오후장★테마동향

강세 테마 : MLCC(적층세라믹콘덴서), 반도체 대표주(생산), 페라이트, 시멘트/레미콘, 핵융합에너지, 마리화나(대마), 희귀금속(희토류 등), 스마트그리드(지능형전력망), 김밥(냉동김밥 등) 등...

약세 테마 : 고체산화물 연료전지(SOFC), 코로나19(음압병실/음압구급차), 자동차 대표주, 피팅(관이음쇠)/밸브, 항공기부품, 유전자 치료제/분석, 풍력에너지, 면역항암제, 화학섬유, 코로나19(치료제/백신 개발 등), DMZ 평화공원, 백화점, 리모델링/인테리어, 2차전지(LFP/리튬인산철), 해운, 타이어, 3D 프린터, 야놀자(Yanolja), 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 2차전지(생산), 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등), 비만치료제, 셰일가스(Shale Gas), 냉각시스템(액침냉각 등), 철강 주요종목, 건설 대표주, 전후 재건(우크라/중동 전쟁 등), 의료AI, 종합상사, 전기차(충전소/충전기), 조선기자재, 줄기세포, 태양광에너지, 방위산업/전쟁 및 테러, 폐배터리, 정유, 우주태양광(페로브스카이트 등), 피지컬 AI/휴머노이드 로봇 등...

[특징 테마]

반도체 대표주(생산) : 애플, 메모리 값 폭등에 따른 제품가격 인상 소식 속 메모리 업체 가격 협상력 재부각 등에 상승

▷언론에 따르면, 애플이 메모리 반도체 가격 급등으로 제품 가격 인상이 불가피하다고 전망했음. 팀 쿡 애플 최고경영자(CEO)는 17일(현지시각) 월스트리트저널(WSJ)과 인터뷰에서 “안타깝게도 가격 인상은 불가피하다”며, “우리는 막대한 인상분을 완화해 고객이 가격 인상 부담에서 벗어나도록 최선을 다해 왔지만, 더 이상은 감당할 수 없는 상황이 되었다”고 언급. 이어 쿡 CEO는 IBM부터 컴팩, 애플에 이르기까지 전자제품 기업에서 일하는 동안 이번과 같은 원자재 가격은 본 적이 없다며 “100년에 한 번 있을 법한 대홍수”라고 언급하면서, “40년 넘게 어떤 분야에서도 이와 같은 현상은 본 적이 없다”고 덧붙였음.

▷애플이 메모리와 저장장치 가격 급등을 이유로 제품 가격 인상을 검토하고 있다는 외신 보도 이후 메모리 업체의 가격 협상력이 다시 부각되고 있음. 특히, AI 서버용 고대역폭메모리(HBM)에 생산능력이 집중되면서 범용 D 램과 낸드플래시 공급 여력도 빠듯해졌다는 분석이 나오고 있음. 이와 관련, 하나증권은 삼성전자의 올해 2분기 매출액을 179조원, 영업이익을 92조원으로 전망했음. 이와 관련, D램 평균판매가격(ASP)이 기존 예상치를 웃돌고 있으며, 서버와 PC용 D램 가격 흐름이 견조한 가운데 LPDDR 가격 상승폭도 예상보다 크다고 분석했음.

▷SK하이닉스는 언론을 통해 7세대 고대역폭메모리(HBM4E) 12단 샘플을 주요 고객사들에 공급했다고 밝힘. 이번 신제품은 전작인 HBM4 대비 성능과 전력 효율을 모두 한 단계 끌어올린 것이 특징으로, 핀당 최대 16Gbps(초당 기가비트)의 데이터 처리 속도를 구현하고 에너지 효율을 20% 이상 개선해 AI 학습과 추론에 필요한 데이터 처리 성능을 대폭 높인 것으로 전해짐.

▷이에 금일 SK하이닉스, 삼성전자 등 반도체 대표주(생산) 테마가 상승.

오후장 특징주★(코스피)

주연테크(044380) : 21.61억원 규모 공급계약 체결에 강세

▷주식회사 네모아이앤씨와 21.61억원(최근 매출액대비 3.45%) 규모 공급계약(PC(일반,개발자)/모니터 공급) 체결(계약기간:2026-06-01~2027-05-31) 공시.

