을 가를 공직선거법 위반 사건의 항소심 선고 결과가 금일 나올 예정. 서울고법 형사6-2부(최은정 이예슬 정재오 부장판사)는 이날 오후 2시 이 대표의 공직선거법상 허위사실 공표 혐의 2심 판결을 선고할 예정이며, 이는 1심 선고가 나온 지 4개월 만임. 한편, 앞서 1심에선 이 대표에게 징역 1년에 집행유예 2년을 선고한 바 있음.

▷이 같은 소식 속 오리엔트정공, 오리엔트바이오, 동신건설, 에이텍 등 정치/인맥(이재명) 테마가 상승. 뱅크웨어글로벌, 대원전선, 코오롱모빌리티그룹, 코오롱 등 정치/인맥(우원식) 테마도 상승. 

 오전장 특징주★(코스피)

주성코퍼레이션(109070): 상장유지 결정으로 인한 거래재개 첫날 급등
▷전일 장 마감 후 유가증권시장 상장공시위원회 심의결과, 상장유지 결정으로 금일 거래재개 공시.
▷한편, 동사는 지난 2020년3월 풍문 또는 보도(감사의견 비적정설) 관련 등으로 거래정지된 바 있음.

에이피알(278470): 올해 1조원대 매출 달성 기대감 등에 소폭 상승
▷한화투자증권은 동사에 대해 공격적이라고 판단했던 올해 매출 가이던스 1조원 달성 가능성이 높아지고 있다며, 화장품 사업이 호조를 보일 것으로 전망. 특히, 홈 뷰티 디바이스 시장은 개화 단계인 점, 화장품을 먼저 경험한 고객이 디바이스 구매에 나설 수 있는 점 등을 고려하면 디바이스 판매 호조가 추가 상승 여력으로 남아있다고 분석.
▷아울러 올해 해외 매출 비중은 67%에 달할 것으로 추정한다며, 가장 높은 성장세를 보일 것으로 예상되는 국가는 미국, 일본이라고 언급.
▷한편, 1분기 연결 매출액은 2,334억원(+56.7% YoY, -4.4% QoQ), 영업이익은 419억원(+50.9% YoY, +5.6% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 355억원을 상회할 것으로 전망. 화장품 중심의 고성장이 외형 성장을 견인하고, B2B 매출 비중 증가 및 계절적 요인에 따라 프로모션 집행 규모가 전분기 대비 감소하며 수익성이 전분기 대비 개선될 것으로 추정.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 70,000원 -> 90,000원[상향]

LG전자(066570): 올해 사상 최대 실적 전망 등에 소폭 상승
▷KB증권은 동사에 대해 1분기 매출과 영업이익이 전년동기대비 각각 5%, 3% 증가한 22.4조원, 1.4조원으로 추정된다며, 컨센서스 영업이익을 11% 상회하며 전년대비 증익이 가능할 것으로 전망. 이는 인도, 인도네시아, 말레이시아 등 아시아 신흥 시장에서 프리미엄 가전 제품의 판매가 급증하고, 데이터센터 냉각 시스템인 칠러 매출 증가에 따른 HVAC (공조) 실적이 큰 폭으로 개선되고 있기 때문 등으로 분석.
▷아울러 4월부터 미국의 상호 관세 부과가 시작돼도 멕시코에서 생산 중인 냉장고, 오븐 등을 테네시 공장에서 이전 생산이 가능해져 관세 우려가 완화되고, 지난해 4,000억원 이상 증가된 물류비는 선박의 공급 증가율이 수요 증가율을 2배 상회함에 따라 선박 공급과잉 영향으로 올해 물류비는 전년대비 6,000억원 이상 감소될 것으로 추정. 이에 올해 영업이익은 전년대비 20% 증가한 4.1조원으로 전망되어 2021년 이후 사상 최대 실적 달성이 기대된다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 130,000원[유지]

