오전장★테마동향

강세 테마 : 2차전지(나트륨이온), 리튬, 2차전지(생산), 모듈러주택, 2차전지(전고체), 제대혈, 2차전지(소재/부품), 폐배터리, 강관업체(Steel pipe), 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS), 탄소나노튜브(CNT), 반도체 대표주(생산), 자동차 대표주, IT 대표주, 석유화학, 전력저장장치(ESS), MLCC(적층세라믹콘덴서), 2차전지(장비), 아이폰, 건설기계, 줄기세포, 리비안(RIVIAN), 전기차 등...

약세 테마 : 건설 대표주, 자전거, 퓨리오사AI, 지역화폐, 양자암호/양자컴퓨팅, 요소수, 희귀금속(희토류 등), CCTV＆DVR, 증강현실(AR), 생명보험, 스테이블코인, 드론(Drone), 통신장비, 보안주(정보), 가상화폐(비트코인 등), 전자결제(전자화폐), 손해보험, 화폐/금융자동화기기(디지털화폐 등), 뉴로모픽 반도체, 엔터테인먼트, 5G(5세대 이동통신), 마이데이터, 조선기자재 등...

[특징 테마]

2차전지 등 : 9월 글로벌 전기차 판매 역대 최대 소식 속 캐즘 해소 기대감 등에 상승

▷언론에 따르면, 9월 글로벌 전기차 판매량이 작년 동기 대비 20% 늘어난 210만대를 기록하며, 월간 기준 역대 최대치를 기록한 것으로 전해짐. 이는 순수 전기차(BEV)와 플러그인 하이브리드차(PHEV) 등을 합한 숫자로, 올 1~9월 기준으로도 글로벌 전기차 판매량(1,470만대)은 작년 동기 대비 26% 증가한 것으로 알려짐. 지난해 본격화한 전기차 캐즘(일시적 수요 정체) 속에서도 유럽에선 저렴한 보급형 전기차 판매가 늘고, 전기차 정책이 후퇴하고 있는 미국에선 전기차 보조금이 폐지되기 직전 막판 구매 수요가 몰린 영향으로 분석되고 있음.

▷아울러 글로벌 AI 사이클서 이차전지 업종 수혜 가능성이 지속 부각되고 있음. KB증권은 최근 보고서를 통해 주요 2차전지 업체들의 주가가 큰 폭으로 상승했는데 이는 AI 수요 폭증에 따른 ESS 시장 급성장 기대감과 중국 정부의 수출 허가제 시행에 따른 반사 수혜 전망 등으로 추측된다고 밝힘. 북미 지역을 중심으로 ESS 수요가 빠르게 확대되고 있는 가운데, 중국 업체들의 점유율을 국내 업체들이 가져오면서 시장 성장률을 상회하는 강한 수혜가 기대되는 것이라고 설명.

▷이 같은 소식 속 에코프로, 엘앤에프, LG에너지솔루션, 유일에너테크, 천보, 후성, LG화학, 에코프로비엠, 에코프로머티, 동아화성, 대주전자재료, 자이글, 코스모신소재, 코스모화학, 삼성SDI 등 2차전지 등 테마가 상승.

우크라이나 재건/ 건설기계/ 모듈러주택 : 미-러 정상회담 기대감 등에 상승

▷트럼프 미국 대통령과 푸틴 러시아 대통령이 16일(현지시간) 통화를 갖고 우크라이나 전쟁과 양국 무역 문제를 논의했으며, 두 정상은 현지시간으로 다음 주 양국 고위급 회의를 거쳐 헝가리 부다페스트에서 회동할 예정임. 트럼프 대통령은 자신의 트루스소셜 계정을 통해 "방금 푸틴 대통령과 전화 통화를 마쳤으며 매우 생산적인 대화였다"고 밝힘. 이어 "우크라이나 전쟁이 끝난 뒤의 러시아와 미국 간의 무역 문제에 대해 상당한 시간을 들여 논의했다"며 "우리는 다음 주 고위급 참모 회의를 갖기로 합의했다"고 설명. 미국 측에서 초반 회의는 마코 루비오 국무장관이 이끌고 다른 참여자는 추후 지정될 예정이며, 회의 장소는 아직 미정인 것으로 전해짐. 아울러 트럼프 대통령은 "푸틴 대통령과 나는 이후 합의된 장소인 헝가리 부다페스트에서 만나 러시아와 우크라이나 간의 이 '영광스럽지 못한' 전쟁을 끝낼 수 있을지를 논의할 것"이라고 언급.