삼성전자(005930) : 2분기 실적 전망치 상향 및 주주환원 기대감 등에 소폭 상승

▷하나증권은 동사에 대해 2분기 매출액 179조원(전년비 +140%, 전분기비 +34%), 영업이익 92조원(전년비 +1,850%, 전분기비 +61%)으로 전망한다고 밝힘. DRAM 평균판매가격이 당초 예상치를 상회할 것으로 파악되어 가격 가정을 상향 조정했으며, 특히 LPDDR 가격의 상승폭이 예상치를 크게 상회한 것으로 파악된다고 설명. Nvidia를 필두로 AI CPU에 탑재되는 LPDDR 수요 강도가 강한 것으로 추정되며, 2026년 2~4분기에 DS 부문 영업이익의 10% 수준을 성과급 충당금으로 반영했음에도 전망치가 상향됐다고 밝힘.

▷아울러, 2027년에는 HBM이 실적 상향에 기여할 것으로 예상된다고 밝힘. 고객사 제품 출하 지연 등으로 인해 2026년 HBM4의 실적 기여도는 당초 예상보다 축소됐으나, 2027년은 HBM4 비중이 역전되면서 Blended ASP 상승이 가능하고 일반 DRAM 가격 상승을 감안한 가격 협상이 진행될 가능성이 높아진 것으로 파악된다고 설명. 일반 DRAM 가격이 2026년 HBM 가격 협상이 진행되던 2025년 하반기 대비 약 4배 상승해 있기 때문에 2027년 HBM 가격은 기존 대비 상승폭이 확대될 것으로 기대된다고 밝힘.

▷또한, 2026년 FCF가 약 308.8조원으로 전망되는 가운데 이 중 50%를 주주환원에 이용하면 약 153.2조원에 달하며, 2026년 자사주는 66.4조원, 배당금은 약 77조원(주당 배당액 14,850원, 현재 주가 대비 배당수익률 4.3%)에 달할 것으로 전망한다고 밝힘. 최근 1개월 이상 동사 주가가 여타 메모리 업체 대비 언더퍼폼하고 있는데 뚜렷한 근거를 찾기 어렵기 때문에 이를 활용한 투자전략이 필요하다고 판단했다고 설명.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 430,000원 -> 480,000원[상향]

효성티앤씨(298020) : 하반기 스판덱스 가격 하락 전망 등에 약세

▷NH투자증권은 동사에 대해 계절적 비수기 영향과 원재료 가격 약세로 인한 하반기 스판덱스 가격 하락을 예상해 2026년 영업이익 전망치를 기존 대비 10.6% 하향했다고 설명. 아울러 동사의 점유율 확대 기대 요인이었던 경쟁사 라이크라의 파산 가능성이 낮아짐을 감안해 기존 타깃 멀티플에 부여했던 10%의 할증을 제거했다고 언급.

▷한편, 2026년 초부터 가파른 상승세를 보였던 스판덱스 가격이 5월부터 횡보 국면에 접어들었다고 설명. 전쟁 여파로 인한 화섬 제품 조달 차질, 높아진 가격 등에 의해 2분기 원단업체들의 가동률이 예상보다 저조했으며, 6월 광군제 대비 선수요 효과도 마무리되며 업황이 비수기에 진입했다고 밝힘. 또한, BDO와 MDI 등 원재료 가격 하락세도 스판덱스 가격 상승을 제한하는 요인이라고 분석.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 730,000원 -> 540,000원[하향]

SKC(011790) : 美 유리 기판 자회사 앱솔릭스 2공장 증설 백지화 소식 등에 급락

▷일부 언론에 따르면, 동사의 미국 유리 기판 자회사 앱솔릭스의 2공장 증설이 끝내 무산됐다고 전해짐. 앱솔릭스는 2024년 미 조지아주에 연산 1만2,000㎡ 규모의 생산 기지를 준공한 데 이어 6만㎡ 규모 2라인을 추가해 캐파를 7만2,000㎡ 규모로 확충하는 2단계 증설을 추진해 왔으나, 생각보다 더딘 시장 개화 속도와 빠듯한 현금흐름으로 인해 지난해 말 재검토에 들어간 사안이라고 설명. 동사는 대신 기존 1공장 시설을 보완하는 성격의 설비 투자를 집행할 방침이라고 알려짐.

▷다만, 동사는 입장문을 내고 “반도체 글라스기판 사업 투자사인 앱솔릭스의 2공장 증설은 중장기 성장 전략과 사업 환경을 종합적으로 고려해 검토하고 있는 사안”이라며 “현재까지 이를 백지화하거나 무산하는 방향으로 결정하거나 검토한 바 없다”고 밝힘.

