오전장★테마동향

<테마 동향>    

강세 테마: 토스(toss), 광고, LPG(액화석유가스), 윤활유, 골프, 테마파크, 조선기자재 등...

약세 테마: 2차전지(생산), 리튬, 비료, 리비안(RIVIAN), 온디바이스 AI, CXL(컴퓨트익스프레스링크), HBM(고대역폭메모리), MLCC(적층세라믹콘덴서), 폐배터리, 2차전지(소재/부품), 고체산화물 연료전지(SOFC), 2차전지(전고체), 페라이트, 딥페이크(deepfake), 탄소나노튜브(CNT), 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS), 2차전지(LFP/리튬인산철), 농업, 조림사업, 뉴로모픽 반도체, 태풍 및 장마, IT 대표주, mRNA(메신저 리보핵산), 시스템반도체, PCB(FPCB 등), 게임, 전력저장장치(ESS), AI 챗봇(챗GPT 등), 석유화학, 반도체 대표주(생산), 자동차 대표주, NFT(대체불가토큰), 유리 기판 등...

<특징 테마>  

LPG(액화석유가스) 등: 트럼프, '러시아 원유에 2차관세 부과' 언급 등에 일부 관련주 상승
▷도널드 트럼프 미국 대통령은 30일(현지시간) 러시아가 우크라이나 전쟁 휴전에 합의하지 않을 경우 러시아산 석유에 '2차 관세(secondary tariffs)'를 부과하겠다고 밝힘. 이와 관련, 트럼프 대통령은 NBC 뉴스와의 전화 인터뷰에서 "내가 러시아와 우크라이나에서의 유혈 사태를 멈추는 데 합의하지 못하고 그 원인이 러시아라고 판단되면 러시아산 전체 석유에 대해 2차 관세를 부과할 것"이라고 언급. 이어 "러시아산 석유를 구매하면 미국에서 사업을 할 수 없게 될 것"이라며, "모든 석유에 25% 관세가 부과될 것이다. 25~50%포인트 관세가 부과될 것"이라고 강조했음.

▷이 같은 소식에 흥구석유, 중앙에너비스, SK가스 등 일부 LPG/ 셰일가스 테마가 상승. 한국석유도 에너지 관련주로 부각.

방위산업/전쟁 및 테러: 군비 무장 시대 돌입에 따른 K방산 수혜 전망 등에 일부 관련주 상승
▷교보증권은 보고서를 통해 러시아-우크라이나 전쟁 이후 유례 없는 군비 무장의 시대로 돌입하고 있다며, 이에 따라 NATO 방위비는 24~30년 CAGR 6.2%~9.4%의 성장이 기대된다고 밝힘. 24년 NATO국 국방비에서 무기획득 예산이 차지하는 비중의 평균은 약 32.4%로 폴란드의 경우 51%에 육박하기도 한다며, NATO국 국방비 대비 무기획득 예산 비중은 14년 13.84%에서 24년 32.38%까지 증가한 것으로 추정된다고 밝힘. 30년까지 무기획득 예산 비중이 40%까지 증대될 것으로 가정(30년까지 국방비율 3.5% 기준)한다면 무기획득 예산 규모의 연평균 성장률은 24~30년 +11.1% 수준으로 추정(14~21년 CAGR 5.5%)된다고 설명.

▷아울러 미국을 제외한다면 24~30년 CAGR +16.3%로 추정(14~21년 미국 제외한 무기획득 예산 CAGR +7.5%)된다며, 만약 30년까지 국방비율 5.0% 달성 기준으로 산정하면 무기획득예산의 24~30년 연평균 성장률은 14.4% 고성장할 것으로 전망. 미국 제외 시 같은 기간 +23.2% 고성장이 기대된다고 밝힘.

▷이러한 상황에서 현재 유럽이 발표한 무기 생산능력 기준으로 러시아의 중장기 무기 생산능력 감당이 불가능한 수준이라며, 특히 미국의 생산능력을 제외 시 턱없이 부족하다고 밝힘. 결국 이는 한국을 비롯한 우방국의 무기가 쓰일 수 밖에 없다고 분석.