▷러시아도 두 정상 간의 통화 사실을 확인. 러시아 관영 매체 타스 통신에 따르면, 유리 우샤코프 크렘린궁 외교정책 보좌관은 이번 대화에 대해 "많은 정보가 다뤄진 대화는 매우 솔직하고 신뢰에 기반했다"고 평가했으며, "통화는 매우 유용했고 두 정상은 계속 연락하기로 합의했다"고 언급. 아울러 우샤코프 보좌관은 부다페스트에서 열릴 미-러 정상회담에 대해 "양국 대표들이 즉시 정상회의 준비를 시작하기로 합의했다"며 "논의는 수일 내 루비오 미 국무장관과 세르게이 라브로프 러시아 외무장관의 전화 통화로 시작할 것"이라고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 SG, 에스와이스틸텍, TYM, 대동기어, 현대에버다임, 아이톡시, 대모, 대동, 에스와이 등 우크라이나 재건/건설기계/모듈러주택 테마가 상승. 반면, 쎄트렉아이, 풍산, RF머트리얼즈, SNT모티브, 코츠테크놀로지, 빅텍, 현대로템 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마는 하락. 한편, 대동기어는 전일 장 마감 후 시설자금 확보를 위해 주식회사 아이비케이캐피탈 등 대상으로 100.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정 공시.

줄기세포 : 국내 줄기세포 치료 규제 완화 추진 소식에 상승

▷전일 이재명 대통령이 주재한 '제2차 핵심규제 합리화 전략회의'에서 바이오·에너지·문화 산업 분야의 규제 합리화가 논의된 가운데, 바이오 분야에서는 국내 줄기세포 치료에 대한 규제 합리화를 추진하기로 한 것으로 전해짐. 이재명 대통령은 "중대·희귀·난치 질환자에 대해 (줄기세포 치료를) 전향적으로 판단할 필요가 있어 보인다"며 실증, 임상 등이 빠르게 이루어지도록 과감한 제도 개편을 주장했음.

▷한편, 줄기세포 치료는 올해 2월 법 개정으로 국내에서도 가능해졌으나, 치료 범위가 중대·희귀·난치 질환에 한정돼 있고 난치 질환의 정의도 불분명해 치료 신청이 어려워, 줄기세포 치료를 받으려면 해외로 나가는 환자가 많았던 것으로 전해짐. 이에 정부는 난치질환 여부를 사례별로 유연하게 판단해 만성통증·근골격계 등 해외원정치료의 주된 질환들은 국내에서도 치료가 가능하도록 가이드라인을 연내에 마련하겠다고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 네이처셀, 메디포스트, 이엔셀, 파미셀, HLB생명과학, 에스바이오메딕스, 차바이오텍 등 줄기세포 테마가 상승.

은행 등 : 美 지역은행 부실대출 우려 속 美 은행주 약세 영향 등에 하락

▷16일(현지시간) 자이언스 뱅코프는 자회사 캘리포니아 뱅크앤드트러스트가 취급한 상업 및 산업 대출 가운데 5천만달러 규모를 회계상 손실로 처리했다고 밝혔으며, 웨스턴얼라이언스뱅코프(WAB)도 캔터그룹에 대한 선순위 담보권을 행사하지 못했다고 발표. 또한, 두 은행은 최근 파산한 자동차 부품업체 퍼스트 브랜드 그룹에 대한 익스포져도 있는 것으로 전해짐.