▷한편, 외신에 따르면, TSMC가 대만·일본 중심 생태계에서 개발한 유리 소재 반도체 기판의 상용화 검증 성과를 공개한 것으로 전해짐. TSMC는 최근 공급망에 ‘칩온웨이퍼온서브스트레이트(CoWoS)용 유리기판 개발’ 계획을 전달했다며, 일본 반도체 패키지 기판 생산 기업 이비덴과 대만 패널 업체 이노룩스가 함께 차세대 CoWoS 패키징에 유리기판을 적용하는 방안을 검증하고 있다는 내용이 담긴 것으로 알려짐. 이에 따라 유리기판을 차세대 성장 축으로 삼고 상용화에 주력해 온 삼성전기·SKC·LG이노텍 등의 위기감도 커지고 있음.

오후장 특징주★(코스닥)

삼화네트웍스(046390) : 20억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 상한가

▷20.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2026-06-19~2026-12-18, NH투자증권) 공시.

예스티(122640) : 특허법원, 동사 HPSP 특허 비침해 판결 등에 급등

▷언론에 따르면, 특허법원이 HPSP의 고압수소어닐링(HPA) 장비 특허 1건에 대해 유효하다는 판단과, 동사가 HPSP 특허를 침해하지 않았다는 판결을 각각 내렸다고 전해짐. 특허법원은 동사와 예스티가 각각 제기한 심결취소소송 3건을 모두 기각했다고 알려짐.

▷특허법원이 이번에 판단한 특허는 HPSP의 '반도체 기판 처리용 챔버 개폐장치'(등록번호 1553027, '027 특허)로 전체 분쟁에서 가장 중요한 기술임. 이번에 동사가 HPSP의 '027 특허를 침해하지 않았다고 판단하면서 동사가 우세해진 것으로 전해짐. 한편, 이번 특허법원 판결에 대해 양쪽은 상고할 수 있다고 알려짐.

엔에프씨(265740) : K뷰티 ODM 사업 고성장 가시화 분석 등에 급등

▷하나증권은 동사에 대해 2분기 연결 매출과 영업이익이 각각 전년 동기대비 58%, 55% 성장한 266억원과 48억원 수준이 가능할 것으로 전망한다고 밝힘. ODM 사업의 경우 주요 고객사들의 주문이 1분기 대비 20% 이상 증가하고 있으며, 매출 비중 1~2위 E사·S사의 매출이 높은 증가세를 보이는 가운데 신규 고객사 K사 매출이 큰 폭 증가하며 매출 순위 3위로 올라섰다고 설명. 톱10 고객사 가운데는 해외 고객사도 추가되며 고객사와 카테고리 바운더리를 넓히고 있다고 밝힘.

▷아울러, 원료/소재 사업은 전년도 낮은 베이스 영향으로 2분기 전년비 20% 이상 증가세를 이어갈 전망이라고 분석. 신규 원료 락토PDRN 해외 매출이 북미를 중심으로 본격화되기 시작했고, 국내 ODM 시장 호황으로 세라마이드·유화제·보습제 등 주요 상품군이 고른 성장세를 보이고 있다고 설명. 2026년 매출과 영업이익은 각각 998억원(+39%), 180억원(+43%, OPM 18%)으로 추정한다고 밝힘.

▷또한, 동사는 원료/소재 분야 높은 R&D 역량을 기반으로 ODM 사업을 본격화하기 시작했고 사업 규모가 크게 레벨업하고 있다고 분석. 특정 제품이 히트했을 때 ODM 물량을 대형사에 빼앗기지 않고 온전히 수주와 매출로 이을 수 있는 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 현재 주가가 12개월 선행 PER 5.5배에 불과해 ODM 사업의 차별적 경쟁력을 실적으로 입증하면서 Re-rating 국면으로 진입할 가능성이 크다고 밝힘.

