오후장★테마동향

강세 테마 : 日 수출 규제(국산화 등), 2차전지(나트륨이온), 재택근무/스마트워크, 해운, 백화점, 보안주(물리), CXL(컴퓨트익스프레스링크), 3D 낸드(NAND), 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS), 시스템반도체, 보안주(정보), 반도체 재료/부품, 치아 치료(임플란트 등), 마스크, HBM(고대역폭메모리), 카메라모듈/부품, 전기차 화재 방지(배터리 열폭주 등), 탈모 치료, 그래핀, 일자리(취업), 2차전지(소재/부품), 카지노, 온디바이스 AI, 기업인수목적회사(SPAC), 뉴로모픽 반도체, 줄기세포, 재난/안전(지진/화재 등), 플렉서블 디스플레이, 호텔/리조트, 제대혈, 면역항암제 등...

약세 테마 : 전선, 전력설비, 조선, 항공기부품, 타이어, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 건설 대표주, 지역화폐, 보톡스(보툴리눔톡신), 핵융합에너지, 원자력발전, GTX(수도권 광역급행철도), 테마파크, 풍력에너지, UAM(도심항공모빌리티), 코로나19(음압병실/음압구급차), 고체산화물 연료전지(SOFC), 드론(Drone), 모듈러주택, 미용기기, 해저터널(지하화/지하도로 등), 야놀자(Yanolja), 화학섬유 등...

[특징 테마]

제약/바이오 관련주 : 美 금리 인하 기대감 지속 및 연말 비만·뇌질환·항암 모멘텀 기대감 등에 상승

▷최근 Fed 일부 위원들의 비둘기파적 발언이 이어지고 있는 가운데, 트럼프 대통령의 측근인 케빈 해싯 백악관 국가경제위원장이 유력 차기 Fed 의장 후보로 떠오르면서 금리 인하 기대감이 더욱 커지고 있음. NH투자증권은 보고서를 통해 지난 11월 국내외 헬스케어 증시 모두 강세 보였다며, 테크 조정 반사 수혜 및 바이오 대형 딜에 따른 시장 관심 확대때문이라고 분석. 12월에도 FOMC 금리인하 기대감에 더해 섹터 내 다수 모멘텀 통해 강세 지속 기대된다고 밝힘.

▷또한, 연말 비만, 뇌질환, 항암 등에서 모멘텀이 발생할 것으로 전망하는 가운데,12월 글로벌 경구용 경쟁 Round2 진입이 예상된다며, 노보 노디스크의 고용량 리벨서스(25mg) FDA 허가 예정(~12월 17일)이고 Pfizer 연말~내년 초 MET-224o/097o 1상 발표도 가능하다고 밝힘. 스트럭쳐는 저분자 경구용 GLP-1 파이프라인(Aleniglipron) 2상 데이터 공개 예정(ACESS 1,2)이며, 릴리 Retatrutide(GLP/GIP/GCG) TRIUMPH-4(골관절염 + 비만) 3상 데이터가 공개될 예정. 뇌질환에서는 글로벌 알츠하이머 학회(CTAD)가 예정(12/1~4)되어 있고 항암 분야는 Summit(이보네시맙 FDA 신청), ESMO Asia 및 샌안토니오 유방암 학회 등의 모멘텀이 있다고 밝힘.

▷한편, 산업통상부가 이날 발표한 11월 수출입 동향에 따르면, 바이오헬스 수출은 0.1% 증가한 14억4,000만 달러를 기록해 11월 기준 역대 1위를 기록. 이는 누적된 위탁생산 수주분이 순차적으로 출하에 반영되고 글로벌 바이오시밀러 시장 내 점유율이 확대된 영향 때문인 것으로 전해짐.

▷이 같은 소식 속 한올바이오파마, 셀비온, 제일약품, 삼천당제약, 삼성바이오로직스, 알테오젠, 헬릭스미스, 바이젠셀 등 제약업체, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 면역항암제, 비만치료제, 유전자 치료제/분석 등 전반적인 제약/바이오 관련주가 상승.