▷이 같은 분석 속 금일 엠앤씨솔루션, 코츠테크놀로지, SNT다이내믹스, 현대로템, LIG넥스원 등 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.

희귀금속(희토류 등): 美, 中 최혜국 지위 박탈 가능성 속 일부 관련주 상승
▷외신에 따르면, 제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표가 지난주 중국 측에 중국의 항구적 정상무역관계(PNTR) 지위를 박탈하는 내용의 ‘2000년 미·중관계법 수정안’을 다음달 1일 발표한다고 통보한 것으로 전해짐. PNTR은 미국이 정상적인 무역 파트너에게 부여하는 최혜국 지위를 의미한다며, 현재 미국의 최혜국 지위를 받지 못한 국가는 러시아, 북한, 벨라루스, 쿠바 4개국으로 이들은 최혜국보다 높은 관세를 적용받는다고 알려짐.

▷USTR은 지난달 “중국의 PNTR 지위와 관련된 최근 입법안을 평가하고, 변경 사항에 대한 권고안을 제시할 것”이라고 밝힌 바 있음. 이에 중국은 “중국의 이익을 해친다면 단호히 반격하겠다”며 맞선 것으로 알려짐.

▷이 같은 소식 속 쎄노텍, 유니온머티리얼 등 일부 희귀금속(희토류 등) 테마가 상승.

반도체 관련주: 美 필라델피아 반도체지수(-2.95%) 급락 및 공매도 우려 등에 하락
▷지난 주말 뉴욕 주식시장이 트럼프 대통령 관세정책 불확실성 지속 속 스태그플레이션 우려 부각 등에 급락한 가운데, 필라델피아 반도체 지수도 급락세를 보임. 지수는 전 거래일 대비 130.34(-2.95%) 급락한 4,284.91을 기록. 엔비디아(-1.58%), AMD(-3.22%), 퀄컴(-3.32%), 브로드컴(-1.67%), 인텔(-3.85%), 마이크론 테크놀로지(-2.98%) 등이 동반 하락.

▷특히, 트럼프 대통령의 반도체 관세 우려 및 AI 거품론이 지속되고 있음. 최근 트럼프 대통령이 자동차 관세를 발표한 가운데, 상호관세를 예고한 대로 4월2일(현지시간) 부과하겠다고 언급하는 등 반도체 관세 우려가 지속되고 있음. 또한, 미국의 투자은행(IB) TD코헨은 지난 26일(현지시간) 마이크로소프트의 데이터센터 건설 프로젝트 취소 소식을 전하면서 미국 빅테크들의 AI 투자 거품론이 이어지고 있음.

▷아울러 1년5개월 만에 공매도가 재개된 가운데, 이에 대한 우려도 부담으로 작용. 키움증권은 31일부터 재개되는 공매도는 수급적인 측면에서 일시적 주가 왜곡을 만들 수 있다며, 외국인의 반도체 등 특정 업종의 집중 공매도로 인해 지수 충격이 불가피할 것이라는 불안감이 있다고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 네패스아크, 디아이티, 에스티아이, 이오테크닉스, 워트, 미래반도체, 파두, SFA반도체, 두산테스나, 에이엘티 등 반도체 테마가 하락.

2차전지/전기차 등: 공매도 재개 및 美 전기차 업체 주가 하락 영향 등에 하락
▷금일부터 국내 주식시장에서 공매도가 전면 재개됐음. 2023년 11월 공매도가 전면 금지된 이후 약 17개월 만으로 모든 상장 종목에 공매도가 허용되는 건 2020년 3월 이후 5년 만임. 공매도 재개를 앞두고 대차잔고가 급증했던 이차전지(2차전지) 종목들이 급락세를 보이고 있는 가운데, 에코프로는 이달 들어 대차잔고가 3,475억원 늘며 개별 종목 중 금액 기준으로는 7번째, 수량 기준으로는 2번째로 많이 증가한 바 있음. 또한, 같은 기간 대차잔고 금액이 가장 많이 증가했던 LG에너지솔루션을 비롯해 포스코퓨처엠, 삼성SDI 등 대표적인 2차전지 업체도 대차잔고 증가 상위권을 기록.