센서뷰(321370) : 美 방산 기업 및 동남아 업체에 RF 핵심부품 공급 소식에 강세

▷동사는 언론을 통해 미국 주요 방산기업 및 동남아 레이다 응용 분야에 RF 핵심부품 공급을 본격화하며 글로벌 방산 시장 공략에 속도를 내고 있다고 밝힘. 공급 제품은 모두 고객사의 요구 규격과 운용 환경에 맞춰 개발된 제품으로, 동사는 설계 단계부터 고객사와 협력해 최적화된 RF 솔루션을 제공한 것으로 전해짐.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 공급은 미국 전술통신 체계와 해외 레이다 플랫폼에 회사 제품이 적용된다는 점에서 의미가 크다"며, "향후 회사의 다양한 RF 핵심 부품을 기반으로 글로벌 방산 시장에서 사업 기회를 지속 확대해나갈 계획"이라고 밝힘.

유디엠텍(389680) : 글로벌 자동차 제조사(GM) 설비진단 시스템 공급계약 체결에 강세

▷㈜윈텍에스에이와 3.00억원(최근 매출액대비 9.34%) 규모 공급계약(글로벌 자동차 제조사(GM) 설비진단 시스템) 체결(계약기간:2026-06-18~2027-04-01) 공시.

▷언론에 따르면, 이번 계약으로 한국GM 공장의 생산 라인에 자사 독자적인 '옵트라 플랫폼'(OPTRA Platform) 시스템을 공급한다며, 소프트웨어 및 하드웨어 설치부터 시스템 셋업, 시운전, 현장 최적화 등 시스템 구축 전반을 총괄한다고 알려짐.

메타바이오메드(059210) : 한국기계연구원과 '고분자 필러 기반 미용기기' 개발 소식에 소폭 상승

▷동사는 언론을 통해 한국기계연구원과 미용의료기기 공동 개발을 위한 업무협약(MOU) 및 위탁 연구계약을 체결했다고 밝힘. 이번 협력은 기계연 탄소중립기계연구소의 첨단 '고압·고속 인젝션 기술'과 동사의 글로벌 바이오메디컬 역량을 결집해 장비와 생체재료를 유기적으로 결합한 고부가가치 사업 모델을 구축하기 위함이며, 동사는 공동 개발하는 미용 의료기기를 자사 핵심 파이프라인인 고분자 필러(PDO, PDLLA 등) 제품군과 연계할 계획인 것으로 전해짐. 아울러 의료 장비(디바이스)와 소모품(생체재료)이 결합한 융복합 포트폴리오를 완성해 글로벌 미용 의료시장에서 매출 규모 및 수익성을 동시에 극대화하겠다는 전략임.

▷이와 관련, 오지수 동사 사장은 "기계연과의 협력으로 독보적인 원천 기술을 확보하고 상용화 시기를 앞당길 수 있게 됐다"며 "기술 고도화와 글로벌 인증을 차질 없이 진행해 오는 2027년 제품을 성공적으로 출시하고, 차세대 메디컬·에스테틱 시장을 선도해 나가겠다"고 밝힘.

엔켐(348370) : CB 만기 도래 앞두고 유상증자·CB 발행 추진 소식 등에 급락

▷일부 언론에 따르면, 2차전지 전해액 전문업체인 동사가 오는 11월 제14회차 CB(전환사채) 미전환 물량 2,381억원의 만기 도래를 앞두고 유상증자와 CB 발행 등 다각적인 자금조달 방안을 검토하고 있다고 전해짐. 유안타·LS·한양·SK증권 등 4개사가 동사의 유상증자 주선인 역할을 할 계획이며, 여러 중·소형 증권사가 참여함으로써 실권주 발생 부담을 줄인 것으로 분석된다고 설명. 증자 금액은 만기 도래 CB 물량을 감안해 600억~700억원 수준으로 업계에서 추산하고 있으며, 특정 FI가 나타날 경우 제3자배정 유상증자 가능성도 열어두고 있다고 알려짐. CB 발행 규모는 투자자가 모이는 상황에 따라 500억~800억원에 달할 것으로 전망된다고 전해짐.

▷아울러, 동사의 재무 상황과 관련해 올해 1분기 영업손실은 242억원으로 전년 동기 대비 손실 폭이 49억원 커졌으나, 전해액 판매량 증가에 힘입어 관련 매출은 830억원으로 같은 기간 24.4% 증가했다고 설명. 만기가 도래하는 제14회차 CB의 전환가액은 11만2,700원(3월 말 기준)으로 현재 주가 대비 약 3배에 달해 투자자들의 자금 회수가 확실시되고 있다고 언급. 또한 미국 현지 생산 거점 기반의 관세 환급과 첨단제조생산세액공제 혜택을 확보하는 등 북미 인프라 투자 성과도 나오고 있다고 알려짐.

@인포스탁