오후장★테마동향

강세 테마 : 백신여권, 3D 낸드(NAND), 국내 상장 중국기업, 슈퍼박테리아, 화이자(PFIZER), 블록체인, 가상화폐(비트코인 등), 보안주(정보), 온디바이스 AI, HBM(고대역폭메모리), 사물인터넷, STO(토큰증권 발행), 삼성페이, 태양광에너지, 핀테크(FinTech), 클라우드 컴퓨팅, 생명보험, 반도체 재료/부품, 태풍 및 장마, 미용기기, 백신/진단시약/방역(신종플루, AI 등), 반도체 장비, 메르스 코로나 바이러스, 반도체 대표주(생산), 뉴로모픽 반도체, 마이데이터, SI(시스템통합), 손해보험, 시스템반도체 등...

약세 테마 : 지역화폐, 엔터테인먼트, 영상콘텐츠, 선박평형수 처리장치, 편의점, 일자리(취업), 주류업(주정, 에탄올 등), 해저터널(지하화/지하도로 등), 영화, 음원/음반, 건설기계 등...

[특징 테마]

STO(토큰증권 발행)/ NFT(대체불가토큰)/ 전자결제(전자화폐) : 원화 스테이블코인 도입 기대감 지속 등에 상승

▷언론에 따르면, 이재명 정부의 원화 스테이블코인 도입 기대감이 법안 발의로 이어지면서 시장의 기대감이 확산되고 있는 것으로 전해짐. 이와 관련, 더불어민주당 민병덕 의원은 디지털자산기본법을 10일 대표발의했으며, 금융위원회 인가를 받고 5억원 이상 자기자본금을 충족하는 한국 법인은 스테입르코인을 발행할 수 있는 내용 등을 골자로 하고 있음. 민 의원은 "디지털자산은 이제 금융의 주변부가 아닌 글로벌 경제질서를 바꾸는 핵심 요소"라며 "이 법으로 인해 자산연동형 디지털자산(스테이블코인) 발행이 가능하다"고 설명.

▷이 대통령은 앞서 대선 기간 동안 원화 스테이블코인 도입 필요성을 밝혀왔으며, 최근까지 국내 블록체인 전문 투자사의 싱크탱크 대표를 맡았던 김용범 전 기획재정부 1차관을 대통령실 정책실장으로 기용한 바 있음. 김 실장은 해시드오픈리서치 대표 시절이던 지난달 말 보고서에서 은행 뿐 아니라 민간 금융사와 핀테크 기업이 원화 스테이블코인 발행 주체가 되는 한국형 구조 시나리오를 제시한 바 있음.

▷이에 금일 아이티센글로벌, 한국정보인증, 아톤, 갤럭시아에스엠, 서울옥션, 카페24, 카카오페이 등 STO/NFT 및 전자결제(전자화폐) 테마가 상승.

자동차 대표주/ 자동차부품 : 트럼프發 관세 우려 정점 분석 등에 상승

▷LS증권은 보고서를 통해 올해 하반기는 관세에 정면돌파하는 시기가 될 것으로 전망. 트럼프 트럼프 행정부의 외국산 자동차 25% 관세 부과 이후, 자동차 업종의 센티멘탈은 악화되고 주가 역시 지지부진한 모습이였지만, 자동차 업종 주가에 반영된 관세 리스크는 정점을 지나고 있다고 판단한다며, 이제는 주가 하락 요인보다는 반등 요인이 더 많은 것으로 판단한다고 밝힘. 현지 생산 확대와 가격 인상, 인센티브 축소 등으로 관세로 인한 부정적인 영향은 점차 상쇄될 전망이며, 2025년 하반기에는 현대차 팰리세이드 하이브리드와 기아 텔루라이드 차량을 중심으로 하이브리드 판매량 확대가 예상됨에 따라 미국 M/S 역시 확대될 것으로 전망.

▷아울러 현재 주가는 관세 25%가 유지가 된다는 가정(Worst Scenario)이 반영된 주가이며, Worst Scenario를 가정해도 글로벌 OEM 대비 저평가라고 판단한다고 언급. 국가간 협상으로 인한 관세 인하 혹은 시장 우려 대비 관세 영향 크지 않다는 것이 증명된다면 주가 상승으로 이어질 것으로 추정. 이어 경쟁사들과 다르게 현대차와 기아는 관세 이슈에도 약속한 자사주를 매입하고 소각할 예정이며, 자사주 매입/소각을 중심으로 경쟁사 대비 주가 하방이 견고할 것이라고 분석. 현재 현대차와 기아의 외국인 수급은 비어있는 상황이라며, 우려 대비 견조한 실적과 높은 주주환원율은 외국인 지분율 확대로 이어지기 충분하다고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 현대모비스, 기아, 현대차, 현대위아, 서진오토모티브, 체시스, 에스텍, 에코볼트, 한주라이트메탈 등 자동차 대표주/ 자동차부품 테마가 상승.

