오후장★테마동향

강세 테마 : 없음.

약세 테마 : 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등), 고체산화물 연료전지(SOFC), 반도체 대표주(생산), 소캠(SOCAMM), S7(삼성전자/SK하이닉스 등), 우주태양광(페로브스카이트 등), LED장비, 전선, CXL(컴퓨트익스프레스링크), MLCC(적층세라믹콘덴서), 마이크로 LED, HBM(고대역폭메모리), 반도체 장비, 무선충전기술, 반도체 재료/부품, 광통신(광케이블/광섬유 등), IT 대표주, 온디바이스 AI, 건설 대표주, PCB(FPCB 등), 아이폰, 2차전지(나트륨이온), 전력설비, 스페이스X(SpaceX) 등...

[특징 테마]

정유/ LPG(액화석유가스) 등 : 美-이란 무력 충돌 일시 중단에 따른 국제유가 급락 영향 등에 하락

▷트럼프 미국 대통령이 이란 공습을 약 2주일 만에 일시 중단했음. 악시오스에 따르면, 지난 25일 트럼프 대통령이 전날 미군으로부터 새로운 대이란 공격 계획을 보고받았지만, 이를 승인하지 않고 공격 중단을 지시했다고 알려짐. 이에 미국의 대이란 공습은 24일 중단됐고, 25일에도 공격은 재개되지 않았음. 이란 역시 미국이 공습을 멈추면서 보복 공격을 전면 중단했다고 밝힘. 모하마드 아크라미니아 이란군 대변인은 "미군의 공격이 이틀 전 밤까지 이어졌으나, 최근 이틀 동안은 멈췄다. 우리의 군사 전략은 기본적으로 보복에 목적을 두고 있으므로 우리도 보복 작전을 중단했다"고 언급. 이에 지난밤 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 9월 인도분 가격은 전거래일보다 6.70달러(-7.50%) 하락한 82.61달러에 거래 마감. 현지시간 24일에도 WTI 9월 인도분 가격은 전거래일 대비 2.88달러(-3.12%) 급락해 89.31달러에 거래 마감한 바 있음.

▷이 같은 소식 속 S-Oil, GS, SK이노베이션, 흥구석유, 중앙에너비스, 지에스이 등 정유/LPG(액화석유가스)/주유소/도시가스 테마 하락. 아울러 STX그린로지스, 흥아해운, 대한해운 등 해운, 진영, 디아이씨, 씨티케이 등 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등), OCI홀딩스, 한화솔루션, 주성엔지니어링, HD현대에너지솔루션, SK이터닉스, LS에코에너지 등 태양광/풍력에너지 및 대한광통신, RFHIC, 우리기술, 아이쓰리시스템 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마 등이 하락.

오후장 특징주★(코스피)

이마트(139480) : 스타벅스 부진에 따른 2분기 영업이익 시장 기대치 하회 전망 등에 하락

▷교보증권은 동사에 대해 2분기 연결 기준 매출액 6조8,297억원(YoY -3.0%), 영업이익 196억원(YoY -9.2%, OPM 0.3%)을 기록하며 영업이익 기준 시장 기대치(Fnguide 컨센서스 563억원)를 큰 폭 하회할 것으로 전망. 실적 부진의 주된 요인은 자회사 스타벅스 매출 부진에 기인한다고 설명. 스타벅스는 매출액 6,875억원(YoY -13.6%), 영업적자 128억원(YoY 적자전환)을 기록할 것으로 추정되며, 마케팅 이슈에 따른 고객 트래픽 둔화와 당초 예정됐던 '서머 e-프리퀀시' 행사 취소로 매출액 역성장세가 전망된다고 밝힘.

▷다만, 별도 기준 자체 사업은 총매출액 4조4,425억원(YoY +3.5%), 영업이익 310억원(YoY +98.8%)으로 할인점·트레이더스·에브리데이 전 채널 고른 성장이 시현되고 있다며, 3분기부터는 추석 명절 효과 온전 반영과 경쟁 완화에 따른 객수 회복으로 본업 실적 모멘텀이 재차 강화될 것으로 전망.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 130,000원 -> 110,000원[하향]

KG모빌리티(003620) : 2분기 영업이익 부진 속 약세

▷26년2분기 별도기준 매출액 1.18조원(전년동기대비 +14.09%, 전분기대비 +4.0%), 영업이익 88.00억원(전년동기대비 -50.83%, 전분기대비 -59.4%), 순이익 176.00억원(전년동기대비 +604.0%, 전분기대비 -53.2%).

한국전력(015760) : 실적 불확실성 등에 약세

▷한화투자증권은 동사에 대해 2분기 매출액 21.8조원, 영업이익 2.0조원으로 전년동기 대비 각각 -0.7%, -6.1%를 기록할 것으로 추정된다고 밝힘. 중동 사태에 따른 에너지 가격 변동이 지속됨에 따라 올해 연간 영업이익 추정치를 기존 12조원대에서 9조원대로 추가 하향 조정했으며, 하반기에는 영업이익의 YoY 감소가 두드러질 전망이라고 설명.