2차전지/전력저장장치(ESS) 등 : 정부 2차전지 산업 지원책 및 ESS 수출 호조 등에 상승

▷정부는 전기차 캐즘(일시적 수요 정체)과 중국의 급부상으로 어려움이 커진 2차전지 산업을 살리기 위해 2029년까지 2,800억원을 투입하는 대규모 지원책을 내놨음. 정부는 지난 28일 김민석 국무총리 주재로 열린 '제8차 국가첨단전략산업위원회'에서 'K-배터리 경쟁력 강화방안'을 확정. 2030년 글로벌 시장점유율을 현재 19%에서 25%로 끌어올리겠다는 목표를 제시했으며, 리튬망간인산철(LMFP), 리튬망간리치(LMR), 나트륨 배터리 등을 포함한 'LFP 플러스'(LFP plus) 기술 고도화를 추진해 새로운 보급형 생태계를 조기에 구축할 계획임.

▷산업통상부가 이날 발표한 11월 수출입 동향에 따르면, 2차전지는 에너지저장장치(ESS)용 배터리(3억달러·24.8%↑) 호조세로 2.2% 증가한 6억7천만달러를 기록하며 상승세로 돌아섰음.

▷한편, 에코프로는 전일 언론을 통해 지난달 28일 헝가리 데브레첸에서 에코프로 헝가리 공장 준공식을 개최했다고 밝힘. 양극재를 생산하는 에코프로비엠과 리튬 가공을 담당하는 에코프로이노베이션, 공업용 산소와 질소를 생산하는 에코프로에이피 등이 입주했으며, 해당 공장의 양극재 생산능력은 연 5만4,000t으로 전기차 약 60만 대에 공급할 수 있는 규모임. 에코프로는 내년부터 해당 공장에서 니켈·코발트·알루미늄(NCA), 니켈·코발트·망간(NCM) 등 하이니켈 삼원계 양극재를 양산할 예정이며, 앞으로 수요에 맞춰 리튬인산철(LFP) 등 중저가 제품으로 생산 포트폴리오를 늘려나갈 계획임.

▷이 같은 소식 속 에코프로비엠, 에코프로, 에코프로머티 등 에코프로 그룹주들을 비롯해 피노, 씨아이에스, 한솔케미칼, 엘앤에프, 서진시스템 등 2차전지, 전기차, 전력저장장치(ESS) 테마 등이 상승.

재난/안전(지진/화재 등) : 지하주차장 면적 상관 없이 소방시설 의무 설치 소식에 일부 관련주 상승

▷소방청은 언론을 통해 소규모 지하주차장과 리튬전지공장 등 화재 취약시설의 안정성을 높이기 위해 소방시설 설치 기준을 대폭 강화한다고 밝힘. 이번 조치는 지난해 인천 청라 아파트 지하주차장 화재, 화성 리튬전지공장 화재처럼 대형 사고의 재발을 막고, 그동안 소방시설 미설치 사각지대로 지적돼온 시설에 대한 안전 기준을 마련하기 위해 추진된 것으로 전해짐.

▷기존에는 바닥면적 200㎡ 이상 지하주차장만 스프링클러 등 소방시설을 의무적으로 설치해야 했으나, 앞으로는 규모와 관계없이 모든 지하주차장에 연결살수설비, 비상경보설비, 단독경보형감지기를 반드시 설치해야 됨. 아울러 작업 특성상 고소음·보호구 착용으로 음성경보 인지가 어려운 리튬전지공장에는 시각경보장치(점멸 신호) 설치가 새롭게 의무화되며, 가스시설이 설치된 공장은 폭발·연소 위험에 선제적으로 대응할 수 있도록 가스누설경보기 설치가 의무화됐음.

▷이 같은 소식에 한컴라이프케어, LS마린솔루션, 파라텍 등 일부 재난/안전(지진/화재 등) 테마가 상승.

오후장 특징주★(코스피)

한솔케미칼(014680) : 삼성전자 P4 라인 전환 수혜 기대감 등에 상승

▷키움증권은 2026년 DRAM의 CapEx는 총 519억달러(+11%YoY)를 기록할 것으로 전망되는 가운데, 특히 삼성전자의 경우 166억달러(+17%YoY)를 기록할 것이라며, 해당 CapEx는 P4(평택4) 설비 투자(60K/월)와 P5(평택5) 인프라 건설에 투자되고, 일부는 P4의 클린룸 공간 전환(파운드리 → DRAM)에 사용될 전망이라고 밝힘. 이에 따라 동사의 과산화수소 수요가 크게 증가할 것으로 전망.