LG에너지솔루션(373220): 델타 일렉트로닉스와 美 주택용 ESS 파트너십 체결 소식 및 실적 개선 전망 등에 소폭 상승
▷동사는 언론을 통해 글로벌 에너지 관리 업체 델타 일렉트로닉스와 주택용 ESS 배터리를 공급하는 ‘전략적 파트너십’을 체결했다고 밝힘. 동사는 델타 일렉트로닉스와 손잡고 미국 주택용 에너지 저장 장치(ESS) 시장 공략에 나설 예정임.
▷이와 관련, 김형식 동사 ESS전지사업부장 상무는 "델타 일렉트로닉스와 협력해 미국 주택용 ESS 시장에서 새로운 가능성을 열어가게 돼 기쁘다"며, "양사의 기술력을 결합한 고효율 올인원 솔루션을 통해 차별화된 고객가치와 경쟁력 있는 제품을 제공하고, 지속 가능한 미국 주거용 에너지 환경을 위한 길을 열어갈 것"이라고 언급.
▷한편, NH투자증권은 동사에 대해 1Q25 실적은 매출액 6.0조원(-2% y-y, -7% q-q), 영업이익 761억원(OPM 1.3%)으로 컨센서스(6.0조원/311억원)를 상회할 것으로 전망. 아울러 2분기 매출액은 6.4조원(+5% y-y, +8% q-q)으로 7분기 만에 전년 대비 성장 전환이 예상되며, 하반기 실적은 미국 정책(IRA, 관세) 변경에 의한 불확실성 존재하나, 유럽향 판매는 견조한 성장을 보일 것으로 추정.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 440,000원 -> 450,000원[상향]

JW생명과학(234080): 올해 매출 성장 전망 및 저평가 분석 등에 소폭 상승
▷상상인증권은 동사에 대해 특수수액과 TPN 성장에 따라 전사 연결 매출이 9.4% 증가한 2,435억원, 영업이익은 10.5% 증가한 396억원을 기록할 것으로 전망. 특히, 2024년 TPN 매출은 7.1% 증가한 759억원이며, 2025년에도 비슷한 수준의 성장이 가능할 것이라고 언급. 아울러 영양수액제는 올해 베이스효과로 다시 성장세로 돌아설 전망이며, 기초 수액제도 다시 5% 내외의 성장세로 전환할 전망이라고 밝힘.
▷한편, 연간 배당은 500원으로 현재 주가 기준 배당 수익률은 4.3%이라며, 2025년 추정이익 기준 PER이 6배이며, 안정적인 성장을 지속하고 있는 동사 주가는 저평가된 것으로 판단.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 16,000원[신규]

삼성카드(029780): 배당락 여파 속 약세
▷전일 장 마감 후 배당락 기준가격 안내 공시(적용일:2025-3-26). 기준가격은 44,200원임. 한편, 동사는 지난 1월 보통주 1주당 2,800원(시가배당율 7.0%) 현금배당(결산배당)을 결정한 바 있음.

 오전장 특징주★(코스닥)

노바텍(285490): 한국재료연구원, 비희토류 기반 영구자석 기술 세계 최고 수준 달성 속 동사에 기술이전 진행 소식에 상한가
▷일부 언론에 따르면, 한국재료연구원(KIMS, 재료연)이 희토류에 의존하지 않는 차세대 영구자석 기술을 세계 최고 수준으로 끌어올리는 데 성공했다고 전해짐. 재료연 나노재료연구본부 박지훈‧김종우 박사 연구팀은 비희토류 기반의 Mn-Bi(망간-비스무스) 영구자석 제조 기술을 개발하고, 동사에 기술이전을 진행 중이라고 밝힘. 이번에 개발된 기술이 상용화될 경우, 세계 최초로 비희토류 기반 Mn-Bi 영구자석이 산업에 적용되는 사례가 될 것으로 기대되고 있음.

코난테크놀로지(402030): 추론 LLM '엔터프라이즈(ENT)-11' 이달 출시 소식에 급등
▷동사는 언론을 통해 추론 모드가 통합된 신규 거대언어모델(LLM) '엔터프라이즈(ENT)-11'을 이달 출시한다고 밝힘. 해당 모델은 매개변수(파라미터)가 320억개로, 중국 딥시크의 LLM 'R1'(6,710억개) 대비 약 5% 수준이지만, 성능 지표인 MT-벤치(Bench)의 작문·역할극·추론·수학 등 8개 항목에서 대등한 점수를 기록한 것으로 나타났다고 설명. 특히, 코딩 성능은 매개변수가 동일한 딥시크 모델과 비교해 평균 4.75%포인트 높았다고 언급.
▷이와 관련, 김영섬 동사 대표는 "딥시크 R1 대비 20배나 작은 모델이지만 더 나은 추론 성능을 입증한 만큼, 고품질의 한국어 데이터와 개발 인프라를 강점으로 동사가 만든 LLM 기술이 국내 생성형 AI 성능의 바로미터가 될 수 있도록 매진하겠다"고 밝힘.

지니언스(263860): 모건스탠리, 동사 지분 5% 이상 취득 소식에 급등
▷전일 주식등의 대량보유자 소유주식수 변동 전자공시. 모건스탠리 앤 씨오 인터내셔널 피엘씨가 동사 지분 5.04%(457,993주)를 보유하고 있다고 신규보고. 보유목적은 단순투자임.