▷에너지 가격은 지난 3월 WTI 118달러, JKM 22달러로 정점을 찍은 후 하향 안정화됐으나 최근 중동 긴장 재점화에 따라 변동성이 다시 확대된 상황이라며, 하반기 본격적인 이익 감소 구간 진입에 따른 추정치 추가 하향 조정 가능성이 남아있는 점이 밸류에이션 매력을 떨어뜨리는 요인이라고 언급.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 64,000원 -> 47,000원[하향]

iM금융지주(139130) : 2분기 실적 부진 등에 급락

▷전일 장 마감 후 26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 4.17조원(전년동기대비 +83.63%), 영업이익 1,827.38억원(전년동기대비 -7.96%), 순이익 1,447.82억원(전년동기대비 -9.10%).

▷하나증권은 동사에 대해 2분기 순익이 예상치를 소폭 하회했다고 언급. 2분기 은행 원화대출은 기업대출 증가에 힘입어 1.5% 성장했고, 은행 NIM은 전분기 수준을 유지하면서 그룹 순이자이익은 QoQ 0.1% 증가했지만, 증권 브로커리지수수료 증가에도 불구하고 은행 수수료이익 감소에 따라 그룹 수수료이익은 QoQ 1.9% 감소했고, 은행 대출채권매각익 감소와 증권 상품 운용이익 감소 등으로 기타비이자이익도 전분기대비 개선 폭이 크지 않았다고 분석. 이어 판관비는 교육세 인상 영향으로 다소 큰폭으로 증가했다고 설명. 교육세 증가분이 YoY 155억원에 달한 것으로 추정.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 24,500원[유지]

▷한편, 전일 장 마감 후 300.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2026-07-28~2026-10-28, 삼성증권(Samsung Securities Co., Ltd.)) 공시. 아울러 보통주 1,643,835주 소각 결정(소각예정일:-) 및 보통주 1주 소각 결정(소각예정일:-) 공시.

오후장 특징주★(코스닥)

마음AI(377480) : 엔비디아發 AI 생태계 협력 본격화 기대감 등에 급등

▷일부 언론에 따르면, 엔비디아가 AI팩토리와 디지털 시뮬레이션 기반 피지컬 AI 생태계 확대에 속도를 내는 가운데, 엔비디아 파트너사인 동사도 디지털 시뮬레이션과 AI 데이터팩토리를 연계한 AI 개발 체계를 구축하며 관련 기술 경쟁력을 강화하고 있다고 전해짐. 특히, 엔비디아가 AI 개발을 위한 컴퓨팅과 시뮬레이션 기반을 제공한다면, 동사는 자체 AI 모델과 에이전트 기술과 AI 데이터 구축 역량을 바탕으로 이를 실제 산업 현장에서 작동하는 피지컬 AI 서비스로 구현하는 역할을 담당하고 있다고 설명.

▷이와 관련, 손병희 동사 국방AI&로보틱스 부문 대표는 "엔비디아 생태계 속에서 당사의 자체 AI 원천기술을 바탕으로 가상 시뮬레이션과 AI 데이터팩토리를 연계해 제조, 국방, 공공 등 전 산업에 걸쳐 피지컬 AI 개발 체계를 확대하고 국내 차세대 AI 인프라 시장을 선도해 나갈 것"이라고 밝힘.

▷한편, 동사는 올해 3월 총 25억원의 예산을 투입해 성남 본사에 '국내 1호 피지컬 AI 데이터 팩토리 센터'를 전격 구축하고 본격 가동에 들어갔으며, 이를 통해 하루 24TB, 연간 300TB 이상의 고품질 산업 현장 학습 데이터를 자체 생산·축적할 수 있는 독보적인 인프라를 확보했다고 알려짐.

판타지오(032800) : 130억원 규모 CB 전량 소각 등에 강세

▷전일 장 마감 후 전환사채(해외전환사채포함) 발행후 만기전 사채 취득 정정공시(사채 처리방법 : 전량 소각 결정). 소각절차가 완료되면 제7회 전환사채와 이에 따른 전환권은 모두 소멸한다며, 이로써 해당 전환사채의 시장 재유통 가능성이 차단되는 동시에, 전환권 행사로 인해 발생할 수 있었던 잠재적 지분 희석 우려도 해소될 것으로 전망.

▷이와 관련, 남궁견 동사 회장은 "앞으로도 경영환경과 시장 상황을 종합적으로 고려해 기업가치와 주주가치를 높일 수 있는 책임 있는 자본정책을 지속적으로 추진하겠다"고 밝힘.

동일스틸럭스(023790) : 기타특수관계사 대선조선, SB선보로 피인수 임박 소식 등에 상승

▷전일 일부 언론에 따르면, 기업 재무구조 개선작업(워크아웃)을 진행 중인 부산 중견조선소 대선조선이 매각 절차를 밟는 가운데, SB선보가 최종 인수예정자로 선정됐다고 전해짐. 인수 대상은 조선기자재, 선박 블록, 선실 제작 등에 집중하던 다대조선소(사진) 등 영도조선소를 뺀 나머지 자산(대선조선 법인)으로 협상이 순조롭게 진행되면 SB선보가 연내 대선조선의 새 주인이 될 것으로 전망된다고 알려짐.

▷이 같은 소식 속 대선조선 기타특수관계사인 동사가 상승.

@인포스탁