오후장★테마동향

강세 테마 : 광통신(광케이블/광섬유 등), 전선, 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등), 통신장비, 전력설비, 5G(5세대 이동통신), 마이크로 LED, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 건설 대표주, S7(삼성전자/SK하이닉스 등), 소캠(SOCAMM), 뉴로모픽 반도체, 해저터널(지하화/지하도로 등), LED장비, 전력반도체, 고체산화물 연료전지(SOFC), 반도체 대표주(생산), MLCC(적층세라믹콘덴서), 온디바이스 AI 등...

약세 테마 : 정유, 모바일게임(스마트폰), 백화점, 게임, LPG(액화석유가스), 홈쇼핑, 윤활유, 영화, 면세점, 엔터테인먼트, 소매유통, 리츠(REITs), 음원/음반, 미디어(방송/신문), 도시가스, 영상콘텐츠, 주유소 등...

[특징 테마]

피지컬 AI/휴머노이드 로봇 등 : 삼성전자, '휴머노이드 로봇' 개발 본격화 소식 등에 상승

▷일부 언론에 따르면, 삼성전자가 전사 역량을 통합해 휴머노이드 로봇 개발에 속도를 내고 있다고 전해짐. 이에 제조 기술, 현장 데이터, 소프트웨어, 자본, 반도체 역량이 한데 결집된 삼성표 휴머노이드에 대한 업계 기대가 높아지고 있음. 이와 관련, 삼성전자는 자회사 레인보우로보틱스와 별개로 휴머노이드를 직접 개발하고 있으며, 개발 수준도 이미 상당한 단계에 이른 것으로 확인됐음. 로봇 업계 관계자는 "삼성전자가 직접 만든 휴머노이드 수준이 국내 주요 휴머노이드 제품을 뛰어넘은 것으로 보인다"고 설명. 그러면서 "삼성은 가전을 포함한 다양한 제조 현장에서 하드웨어 생산 능력과 생산 데이터를 갖고 있다"며 "여기에 탄탄한 재정 여건이 뒷받침돼 방향만 제대로 잡으면 휴머노이드를 잘 못할 수가 없다"고 밝힘. 이어 국내 로봇 부품사 관계자도 "삼성은 사실 옛날부터 휴머노이드를 직접 했고, 갖고 있었다"며 "공개를 안 했을 뿐이지 이미 굉장히 우수한 기술들을 갖고 있다"고 언급.

▷美, 중국산 로봇 수입 금지 추진에 따른 반사수혜 기대감이 지속된 점도 긍정적으로 작용. 지난 28일(현지시간) 미국 연방통신위원회(FCC)는 국가 안보상 위험이 있는 규제 대상 장비 목록(Covered List)에 해외에서 생산된 휴머노이드 로봇과 사족보행 로봇 등을 추가했다고 발표. 시장에서는 이번 조치가 중국산 로봇을 겨냥한 것으로 보고 있으며, 이에 따라 미국에 진입할 수 있는 국내 로봇 업체가 수혜를 볼 것이라는 분석이 지속되고 있음.

▷한편, 금일 대구시는 휴머노이드 로봇 안전인증센터 구축 사업에 속도를 내고 있다고 밝힘. 이번 사업은 국내 최초로 휴머노이드 로봇의 안전성 검증과 국제표준 기반 인증체계를 구축하는 국가 핵심 인프라 사업이라며, 시는 오는 2030년 12월까지 5년간 총 186억5천만원을 투입해 달성군 국가로봇테스트필드에 휴머노이드 로봇 안전인증센터를 조성한다고 설명.

▷이 같은 소식 속 금일 이랜시스, 유진로봇, 하이젠알앤엠, 현대오토에버, 아진엑스텍, 에스비비테크, 휴림로봇, 두산로보틱스, 티로보틱스 등 로봇(산업용/협동로봇 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI)/ 피지컬 AI/휴머노이드 로봇 테마가 상승.