▷이에 뉴욕증시에서 씨티그룹(-3.53%), 뱅크오브아메리카(-3.52%), 웰스 파고(-2.85%), JP모건 체이스(-2.34%) 등 대형 은행주, 웨스턴 얼라이언스 뱅코프(-10.81%), 자이언스 뱅코프(-13.14%), UMB 파이낸셜(-7.59%), 밸리 내셔널 뱅코프(-7.25%), 코메리카(-6.06%) 등 지역은행들의 주가가 하락. 이와 관련, 제드 엘러브룩 아젠트캐피털매니지먼트 포트폴리오 매니저는 "시장은 신용 관련 손실에 대해 매우 불안해하고 있다"며 "그 결과 대부분의 중소형 금융주와 은행주가 오늘 하락세를 보였다"고 설명.

▷이 같은 소식 속 iM금융지주, JB금융지주, 우리금융지주, 하나금융지주 등 은행 테마가 하락. 아울러 한화투자증권, 부국증권, SK증권, 상상인증권, 유진투자증권 등 증권, 현대해상, DB손해보험, 한화손해보험, 서울보증보험, 삼성생명, 한화생명 등 손해보험/생명보험 테마도 하락.

원자력발전 : 뉴스케일파워(-10.84%) 등 美 원자력발전 업체 주가 약세 영향 등에 하락

▷지난밤 뉴욕증시가 미국 지역은행들의 부실 대출 문제가 잇따라 터져 나오면서 2023년 실리콘밸리은행(SVB) 파산 사태 등 지역은행 부실의 악몽이 재부각되며 3대 지수 모두 하락. 이러한 가운데, 최근 시장에서 부각됐던 뉴스케일파워(-10.84%), 오클로(-5.49%) 등 美 원자력발전 관련주도 약세를 보임. 시장에서는 지역은행 부실 대출이 급증했다는 소식으로 월가에서 금융 불안이 급부상하자 원전주에 대한 재평가가 이뤄지면서 하락세를 보인 것으로 풀이되고 있음.

▷이 같은 소식 속 두산에너빌리티, 현대건설, 태웅, 에너토크, 보성파워텍 등 원자력발전 테마가 하락.

양자암호/양자컴퓨팅 : 美 양자컴퓨팅 관련주 급락 영향 등에 하락

▷지난밤 뉴욕증시가 미국 지역은행들의 부실 대출 문제가 잇따라 터져 나오면서 3대 지수 모두 하락한 가운데, 최근 강세를 나타냈던 양자 컴퓨팅 관련주도 차익실현 매물 출회 속 급락세를 보임. 아킷 퀀텀(-26.01%), 실SQ(-15.09%), 리게티 컴퓨팅(-14.86%), 퀀텀 컴퓨팅(-11.73%), 디 웨이브 퀀텀(-9.65%), 아이온큐(-9.42%), 마이크로클라우드 홀로그램(-7.72%) 등이 하락.

▷특히, 리게티컴퓨팅은 최고경영자(CEO)인 수보드 쿨카르니가 지난 5월 옵션을 통해 주식 전량을 매도했다는 소식이 전해짐. 투자 전문 매체 벤징가에 따르면, 쿨카르니 CEO는 리게티의 주식 100만주를 전량 매도했으며, 이밖에도 레이 존슨 등 회사 내부자들도 주식을 매도한 것으로 전해짐.

▷이 같은 소식에 금일 아이윈플러스, 라닉스, 아이티센피엔에스, 케이씨에스, 한국첨단소재, 아이씨티케이, 엑스게이트, 사토시홀딩스, 아톤, 코위버, 쏠리드, 우리로 등 양자암호/양자컴퓨팅 테마가 하락.

오전장 특징주★(코스피)

아세아시멘트(183190) : 50억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 소폭 상승

▷전일 장 마감 후 50.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-10-16~2026-04-15, NH투자증권(NH INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD.)) 공시.

HDC현대산업개발(294870) : 3분기 영업이익 컨센서스 하회 전망 등에 하락

▷키움증권은 동사에 대해 3분기 연결 영업이익은 765억원(YoY+59%)으로 시장 컨센서스(1,010억원)를 하회할 것으로 전망. 자체 부문의 수원 IPC 입주에 따른 약 1,200억원의 분양 매출이 발생했음에도 높은 수익성을 유지한 가운데, 외주 부문 매출총이익에서 일회성 비용들이 발생한 것으로 파악된다고 언급. 또한, 외주 주택 부문에선 공사 급등기에 착공한 현장에서의 부담으로 전분기 대비 수익성이 감소할 것으로 전망.