로스웰(900260): 지난해 호실적에 강세
▷전일 장 마감 후 지난해 실적 발표, 24년 연결기준 매출액 5,095.85억원(전년대비 +40.41%), 영업이익 195.38억원(전년대비 +34.33%), 순이익 177.96억원(전년대비 +18.75%).
▷자회사 강소로스웰전기유한회사, 24년 개별기준 매출액 5,222.53억원(전년대비 +41.17%), 영업이익 162.96억원(전년대비 +27.82%), 순이익 196.10억원(전년대비 +29.88%).

폴라리스오피스(041020): AI 요금제 매출 증가 소식에 강세
▷동사는 언론을 통해 이달 1일부터 24일까지 AI 요금제 매출이 전년동기대비 551% 상승하는 성과를 거뒀다고 밝힘. 이달 월 1만4,900원인 AI 요금제를 70% 할인해 4,500원에 제공하는 프로모션을 진행한 덕택이며, 기존 클라우드 기반 문서편집 앱인 ‘폴라리스 오피스’에 초거대규모언어모델(LLM)과 다양한 AI 기술을 응용하여 문서를 작성하는 업무 생산성을 대폭 향상하며 새로운 사용자 경험을 제공하고 있음.
▷이와 관련, 이해석 사업본부장 겸 그룹AI총괄 부사장은 “AI시장이 성장하면서 전세계적으로 AI 응용 앱도 성장하고 있어 지속적인 AI 기능 추가를 통해 유료구독자 및 해외구독자를 확대해 갈 것”이라고 밝힘.

리튬포어스(073570): 최대주주의 최대주주 등 대상 총 134.99억원 규모 제3자배정 유상증자 결정에 상승
▷전일 장 마감 후 운영자금 확보 목적으로 변희조/변재석(최대주주의 최대주주) 등 대상 15,789,473주(104.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:665원, 상장예정:2025-07-25) 공시. 또한, 운영자금 확보 목적으로 변희조(최대주주의 최대주주) 대상으로 4,511,278주(29.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:665원, 상장예정:2025-09-25) 공시.

GST(083450): TSMC 대상 전기식 칠러 제품 공급 기대감에 상승
▷일부 언론에 따르면, 동사가 TSMC와 전기식 칠러 제품 공급 계약을 체결하고, 초도 물량으로 약 30대를 공급한 뒤 최대 200대까지 납품할 계획으로 전해짐. 이와 관련, 동사 관계자는 "TSMC와 제품 데모 테스트를 추진하고 있는 것은 사실이지만 계약 물량에 대한 구매주문서(PO)는 아직 받지 않은 상태"라고 밝힘.

엑시콘(092870): 올해 턴어라운드 전망 등에 상승
▷한양증권은 동사에 대해 2025년부터는 고객사의 메모리 테스터 장비 교체 수요 증가와 신규 투자 재개가 예상되어 실적 턴어라운드가 기대된다고 전망. 특히, 신규 개발한 CLT(Chambered Low Frequency Memory Tester)의 본격적인 공급이 예정되어 있어 실적 개선의 핵심 동력으로 작용할 것으로 분석.
▷한편, CXL 시장 성장에 따른 수혜가 기대된다고 전망. 동사는 삼성전자 향 PCIe 5.0 기반 SSD Gen5 테스터 대량 공급 레퍼런스를 보유하고 있으며, 현재 PCIe 6.0 기반 SSD Gen6 테스터를 개발 중이라고 설명. 이에 따라 향후 CXL 3.1 테스트 장비 시장 확대 시 동사의 기술력과 사업 경험이 직접적인 수혜로 연결될 것으로 기대된다고 언급.

라온시큐어(042510): 쓰리에이로직스와 디지털제품여권 사업 협력 소식에 상승
▷동사는 언론을 통해 서울 여의도 본사에서 쓰리에이로직스와 디지털제품여권(DPP) 사업 협력을 위한 업무 협약(MOU)을 체결했다고 밝힘. 동사와 쓰리에이로직스는 향후 DPP 기술 공동연구 및 개발, NFC·RFID 태그와 블록체인 기반 디지털 ID 시스템 연계 및 통합 솔루션 개발, 국내외 DPP 시장 공동 대응 및 협력 사업 추진 등의 업무를 위해 협력할 계획으로 전해짐.
▷이와 관련, 동사 이순형 대표는 "쓰리에이로직스와의 DPP 통합 솔루션 공동 협력을 통해 블록체인 기반 디지털 ID 기술을 활용하여 디지털제품여권 시장에서 선도적인 입지를 확보할 계획이다"며, "DPP가 유럽을 시작으로 북미, 아시아 등 전 세계로 본격 확산될 것으로 전망되고 있어 해외 파트너십 및 글로벌 프로젝트 참여 등을 통해 글로벌 사업으로 확대해 나가겠다"고 밝힘.