▷지난 주말 뉴욕증시서 테슬라(-3.51%), 리비안(-4.69%), 루시드(-4.13%) 등 美 주요 전기차 업체 주가가 하락. 테슬라가 오는 2일(현지시각) 1분기 출하 성적을 공개하는 가운데, 트럼프 2기 행정부의 정부효율부(DOGE) 수장인 일론 머스크 CEO에 대한 반감으로 미국과 유럽 곳곳에서 테슬라 불매 시위가 벌어지고, 테슬라 매장이 공격을 받고 있음. 도이체방크는 테슬라의 1년 뒤 예상 주가를 420달러에서 345달러로 하향 조정하며, 오는 2일 발표할 1분기 출하 전망치도 하향. 시장전망치인 36만~ 37만대보다도 적은 34만~35만대를 예상했으며, 이는 2022년 3분기 이후 최저 수준으로 전년동기비로는 11%, 전분기 대비로는 30% 적은 규모임.

▷이 같은 소식 속 에코프로, 에코프로머티, 에코프로비엠, LG에너지솔루션, 엘앤에프, 포스코퓨처엠, 삼성SDI 등 2차전지/전기차/리튬 테마가 하락.

자동차 대표주/부품: 美 트럼프 행정부, 자동차 관세 부과에도 가격 동결 경고 등에 하락
▷최근 美 트럼프 행정부가 현지시간으로 4월3일 자정부터 미국이 수입하는 외국산 자동차에 대해 25% 관세를 영구적으로 부과할 예정인 가운데, 트럼프 미국 대통령이 디트로이트 자동차 업체들에 전화를 돌려 관세 부담을 소비자들에게 물게 해서는 안 된다고 경고했음. 관세를 물게 돼 비용 부담이 늘더라도 이를 차 값 인상을 통해 소비자들에게 전가하지 말라는 것으로 만약 이를 무시하고 차 값을 올리면 백악관이 이를 좌시하지 않겠다고 밝힘. 25%의 관세는 신차 평균 가격을 대당 5천~1만달러만큼 인상하는 것으로 이어질 수 있으나, 이들 기업이 차량 가격 동결 가이드라인을 준수한다면, 자동차 업계에 막대한 손실로 이어질 것으로 전망.

▷지난 주말 뉴욕증시서 포드(-1.82%), GM(-1.10%), 스텔란티스(-4.06%) 등 자동차 관련주들이 동반 하락.

▷이 같은 소식 속 HL만도, 기아, 현대차, 한온시스템, 현대위아, 성우, 모티브링크, 디아이씨, 화신정공 등 자동차부품 테마가 하락.

가상화폐(비트코인 등): 비트코인 가격 8만5,000달러 하회 속 美 가상화폐 관련주 급락 영향 등에 하락
▷도널드 트럼프 대통령의 관세정책에 대한 불확실성이 지속되고 있는 가운데, 지난 28일(현지시간) 美 가상화폐 거래소 코인베이스에 따르면, 한때 비트코인 가격은 8만4,168달러에 거래됐음. 24시간 전보다 3.68% 내린 수준으로, 전날 8만7,000달러대에서 거래되던 가격이 8만5,000달러선을 하회했음. 이에 지난 주말 美 증시에서는 마이크로스트래티지(-10.84%), 사이퍼 마이닝(-8.66%), 마라 홀딩스(-8.58%), 클린스파크(-8.35%), 코인베이스 글로벌(-7.77%), 테라울프(-7.17%), 아이렌(-6.04%), 로빈후드(-4.71%) 등 가상화폐 관련주들이 급락.

▷한편, 금일 오전 11시경 코인마켓캡에 따르면, 비트코인 가격은 8만2,000달러 부근에서 거래중. 업비트와 빗썸에서 비트코인 가격은 1억2,200만원 부근에서 거래중.

▷이 같은 소식 속 컴투스홀딩스, 다날, 우리기술투자, 갤럭시아머니트리, 위메이드, 한화투자증권, 카카오, 티사이언티픽, 위지트 등 가상화폐(비트코인 등) 테마가 하락. 