▷이어 올 연말을 시작으로 '상반기에 투자됐던 고객들의 메모리 신규 설비'가 본격적으로 가동되기 시작하고, 내년 상반기에는 '삼성전자의 NAND 가동률'이 상승 전환될 것이며, 내년 하반기에는 '상반기에 추가 투자될 장비들의 가동'이 예상되고 있다고 밝힘. 이러한 '고객들의 설비 투자 및 가동 스케쥴'은 동사의 실적 및 주가 상승의 큰 모멘텀으로 작용할 것이라고 설명.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 260,000원 -> 300,000원[상향]

포스코DX(022100) : 티오리와 AX 시대 대응 AI 보안 사업 협력 소식 속 소폭 상승

▷동사는 언론을 통해 지난 28일 판교사옥에서 동사 김미영 IT사업실장과 박세준 티오리 대표 등 양사 관계자들이 참석한 가운데 'AI 보안 솔루션 사업 제휴 및 협력'을 위한 업무협약(MOU) 체결했다고 밝힘. 협약에 따라 양사는 AI 보안 솔루션의 대외 판매·구축·운영, 티오리 관계사 및 포스코그룹사 대상 솔루션 공급·운영, AI 보안 솔루션 유지 발전에 필요한 개발 등 다양한 분야에서 긴밀한 협력 체계를 구축할 예정임.

▷이와 관련, 동사 김미영 IT사업실장은 "AI 도입이 가속화되는 상황에서 AI 보안은 기업의 지속 가능한 혁신을 위한 필수 요소가 됐다"며 "제철소를 비롯한 산업현장과 포스코그룹 보안을 책임져온 운영 노하우에 AI 보안 솔루션을 더해 다양한 산업군에 활용할 수 있는 안정적이고 신뢰도 높은 AI 보안 체계를 구축해 나가겠다"고 밝힘.

DB하이텍(000990) : 주요 파운드리 업체의 레거시 생산라인 축소 속 낙수효과 기대감 등에 소폭 상승

▷NH투자증권은 동사에 대해 현재 동사의 가동률은 최대치를 유지하는 반면, 주요 레거시 파운드리 업체들의 가동률회복이 더딘 상태이지만 최근 주요 파운드리 업체들이 레거시 생산라인을 지속적으로 축소하고 전방 산업 재고도 감소하면서 가동률 상승이 예상된다고 밝힘. 이는 가격 인상의 가능성이 높아지고 있다는 의미라고 설명.

▷이어 미래를 위한 준비도 순차적으로 진행 중이라며, 실리콘 커패시터의 경우 아직 규모는 작지만 4분기 확정 PO를 확보하였으며 이르면 내년 2분기부터 양산 예정이라고 밝힘. 현재 시장에서 관심이 높아지고 있는 화합물 반도체(SiC, GaN)는 2026년 4분기부터 초도 물량을 생산할 계획을 가지고 있다고 언급.

오후장 특징주★(코스닥)

앱코(129890) : 주당 174원(시가배당율 17.5%) 현금배당 결정에 급등

▷보통주 1주당 174원(시가배당율 17.5%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31) 공시. 배당금총액은 79.24억원임.

▷이와 관련, 동사는 “시가배당률 자체가 높은 수준인데 더해 비과세 감액배당을 통해 실질 배당금을 높일 수 있다는 점을 고려했다”며 “본업 경쟁력과 재무안정성을 기반으로 주주가치 중심의 환원 정책을 지속하겠다”고 밝힘.

안트로젠(065660) : 대상포진치료제 'POM-L-BHDU' 독성평가 결과 확보 등에 급등

▷동사는 이날 홈페이지를 통해 대상포진치료제로 개발중인 POM-L-BHDU 신약후보물질의 독성평가 결과를 확보했다고 밝힘. 신약개발에 있어서 가장 중요한 마일스톤중 하나인 안전성이 확인된 것으로 본 신약후보물질은 미국 뉴욕의 업스테이트 메디컬 스쿨에서 실시한 동물실험에서 기존 치료제(아시클로버) 대비 100배 이상의 강력한 항바이러스효과가 있음이 확인된 것이라고 설명.