▷다만, 3분기 예상을 크게 하회하는 실적에도 불구하고 일회성 요인들이 다수 차지한다는 점에서 회사의 중장기 성장 스토리는 지속될 것으로 전망. ‘26년 자체 주택에선 서울원 아이파크의 매출화가 더 클 것으로 예상되는 만큼 높은 수익성을 기대할 수 있을 것이라고 밝힘.

▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 34,000원[유지]

현대건설(000720) : 3분기 실적 부진 전망 등에 약세

▷메리츠증권은 동사에 대해 3Q25 연결 영업이익은 458억원(-59.9% YoY)을 기록하며 컨센서스(2,034억원)를 하회할 것으로 전망. 현대엔지니어링이 폴란드 석화 플랜트 현장에서 1,700억원의 본드콜을 요구 받아 판관비가 상승했고, 4Q24에 이어 중동 플랜트 현장에서 공기연장(1H26까지 연장)에 따른 추가적인 비용 반영이 있었다고 설명.

▷이어 실적 불확실성이 커지고 있다며, 4Q25 실적도 예상 대비 부진할 가능성이 높다고 밝힘. 현대엔지니어링이 말레이시아 발전 플랜트 현장으로부터 요구받은 본드콜 관련 비용(수백억원) 반영이 예상되며, 공사 중인 다른 해외 현장에서 추가적인 비용이 반영될 가능성도 배제할 수 없다고 언급.

▷다만, 원전 수주는 1Q26부터 성과가 도드라질 것으로 전망. 불가리아 코쥴듀로이 원전은 1Q26 EPC 계약이 예상되며, 일정 상 불확실성이 있으나 미국 대형 원전 프로젝트의 FEED 계약도 1Q26부터 기대할 수 있다고 언급.

▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 93,000원 -> 76,000원[하향]

오전장 특징주★(코스닥)

하나머티리얼즈(166090) : TSMC와 실리콘 링 공급 관련 퀄 테스트 막바지 진행 소식에 급등

▷일부 언론에 따르면, 동사가 TSMC와 실리콘 링 공급을 위한 막바지 퀄(승인) 테스트를 진행하고 있다며, 업계에서는 연말 안에 최종 납품 여부가 결정될 것으로 보고 있다고 전해짐. 동사가 TSMC에 퀄 테스트를 받고 있다는 소식이 알려진 건 이번이 처음으로, 계약에 성공할 경우 삼성전자·SK하이닉스 등 한국 칩메이커에 이어 TSMC에서까지 유의미한 매출이 발생하면서 성장의 기회를 잡을 수 있다고 알려짐.

지씨셀(144510) : 美 관계사 아티바 바이오테라퓨틱스, 'AlloNK' 류마티스관절염 美 FDA 패스트트랙 지정 소식에 강세

▷언론에 따르면, 동사의 미국 관계사인 아티바 바이오테라퓨틱스(이하 아티바)가 개발 중인 NK세포치료제 'AlloNK(AB-101)'가 미국 식품의약국(FDA)으로부터 난치성 류마티스관절염(RA) 치료를 위한 패스트트랙(Fast Track) 지정을 받았다고 전해짐. FDA는 16일(현지시간) 아티바의 AlloNK에 리툭시맙과 병용 투여 시 기존 약물에 반응하지 않는 난치성 류마티스관절염 환자군을 대상으로 패스트트랙 지정했음. 회사 측은 이번 결정을 계기로 난치성 RA를 AlloNK의 최우선 개발 적응증(lead indication)으로 집중하겠다는 전략임. 특히, 아티바는 내년 상반기에는 15명 이상의 난치성 RA 환자에서 임상 반응 데이터를 발표할 계획이며, 이후 FDA와 협의해 피보탈(3상 진입) 임상 설계를 확정, 상용화 단계를 가속할 방침임.