 오전장 특징주★(코스피)

한솔PNS(010420): 주주 한솔홀딩스, 동사 상장폐지를 위한 공개매수 진행 소식에 상한가
▷한솔홀딩스는 전자공시를 통해 자발적 상장폐지를 목적으로 2025년3월31일부터 2025년4월30일까지 동사 주식에 대한 공개매수를 진행한다고 밝힘. 공개매수 예정 수량은 11,052,677주(발행주식총수의 53.93%이며, 매수 가격은 주당 1,900원임.
▷공개매수자는 신고서 제출일 현재 공개매수자인 최대주주가 보유하고 있지 않은 대상회사 발행 주식 전부(11,052,677주, 발행주식총수의 53.93%)에 대해 공개매수 응모율에 관계없이 공개매수에 응모한 주식의 전부를 매수할 예정이며, 공개매수대금은 현금으로 지급할 예정이라고 언급.

현대건설(000720): 주가 리레이팅 전망 등에 상승
▷LS증권은 동사에 대해 점진적인 사업 가시화를 확인하며 주가가 리레이팅 될 것으로 전망. 이와 관련, 동사는 지난 28일 '2025 최고경영자(CEO) 인베스터 데이'를 개최해 성장전략과 중장기적인 재무목표를 공개했다며, 금번 제시한 재무목표는 사실상 어느 정도 사업 스콥이 확정된 대형 원전, SMR, 국내 개발사업 등 이미 보유하고 있는 가시적인 사업 영역을 바탕으로 제시된 실현 가능한 수준의 목표치로 보인다고 언급. 이어 국내 주택 시장의 성장의 한계를 고려할 때, 신성장동력을 발굴한 기업과 그렇지 않은 기업의 밸류에이션 갭은 점차 벌어질 수밖에 없을 것으로 추정.
▷아울러 동사의 에너지 사업은 기존 컨벤셔널 에너지를 바탕으로 하는 중동, 아시아를 벗어나 개화하는 신재생 에너지, 그 중 미국, 유럽의 선진 시장을 타겟으로 한다는 점에서도 역시 고무적이라고 언급. 상반기는 개선된 실적이, 연말에 가까울수록 불가리아 원전이 주가 모멘텀으로 작용할 전망이라며, 업종 내 Top picks 종목 중 하나로 추천을 유지한다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 48,000원[유지]

진에어(272450): 운임 하락으로 1분기 실적 부진 전망 등에 소폭 하락
▷하나증권은 동사에 대해 올해 1분기 매출액은 6%(YoY) 감소한 4,050억원, 영업이익은 38% 감소한 607억원(영업이익률 15.0%)을 달성할 것으로 전망. 국제선 RPK 증가에도 불구하고, 전년 동기 높았던 운임 기저와 경쟁강도 증가에 따라 국제선 여객 운임은 전넌 대비 10% 감소한 100원/km으로 예상한다고 언급. 이어 1분기 들어 LCC 여객 증가세는 FSC 대비 낮은 상황이라며, 통상 1분기는 LCC 성수기로 동사는 최근 2년간 영업이익의 절반이 1분기에 발생한 점을 고려하면 1분기 수요의 둔화는 LCC 전반에 부담으로 작용하고 있다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 14,000원 -> 12,000원[하향]

LG생활건강(051900): 1분기 실적 부진 전망 등에 하락
▷DB금융투자는 동사에 대해 1분기 연결 매출 1조 6,814억원(-2.7%YoY), 영업이익 1,281억원(-15.2%YoY)으로 컨센서스(1,370억원)를 하회할 것으로 예상. 국내 화장품 주 채널의 매출 감소가 지속되는 가운데 해외 법인에서의 마케팅 투자 지속되며 수익성 둔화가 전망된다고 밝힘.
▷아울러 동사의 주가는 연초 29만원을 기점으로 10% 이상 완만히 반등했고 이는 중국 회복에 기대감을 선반영한 주가라며, 손익 회복까지는 시간이 다소 소요될 것으로 추정.
▷투자의견 : HOLD[유지], 목표주가 : 330,000원[유지]