소비 관련주 : 한중 관계 개선 및 내수소비 진작 정책 기대감 지속 등에 상승

▷전일 대통령실은 한중 정상간 통화에서 “시진핑 주석은 이재명 대통령의 대선 승리를 축하하며 새 정부와 한중 동반자 관계에서 협력하자고 밝혔다”며, “이 대통령은 시 주석의 축하에 사의를 표하고 한중 양국이 호혜평등의 정신 아래 경제와 안보, 문화, 인적 교류 등 다방면에서 인적 교류를 추진해나가길 희망한다고 밝혔다”고 언급했음. 이어 “두 정상은 올해 경주에서 열리는 APEC(아시아태평양경제협력체) 정상회의의 성공적 개최를 위해 금년 및 내년 APEC 의장국인 한중 양국이 긴밀히 협력할 필요성에 공감했다”며 “이 대통령은 APEC에 시 주석을 초청하면서 양국 관계의 발전을 위한 긴밀한 의견 교환을 기대한다고 말했다”고 밝혔음.

▷아울러 이 대통령은 지난 4일 1차 비상경제점검 TF에 이어 9일 비상경제점검 태스크포스(TF) 회의를 주재하고 "경기 회복과 소비 진작 차원에서 속도감 있게 추경을 편성하라"고 지시했음. 이 대통령이 각 부처에 추경 편성 시 취약계층 소상공인 지원을 우선할 것을 주문하고, 추경의 효과를 확실하게 담보할 수 있는 핵심 사업을 잘 발굴할 것을 요구했으며, 대통령실 관계자는 "규모나 자세한 항목은 좀 더 구체화된 후 밝히겠다"고 언급한 바 있음.

▷최근 신한투자증권은 "이전부터 내수 진작의 시급성을 강조한 바 있어 2차 추경시 내수 진작에 초점을 맞춰 단기 소비 및 고용 유발이 기대된다"며 "이에 내수 소비주에 대한 시장 관심이 늘어날 것"이라고 밝힘. 또한 "한-중 관계 개선 여지도 있을 수 있어 중국 키워드를 주요 모멘텀으로 삼는 기업들에 대한 투자 심리가 자극될 가능성에 베팅해 보는 것도 아이디어"라고 분석했음.

▷이에 금일 폰드그룹, 지엔코, 실리콘투, 오가닉티코스메틱, 레이저옵텍, 현대백화점, 롯데쇼핑 등 패션/의류/화장품/미용기기/소매유통/면세점/백화점 등 소비 관련주가 상승.

웹툰/ 게임/ 모바일게임(스마트폰) : 與, K-콘텐츠 공약 입법 추진 소식 등에 상승

▷일부 언론에 따르면, 더불어민주당이 웹툰·출판물 제작비에 대한 세액공제 신설과 게임 산업에 대한 세제 지원을 골자로 하는 K-콘텐츠 공약의 핵심인 '문화산업 세제 지원'을 본격적으로 입법화하는 것으로 전해짐. 이는 대선 당시 이재명 대통령이 제시한 공약을 기반으로 문화 콘텐츠 산업에 대한 국가 차원의 투자 유인을 강화하려는 시도로, 여야 공통공약 협의체 재가동 논의의 실마리가 될 수 있다는 전망도 나오고 있음.

▷이와 관련, 더불어민주당 정성호 의원은 10일 웹툰 제작에 대한 세액공제 혜택을 신설하는 내용을 담은 조세특례제한법 개정안을 대표발의했으며, 개정안에는 세액공제 적용 영상콘텐츠 대상에 만화와 출판물로 확대하는 내용이 담겼음. 웹툰과 출판물이 영상 콘텐츠의 주요 원작으로 활용되는 산업 흐름을 반영해, 세제 지원을 통해 콘텐츠 제작 기반을 강화하겠다는 취지로 민주당 관계자는 "콘텐츠를 제작하는 기업 규모에 따른 공제율 등은 세법 개정 과정에서 추가적으로 논의될 것"이라고 설명했음.