현대무벡스(319400): 635억원(최근 매출액대비 23.71%) 규모 공급계약 체결에 상승
▷국내 제조 대기업과 635.00억원(최근 매출액대비 23.71%) 규모 공급계약(CDC 자동화 모듈 및 로봇 공급 등) 체결(계약기간:2025-08-01~2027-12-31) 공시.

디어유(376300): 올해 호실적 전망 등에 상승
▷iM증권은 동사에 대해 2025년 매출액/영업이익은 각각 880억원(+18% YoY)/373억원(+47% YoY)을 기록할 것으로 전망. 특히, 지난 2월 공시를 통해 SM엔터테인먼트의 동사 지분 취득이 결정됐으며, 이에 따라 SM 계열사의 지분율이 45%까지 확대될 예정이고, 연결 자회사로 편입되는 2분기 중 RIIZE, NCT WISH 등 SM 아티스트의 입점이 예상된다고 언급. SM 신규 아티스트 입점 및 중국 서비스 론칭에 따른 구독수 증가, 그리고 PG결제 도입(2분기 중)으로 판관비의 상당 부분을 차지하는 플랫폼 결제수수료(총매출의 25-26% 추정) 절감이 예상되면서 마진 개선 흐름이 나타날 것으로 전망.
▷아울러 버블 폰트, AI 펫 버블 등의 신규 서비스 출시로 ARPU 상승 효과도 기대되며, 향후 서비스 제공 아티스트 라인업을 확대할 예정이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 46,000원[신규]

KH바텍(060720): 전장부품 매출 증가로 성장궤도 진입 분석 등에 상승
▷IBK투자증권은 동사에 대해 지난해 폴더블 스마트폰 수요 부진으로 인한 실적 부진은 상당 수준 주가에 반영된 것으로 판단하고, 올해에는 Hinge, IDC, 그리고 전장 부품 매출 증가로 안정적 성장 궤도 초입에 진입할 것으로 전망. 전장 부품은 Platform 비즈니스로 안정적이고 꾸준한 성장이 가능하기 때문에 충분한 새로운 성장 동력으로 충분한 가치가 있다고 언급. 이러한 점을 고려했을 때 현재 주가는 PBR 0.8배 수준으로 저평가 되어 있다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 20,000원[유지]

쓰리빌리언(394800): 미국 성과 기대감 등에 소폭 상승
▷LS증권은 동사에 대해 2024년 매출은 약 58억원으로, YoY +111% 성장하며 IPO 당시 제시했던 54억원의 전망치를 소폭 상회했으며, 기존 고객의 재구매율이 약 80%에 달하는 가운데 신규 고객 유입도 꾸준히 증가하고 있어, 올해 역시 높은 수준의 성장이 기대된다고 언급.
▷특히, 현재 주요 수출국은 이집트, 말레이시아, 멕시코, 아르헨티나 등 신흥국 위주이나, 향후에는 미국 시장 비중이 확대될 것으로 전망. GeneDx의 환자당 보험 수가가 WGS 기준 약 $5,000, WES는 $2,500 수준임을 감안했을 때 수가 자체가 두배 이상 높을 뿐 아니라 시장 규모 또한 5조 원에 달하는 것으로 추정되는 가장 큰 시장이며, 따라서 추후 미국 시장에서의 성공이 동사의 실적 기대치를 넘어서는데 있어 가장 중요할 것으로 분석.

우원개발(046940): 542.80억원 규모 공급계약 체결에 소폭 상승
▷전일 장 마감 후 계룡건설산업(주) 外 9개사와 542.80억원(최근 매출액대비 21.49%) 규모 공급계약(신분당선 광교~호매실 복선전철 제3공구 건설공사) 체결(계약기간:2025-03-25~2029-03-30) 공시.

포커스에이치엔에스(331380): 100억원 규모 사모 신주인수권부사채권 발행 결정 철회 속 약세
▷전일 장 마감 후 시설자금 확보 목적으로 제이앤스타조합 대상 100.00억원 규모의 사모 신주인수권부사채권 발행 결정 철회 공시.

아이톡시(052770): 관리종목 및 투자주의환기종목 지정 속 급락
▷전일 장 마감 후 자본잠식률 50% 이상으로 관리종목 지정 공시. 또한, 내부회계관리제도 비적정 등으로 투자주의환기종목 지정 공시.

@ 인포스탁