▷이와 관련, 프레드 아슬란(Dr. Fred Aslan) 아티바 대표는 "미국 내 약 10만 명의 환자들이 기존 치료에 반응하지 못하고 있다"며, "AlloNK는 외래 투여가 가능한 심층 B세포 고갈 요법으로, 이러한 미충족 수요를 해소할 수 있을 것"이라고 밝힘.

이엔셀(456070) : 美 학회서 'EN001' 임상 결과 발표 소식에 상승

▷동사는 언론을 통해 최근 미국 보스턴에서 개최된 샤르코마리투스병(CMT) 1E 국제학회(CMT 1E SCIENTIFIC MEETING STRATEGIES FOR A CURE)’에 참석해 ‘MSC for CMT community’ 세션을 개최했다고 밝힘. 동사는 이번 세션을 통해 아직 생소한 치료 플랫폼인 MSC에 대해 의사와 환자 커뮤니티를 대상으로 그 치료적 잠재력과 한계를 소개했다고 전해짐.

▷이와 관련, 최영환 동사 전문의는 "EN001은 현재 국내에서 임상 1b/2a상을 속도감 있고 효율적으로 통합 진행 중이고, 이번 학회에서도 높은 관심을 받았다"며, "해외 환우회로부터 임상 참여 요청이 늘고 있는 만큼, CMT 환자들에게 치료 기회를 신속히 제공하고 나아가 글로벌 기술 수출에도 최선을 다하겠다"고 밝힘.

메가스터디교육(215200) : 적극적 주주환원 및 내년 실적 턴어라운드 전망 등에 상승

▷전일 장 마감 후 보통주 405,671주 소각 결정(소각예정일:2025-10-28) 공시. 소각예정금액은 199.99억원 규모임.

▷NH투자증권은 동사에 대해 24년 자사주 매입액(400억원)과 현금 배당액(161억원)을 합산한 주주환원 규모는 별도기준 당기순이익(비경상손익 제외)의 67%를 기록했다고 밝힘. 이어 25년 4월부터 10월까지 매입한 200억원 규모 자사주를 10/28 전량 소각할 예정이며, 4분기 중 추가 자사주 매입 혹은 현금배당으로 60%의 주주환원율 달성 차질 없을 것이라고 밝힘. 또한, 2026년에 전사 이익 턴어라운드가 기대된다고 밝힘.

▷다만, 밸류에이션 산정시점을 2026년으로 변경하고, 고등 오프라인 학원 실적 추정치를 소폭 하향한데 기인해 목표주가를 하향조정한다고 밝힘.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 72,000원 -> 68,000원[하향]

피노(033790) : 118.04억원(최근 매출액대비 38.48%) 규모 공급계약(구리) 체결에 상승

▷전일 장 마감 후 CITIC Metal(HK) Limited와 118.04억원(최근 매출액대비 38.48%) 규모 공급계약(구리) 체결(계약기간:2025-10-01~2026-01-31) 공시.

삼현(437730) : 고하중 자율주행로봇 양산모델 첫 공개 기대감에 상승

▷동사는 언론을 통해 오는 11월 일산 킨텍스에서 열리는 2025 로보월드에서 자체 개발한 '고하중자율주행로봇(Heavy-duty Autonomous Mobile Robot, HAMR)'의 양산형 모델을 국내 최초로 공개한다고 밝힘. 이번에 공개되는 HAMR은 동사가 축적해온 3-in-1 통합 솔루션(모터·제어기·감속기) 기술을 기반으로, 산업용 물류, 조선, 제조 등 고하중 환경에서 운용 가능한 차세대 자율주행로봇임.

▷이와 관련, 동사 박기원 대표이사는 "2025 로보월드 출품은 동사가 로봇기업으로 본격 전환하는 기념비적인 무대가 될 것이다. HAMR, 호플론 등을 통해 다양한 산업을 아우르는 로봇플랫폼 기업으로 성장하겠다"고 밝힘. 이어 "로보월드 이후 CES 2026에도 HAMR을 포함한 동사의 로봇 기술을 글로벌 무대에서 직접 증명할 것"이라고 밝힘.