▷이 같은 소식에 금일 디앤씨미디어, 조이시티, 탑코미디어, 엔비티, 컴투스홀딩스, 위메이드, 엔씨소프트 등 웹툰/게임/모바일게임(스마트폰) 테마가 상승.

오후장 특징주★(코스피)

현대지에프홀딩스(005440) : 지주회사 할인율 축소 기대감 등에 소폭 상승

▷NH투자증권은 동사에 대해 지주회사 할인율 축소가 기대된다고 밝힘. 이와 관련, 자회사 지분 가치 상승, 압구정 3구역 상가부지 가치재평가 기대감, 정부의 상법 개정안 추진 등 자본시장 활성화 노력으로 인한 지주회사 할인율 축소 가능성(목표 NAV 대비 할인율 35%→30%)이 반영될 것으로 분석. 현재 주가는 NAV 대비 43% 할인된 상태로 동사의 할인율 축소 기조는 지속될 것으로 예상한다고 밝힘.

▷아울러 2분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 2조567억원(-1% y-y), 931억원(+25% y-y)을 달성할 것으로 추정. 전년대비 이익 성장은 현대이지웰 실적 연결(1Q25 연결)과 현대그린푸드 등 자회사 수익성 개선에 기인할 것으로 전망.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 6,700원 -> 9,600원[상향]

이마트(139480) : 공휴일 대형마트 의무휴업 여파 제한적 분석 등에 소폭 상승

▷IBK투자증권은 동사에 대해 '공휴일 대형마트 의무휴업'과 관련한 영향은 크지 않을 것으로 보고 있다고 밝힘. 이미 90여개 매장이 주말 휴업을 진행하고 있고, 지자체 자율에 맡긴 평일 휴일 점포의 경우 대부분이 비수도권이라는 점과, 의무 휴업과 관련된 영향이 이미 13여년간 이어짐에 따라 고객층의 쇼핑 형태가 변했다고 판단하기 때문이라고 설명.

▷아울러 동사는 구조조정을 통해 수익성 및 효율적인 운영에 중점을 두고 있으며, 이와 관련된 성과는 지난해부터 이어져 오고 있는 모습이라고 언급. 이에 일시적 혹은 미미한 영향을 미칠 수 있는 이벤트로 주가가 하락한 것을 매수 기회로 삼는 전략이 필요하다고 밝힘.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 104,000원[유지]

▷한편, 2025년5월 매출액 1.37조원(전년동월대비 +16.4%) 공시.

오후장 특징주★(코스닥)

온코닉테라퓨틱스(476060) : 셀트리온과 항암신약 '네수파립'·'베그젤마' 병용요법 공동 연구개발 계약 체결 소식에 강세

▷동사는 언론을 통해 차세대 이중기전 합성치사 항암신약 후보물질 ‘네수파립’과 셀트리온의 아바스틴 바이오시밀러 ‘베그젤마’와의 병용요법에 대한 공동연구개발 계약을 체결했다고 밝힘. 이번 공동 연구개발은 난소암 재유지요법 분야의 높은 미충족 의료수요를 해소하기 위한 목적으로, 양사는 이번 공동 연구 개발을 통해 글로벌 항암 블록버스터 치료옵션 개발 공략을 가속화할 계획임.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "글로벌 항암제 시장에서 입지를 굳힌 한국 바이오의 대표기업인 셀트리온과의 파트너십 체결은 글로벌 혁신신약 네수파립 개발에 있어 매우 고무적일 뿐만 아니라, 국산 블록버스터 항암신약 창출의 모범 사례로 이어질 수 있을 것"이라며,"베그젤마와 네수파립의 공동 연구를 통해 난소암 재유지요법이라는 미충족 영역에서의 새로운 치료 옵션을 제시할 수 있는 기회가 될 것"이라고 밝힘.

리가켐바이오(141080) : 'LCB97'관련 마일스톤 기술료 수령에 상승

▷오노 약품공업(ONO PHARMACEUTICAL CO., LTD.)에 기술 수출한 'LCB97(L1CAM-ADC)의 단기 마일스톤 기술료 수령(사실발생(확인)일:2025-06-11) 공시. 수령금액은 비공개이며, 단기 마일스톤 기술료의 금액은 당사의 연결재무제표 기준 2024년 매출액 125,898,140,997원의 100분의 10 이상에 해당한다고 밝힘.

▷이와 관련, 동사는 언론을 통해 이번 기술료 수령이 LCB97의 임상 진입을 위한 준비가 순조롭게 진행되고 있다는 점을 간접적으로 보여주는 의미 있는 지표라고 밝힘.