▷또한, 단순포진 동물모델에서도 기존 치료제인 발라시클로버 대비 치료효과가 우수하였고 유효성평가 연구책임자는 Moffat교수는 지난 2024년 5월 호주에서 개최된 ICAR 국제학회에서 해당결과를 발표했다고 밝힘. 본 약후보물질의 특허는 동사와 조지아대학이 공동으로 소유하고 있고, 안트로젠이 전세계 개발 전용실시권을 가지고 있다고 언급. UGA와 동사는 본 전임상 결과를 오는 3월 체코 프라하에서 개최되는 ICAR 국제학회에서 발표 예정이며, 본화합물의 Phase 1 임상 실시를 위한 IND를 허가당국에 곧 신청할 계획이라고 밝힘.

▷아울러 지난 28일 홈페이지를 통해 당사의 특허기술로 개발한 세포치료제의 일본내 의약품허가절차를 진행중이라고 밝힘. 지난 7월 의약품허가신청 후 현재까지 PMDA의 심사가 진행중이며, 12월 초중반에 걸쳐 당사 생산시설에 대한 PMDA의 실사가 예정되어 있다고 언급.

HLB펩(196300) : 항이뇨호르몬 '바소프레신' 원료의약품 국내 최초 등록 소식에 강세

▷동사는 언론을 통해 국내 최초로 항이뇨호르몬 치료제 '바소프레신'(vasopressin) 원료의약품등록을 마쳤다고 밝힘. 바소프레신은 인체에서 분비되는 항이뇨호르몬으로, 콩팥에서 수분 재흡수를 촉진해 체내 수분 균형을 유지해 주는 것으로 전해짐. 원료의약품 등록(DMF)은 원료의약품 회사가 자사의 API 제조·품질 기준을 국가로부터 공식 인정받아 완제 제약사에 신뢰성 있게 공급할 수있게 해주는 제도로, 동사는 이를 기반으로 내년 중 미국 식품의약국(FDA)에도 DMF를 신청해 글로벌 펩타이드 시장 진출을 본격화한다는 계획임.

▷이와 관련, 심경재 동사 대표는 "올해 추진해 온 펩타이드 소재 개발과 위탁개발생산(CDMO) 체계 재정비가 계획대로 안정적으로 진행되고 있으며, 매출 확대를 위한 펀더멘털도 한층 강화되고 있다"며 "기업가치를 높이기 위한 신사업 준비도 차질 없이 진행 중인 만큼, 내년에는 회사의 본격적인 성장세를 만들어 내겠다"고 밝힘.

지노믹트리(228760) : 얼리텍-B, 식약처 전문가위원회 심의서 '유용성 있음' 결과 발표 속 강세

▷동사는 지난 28일 장 마감 후 홈페이지를 통해 식품의약품안전처에 제출한 '얼리텍-B(방광암 체외진단검사)' 제조허가 신청과 관련하여, 전문가위원회 심의 절차가 모두 종료되었으며, 해당 회의록이 식약처 공식 홈페이지에 게시됐다고 밝힘. 전문가위원회 심의에서 '유용성 있음'으로 결과가 나왔으며, 향후 허가와 관련된 추가 사항이 확정되는 즉시 제품 출시 일정과 함께 신속하게 안내드리겠다고 밝힘.

클래시스(214150) : '볼뉴머' 등 주요 제품 중국 임상시험 완료 소식 등에 소폭 상승

▷동사는 언론을 통해 자사 주력 제품인 고주파(MRF) 장비 ‘볼뉴머’와 집속초음파(HIFU) 장비 ‘울트라포머MPT(국내명 슈링크 유니버스)’의 중국 임상시험을 완료했다고 밝힘. 동사는 임상 결과를 바탕으로 중국 국가약품감독관리국(NMPA) 인허가 절차를 밟고 있으며, 볼뉴머는 이미 지난 10월 허가 심사를 신청해 내년 하반기 승인을 기대하고 있고, 울트라포머MPT는 내년 초 결과 보고서를 도출해 2027년 초 인허가 획득을 목표로 하고 있는 것으로 전해짐.

▷동사는 중국 미용 의료 시장 선점을 위해 내년부터 대리점 네트워크 구축 등 본격적인 준비에 돌입하며, 인허가 완료 후 빠르게 시장에 진입해 2030년까지 중국에서만 연매출 1,000억원을 달성한다는 계획임.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "중국 의료진들이 과학적 근거와 안정성을 갖춘 글로벌 장비를 선호하고 있다"며 "독보적인 기술력을 바탕으로 중국 고객과 의료진의 니즈에 최적화된 솔루션을 선보여 시장에 안착하겠다"고 밝힘.

@인포스탁