그래피(318060) : 고성장 및 기업가치 재평가 기대감 등에 소폭 상승

▷NH투자증권은 동사에 대해 기술력과 확장성을 기반으로 글로벌 시장 공략에 주력하고 있으며, 이에 따른 고성장 및 기업가치 재평가가 기대된다고 밝힘. 이와 관련, 치아교정 시장은 고성장하는 고부가가치 의료산업으로 심미적 요인 및 기술 발전으로 인해 투명교정이 성장 주도했다고 언급. 동사는 기술력과 확장성을 기반으로 국내 뿐 아니라 미국, 일본, 유럽, 중국 등 글로벌 시장 공략에 주력하고 있으며, 학회 활동을 비롯해 글로벌 기업들과 파트너십을 확대하며 인지도 및 사업 확장을 지속 중이라고 분석.

▷아울러 아직 시장 침투 초기 단계이나 논문 발표 및 학회활동을 지속하고 있으며, 높은 성장률을 나타내고 있어 가시적인 성과 또한 지속 확인할 수 있을 것으로 기대한다고 언급. 지난 8월 상장 이후 부진한 주가 흐름이 지속되어 왔으나, 기술력과 확장성을 바탕으로 시장 침투 확대를 지속하며 실적 고성장을 이어갈 것으로 전망.

메드팩토(235980) : SITC서 '백토서팁' 골육종 임상 추가 결과 발표 예정 소식에 소폭 상승

▷동사는 언론을 통해 다음 달 7~9일 미국 메릴랜드에서 열리는 면역항암학회 연례학술대회(SITC 2025)에서 면역항암제 후보물질 '백토서팁'의 골육종 임상시험 1상 중간 결과를 발표한다고 밝힘. 이와 관련, 백토서팁 골육종 임상 1상 결과는 최신초록(Late Breaking Abstract, LBA)' 트랙에 채택됐다고 설명. 동사 관계자는 "이번 SITC 에서의 LBA 채택은 백토서팁의 임상적 가치와 상용화 가능성을 국제적으로 인정받은 결과"라며 "임상 초기보다 더 향상된 중간 데이터를 추가 공개할 것"이라고 밝힘.

▷한편, 동사는 현재 성인 및 청소년 골육종 환자를 대상으로 한국과 미국에서 임상을 진행하고 있으며, 지난 6월 재발성·불응성 골육종 환자에게서 '백토서팁' 단독 투여만으로 35% 이상의 부분관해(PR)율을 기록했다고 초기 데이터를 공개한 바 있음.

셀루메드(049180) : 불성실공시법인 지정예고 속 하락

▷전일 장 마감 후 공시번복(유상증자결정(제3자배정-소액공모)철회)으로 불성실공시법인 지정예고(결정시한:2025-11-10) 공시.

디어유(376300) : 3분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 하락

▷삼성증권은 동사에 대해 3분기 연결 매출액은 227억원(+28.0% YoY), 영업이익 94억원(+48.7% YoY)으로 큰 폭의 이익 개선이 예상되나 컨센서스를 밑돌 것으로 전망. 중국 QQ뮤직 버블의 현지 아티스트 입점 속도가 예상보다 더뎌 구독 수 증가세가 기대에 미치지 못하고 있고, 수익성 개선의 핵심으로 꼽히는 웹 결제 전환율 상승 속도 역시 완만하다고 설명.

▷다만, QQ뮤직 버블 서비스는 현지 파트너인 텐센트뮤직엔터(TME)는 론칭 이후 이용자의 피드백을 반영해 서비스를 지속적으로 고도화하고 있고, 중국 내 현지 아티스트 입점이 점차 확대됨에 따라 구독 수 증가 본격화될 것으로 예상되며 관련 매출 성장도 이어질 것이라고 언급.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 67,000원 -> 55,000원[하향]

키이스트(054780) : 최대주주 변경 수반 주식양수도 계약 체결에 급락

▷전일 장 마감 후 최대주주 주식회사 에스엠스튜디오스 외 1인이 이로투자조합1호 외 1인에 보유주식 6,590,251주를 340.05억원에 양도하는 최대주주 변경 수반 주식양수도 계약 체결(변경예정일:2025-12-04) 공시. 변경 후 이로투자조합1호의 소유주식수는 6,590,251주(소유비율 33.71%)임.

@인포스탁