한국피아이엠(448900) : 신제품 양산 본격화 속 실적 개선 기대감 등에 상승

▷동사는 언론을 통해 최근 글로벌 IT 고객사 스마트워치에 적용되는 고정밀 마이크로스피커 모듈용 프레임 소재의 양산을 개시했다고 밝힘. 이번에 양산 개시한 제품은 고객사로부터 까다로운 품질 요건을 충족한 것으로, 신제품은 차별화된 성능을 기반으로 이미 지난해 스마트워치 모델용 제품 대비 발주량이 12배 증가한 1,300만개를 상회했다고 설명. 동사는 신제품을 중심으로 IT 분야 실적을 극대화할 방침임.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "2023년부터 초정밀 제품의 복잡한 형상 구현이 가능한 MIM 기술력을 인정받아 스마트워치 소재를 공급해오고 있다"며, "올해부터 신제품을 중심으로 스마트워치 소재 실적이 대폭 확대될 것으로 전망된다"고 밝힘.

시노펙스(025320) : ENVEX 2025 참가해 멤브레인 필터·기체 분리막 등 전시 소식 속 상승

▷동사는 언론을 통해 이날부터 13일까지 열리는 '국제환경산업기술&그린에너지전시회 2025(ENVEX 2025)'에 참가, 물 환경 및 탄소중립 관련 다양한 필터 솔루션을 선보인다고 밝힘. 동사는 이번 행사에 PVDF 멤브레인 필터, PAN UF필터, 기체분리막 등 자체 기술로 만든 첨단 필터와 소재를 공개할 예정.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "기후위기는 더 이상 미래 이야기가 아니며, 산업과 기업의 지속가능성을 좌우하는 핵심 요인"이라며 "자사 멤브레인 필터 기술은 탄소중립과 자원순환, 생태복원에 필요한 친환경 기술로 이번 전시회를 통해 물과 공기를 지키는 다양한 필터 솔루션을 적극 알릴 계획" 이라고 밝힘.

제이앤티씨(204270) : 유리기판 신제품 소개 예정 소식에 상승

▷동사는 기업설명회(IR) 개최 공시를 통해 반도체 유리기판 신제품 소개 및 AI 관련 신사업 설명회를 통한 투자자 등의 이해 증진 및 기업가치 제고으로 오는 6월30일 회사 비전 및 AI 관련 신사업을 통한 성장전략을 소개하고, 반도체 유리기판 신제품 소개 및 제품 차별화 포인트 PT를 발표할 예정이라고 밝힘.

포인트모바일(318020) : 유럽 최대 리테일 기업 자브카와 모바일 컴퓨터 'PM95' 2,000대 공급계약 체결에 상승

▷동사는 언론을 통해 폴란드 리테일 기업 '자브카(Zabka)'와 5G 첨단 모바일 컴퓨터 'PM95' 총 2,000대(약 11억원) 규모 공급계약을 체결했다고 밝힘. 이번 공급은 자브카의 물류 운영 효율화를 위해 PM95를 전환 도입하는 것으로, 동사는 PM90, PM84, PM452 등 물류, 매장관리, 창고관리 용 제품 약 1만대이상을 공급해온 바 있음.

▷이와 관련 동사 관계자는 "자브카와의 공급계약은 제품 공급을 넘어 유럽 리테일 기술 생태계로 본격 진입한 것"이라며, "폴란드는 단순히 시장 규모 뿐만 아니라 디지털 전환과 물류 혁신이 빠르게 진행되는 전략적 지역"이라고 설명. 이어 "최근 잇따라 체결한 폴란드기업과의 공급계약을 체결하며 유럽 리테일 분야 수주가 확대되고 있다"며, "급변하는 유럽 리테일 시장에서 경쟁력 있는 제품과 서비스를 바탕으로 수주를 확대해나갈 계획"이라고 밝힘.

▷한편, PM95는 5G 기반 산업용 모바일 컴퓨터로, 실시간 데이터 처리, 재고 관리 등 리테일 운영의 디지털 전환에 최적화된 제품임.

메지온(140410) : 총 230.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정 속 소폭 하락

▷전일 장 마감 후 운영자금 확보를 위해 마이다스-메리츠 신기술금융조합 제1호 대상으로 210.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:39,284원, 전환청구일:2026-06-21~2030-05-20) 공시. 아울러 케이디비씨-한국투자증권메자닌제1호신기술사업투자조합 대상으로 20.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:39,284원, 전환청구일:2026-06-21~2030-05-20) 공시.

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