한미반도체(042700): 1분기 실적 시장예상치 하회 전망 등에 급락
▷25년1분기 연결기준 매출액 1,400억원, 영업이익 686억원 전망 공시. 에프앤가이드에 따르면, 증권가에서 예상한 올해 1분기 동사의 연결기준 매출액과 영업이익 예상치는 각각 1,696억원, 824억원임.
▷한편, 동사는 1분기 해외고객사 비중 90%로 상승했다고 언급. 이와 관련 시장 일부에서는 한화비전 산하 한화세미텍이 SK하이닉스에 고대역폭메모리(HBM) 제조용 TC본더를 공급한 영향이라는 평가가 제기되며 HBM 장비 독점 지위가 흔들리고 있다는 우려도 부각되는 모습.
▷아울러 美 필라델피아 반도체지수 급락 속 반도체 관련주들이 큰 폭으로 하락하고 있는 점도 부담으로 작용.

 오전장 특징주★(코스닥)

와이즈버즈(273060): 틱톡 마케팅 파트너스 에이전시 선정 소식에 상한가
▷동사는 언론을 통해 국내 최초로 틱톡 마케팅 파트너스(TikTok Marketing Partners, TMP) 프로그램에 선정됐다고 밝힘. 틱톡 마케팅파트너스 프로그램은 틱톡에서 공식적으로 인정하는 글로벌 파트너십 프로그램으로 틱톡에 최적화된 광고 컨설팅을 제공하며, 광고주가 틱톡 플랫폼에서 성공적인 마케팅 캠페인을 진행할 수 있는 역량을 갖춘 대행사를 엄선해 공식 인증하는 제도로 전해짐.
▷이번 틱톡마케팅 파트너스 선정을 계기로 동사는 틱톡 광고 관련 독보적인 전문성과 신뢰성을 인정받아 온라인 광고 시장에서의 입 지를 더욱 공고히 다질수 있게 됐음. 또한, 틱톡의 마케팅 파트너 대행사로서 동사는 틱톡과 더욱 긴밀하게 협력해 창의적이고 효율적인 캠페인을 실행하며 고객사의 성공적인 비즈니스를 도울 예정.
▷김종원 대표는 "국내 브랜드들이 틱톡을 보다 깊이 이해하고 광고성과를 극대화할 수 있도록 전략적 방안을 제시할 뿐만 아니라, 해외 시장에서도 틱톡을 활용해 성공적인 마케팅을 펼칠 수 있도록 맞춤형 컨설팅 전략을 제공할 계획"이라고 밝힘.

소룩스(290690): 아리바이오 흡수합병 일정 확정 속 강세
▷지난 28일 장 마감 후 회사합병 결정 정정공시(일정 및 합병가액 및 합병비율 등). 합병기일은 미확정에서 2025년8월1일로 확정됐으며, 신주의 상장예정일도 미확정에서 2025년8월18일로 확정. 합병가액 및 합병비율은 1:1.8547163에서 1:1.8556207로 변경.
▷한편, 지난해 8월 ㈜아리바이오를 흡수합병키로 결정(합병비율:1 대 1.8556207, 합병기일:2025-08-01, 신주상장예정:2025-08-18) 공시.

알테오젠(196170): 장기지속형 비만주사 플랫폼 개발 소식 등에 상승
▷전일 언론에 따르면, 동사가 한 달에 한 번만 맞으면 되는 비만 치료제용 주사 제형 플랫폼을 개발할 것으로 알려짐. 이와 관련, 박순재 대표는 언론 인터뷰를 통해 "자체 기술(장기지속형·Long-acting)을 활용해 한 달 제형 플랫폼을 개발 중으로, 비만 치료제에 우선 적용할 예정"이라고 밝힘. 이어 "개발은 어느 정도 마무리됐고 내부 실험에서는 효과가 입증됐다"며, "내년에 비만 치료제용 전임상을 시작할 예정"이라고 언급했음.
▷이에 따라 동사는 삭센다·위고비·마운자로 등 글로벌 대세 비만 치료제들이 채택하고 있는 글루카곤유사펩타이드-1(GLP-1) 계열 약물에 적용하는 방안을 우선 검토하고 있는 것으로 알려졌음.
▷신한투자증권은 보고서를 통해 키트루다SC 9월 23일 FDA 승인 후 일주일만인 10월 1일 초고속 런칭 계획 발표는 머크의 의지를 보여주고 있다고 설명. 공시된 1.57조원의 마일스톤 인식도 확실시된 시점이며 아스트라제네카 계약으로 할로자임과의 특허 이슈도 해소되었으나 주가는 다이이찌 산쿄 계약 당시보다 낮은 상황이라고 설명.
▷경쟁약물 로슈 티쎈트릭SC 영국 출시 3분기만에 32% SC 전환율 달성된 점, 또한 머크가 발표한 목표 대비 보수적 전환율 적용, 판매 마일스톤 6~7% 가정 시 총 1.57조원 마일스톤은 2027년 중으로 수령 가능할 것이라고 밝힘. 이에 업종 내 최선호주로 유지. 한편, 최근 하락은 공매도 재개 우려로 판단된다고 밝힘.

엔젠바이오(354200): 급성 골수성 백혈병 정밀진단 'NGS 패널' 수출용 의료기기 허가 획득 소식에 소폭 상승
▷동사는 언론을 통해 식품의약품안전처로부터 'MRDaccuPanel AML FLT3(엠알디아큐패널 에이엠엘 에프엘티쓰리)'의 수출용 의료기기 제조허가를 받았다고 밝힘. 'MRDaccuPanel AML FLT3'는 급성 골수성 백혈병(Acute Myeloid Leukemia, AML)의 주요 분자 바이오마커인 FLT3 유전자의 ITD(Internal Tandem Duplication) 및 TKD(Tyrosine Kinase Domain) 변이를 단일 검사에서 동시에 고감도로 진단할 수 있는 세계 최초의 차세대염기서열분석(NGS) 기반 제품임.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "국내외에서 차세대염기서열분석(Next-Generation Sequencing, NGS) 기술을 기반으로 FLT3 유전자의 돌연변이를 검출할 수 있는 제품은 현재까지 허가된 사례가 없다"며 "이번 MRDaccuPanel AML FLT3의 수출 허가를 통해 국내외 최초 NGS 기반 AML 진단 솔루션으로 유럽 및 글로벌시장 확대를 적극 추진할 계획"이라고 밝힘.

하이젠알앤엠(160190): 올해 대기업에 자율주행로봇 공급 예정 소식에 소폭 상승
▷일부 언론에 따르면, 공장내 운반로봇으로 쓰이는 자율주행로봇(AMR)을 대기업에 올해 공급하는 것으로 전해짐. 이와 함께 국내 유일 내압방폭형 서보모터를 생산 중인 동사는 75kW 서보모터의 관심업체 방문이 이어지면서 시제품 시연 등이 증가한 것으로 알려짐. 이와 관련, 동사 관계자는 “최근 공장내 운반로봇으로 쓰이는 자율주행로봇(AMR) 관련해 대기업과 문의 단계로 올해 공급하기로 했다”고 밝힘.

와이오엠(066430): 최대주주 변경 수반 주식양수도 계약 체결에 하락
▷지난 28일 장 마감 후 최대주주 염현규가 주식회사 케이휴머스에 보유주식 2,000,000주를 60.00억원에 양도하는 최대주주 변경 수반 주식양수도 계약 체결(변경예정일:2025-03-31) 공시.

크레버스/SK/SK네트웍스/신세계푸드: 배당락 여파 속 하락
▷크레버스/SK/SK네트웍스/신세계푸드, 지난 28일 장 마감 후 배당락 기준가격 안내 공시(적용일:2025-03-31). 기준가격은 크레버스 15,370원, SK 137,000원, SK네트웍스 4,410원, 신세계푸드 31,000원임.
[종목]: 크레버스, SK, SK네트웍스, 신세계푸드

올리패스(244460): 총 149.98억원 규모 유상증자 대금 납입일 연기 속 급락
▷지난 28일 장 마감 후 2건의 유상증자결정(제3자배정) 정정공시. 납입일이 기존 2025년3월28일에서 5월23일로 연기됐다고 밝힘.
▷한편, 지난해 12월 운영자금 등 확보 목적으로 (주)제노큐어(변경 예정 최대주주) 대상 1,773,049주(99.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정 및 운영자금 등 확보 목적으로 (주)쎌리뉴 대상 886,524주(49.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정 공시.

@ 인포스탁