증권 : 증시 급등 등에 상승

▷지난밤 美 증시가 미-이란 간의 지정학적 긴장 완화 소식과 반도체 업종의 강력한 반등세에 힘입어 3대 지수 모두 일제히 급등한 가운데, 이날 국내 증시도 급등세를 나타내고 있음. 코스피지수가 외국인 순매수 속 4% 넘게 급등하고 있으며, 코스닥지수도 2% 넘는 상승세를 기록중. 특히, 코스피지수는 삼성전자 및 SK하이닉스 등 반도체 관련주 강세 영향 속 오전 장중 매수 사이드카가 발동되기도 했음.

▷이 같은 소식 속 SK증권, 부국증권, 신영증권, 한국금융지주, 유진투자증권, 키움증권, 미래에셋증권 등 증권 테마가 상승.

오후장 특징주★(코스피)

두산퓨얼셀(336260) : 1,087.00억원 규모 SOFC 연료전지 Stack 첫 해외 수출에 급등

▷독일 Reverion GmbH와 1,087.00억원(최근 매출액대비 23.9%) 규모 공급계약(SOFC 연료전지 Stack) 체결(계약기간:2026-08-04~2027-12-31) 공시.

▷언론에 따르면, 이번 계약은 창사 이래 최대 규모의 해외 수출 계약으로, 고체산화물연료전지(SOFC) 핵심부품인 '스택(Stack)'을 해외로 본격 수출하며 글로벌 스택 파운드리 사업의 첫 성과를 확보했으며 2027년 하반기까지 순차적으로 공급될 예정인 것으로 전해짐.

▷이와 관련, 윤재동 동사 전무는 "이번 SOFC 스택 수출은 핵심부품 파운드리 사업이 해외 시장에서 실질적인 성과로 이어졌다는 점에서 의미가 크다"며, "이를 발판으로 북미와 유럽을 포함한 글로벌 고객사 확보에 속도를 내겠다"고 밝힘.

한화솔루션(009830) : 우주 태양광 모멘텀 등에 급등

▷유진투자증권은 동사에 대해 6월 카터스빌 공장 가동 개시와 하반기 판매량 증가를 고려하면 실적 개선 추세가 뚜렷해질 것으로 판단하며 현 주가 수준에서 매수 대응이 필요하다고 밝힘. 2Q26 중 페로브스카이트 셀·모듈에 대한 국제인증을 확보했으며 이를 기반으로 그리드 연계 테스트가 가능하다고 설명. 최근 국제 우주 태양광 워크숍을 통해 미국·유럽·한국의 연구기관, 산업계와 협의를 진행했으며 일부 기업과는 개별 협업을 논의 중이라고 언급.

▷최근 SpaceX 스타쉽 13차 발사 성공, 아마존의 위성 5,105대 발사 허가 신청과 스타클라우드 2차 발사 등 우주 AIDC 시장 확대에 우호적인 이벤트도 이어지고 있다며, 실적 개선과 우주 태양광 모멘텀을 고려하면 유상증자 발행가액 수준까지 하락한 현재 주가에서는 매수 대응이 필요하다는 판단이라고 밝힘.

▷3Q26 매출액은 4.5조원(-1%QoQ, +35%YoY), 영업이익은 2,508억원(-18%QoQ, 흑전YoY)으로 전망하며, 신재생에너지 사업의 실적 턴어라운드는 지속될 것으로 판단. 태양광 부문 실적은 매출액 2.8조원, 영업이익 2,015억원(영업이익률 7.2%)으로 전망되며, TPO 실적 증가, AMPC 확대(가이던스 2,300억원), 판매량 +1GW 증가 및 모듈 마진 스프레드 개선이 주요 요인이라고 설명. 2Q26 태양광 모듈 변동비 마진이 +88% 상승한 것으로 추정되며 하반기에도 유사한 개선 추세가 이어질 것으로 전망.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 60,000원[유지]

OCI홀딩스(010060) : 우주향 폴리실리콘 공급 스토리 구체화 등에 급등

▷유진투자증권은 동사에 대해 2Q26 실적 발표에서 확인된 신규 장기공급계약(LTA) 체결과 증설 결정이 밸류에이션 프리미엄의 근거로 제시해온 우주향 폴리실리콘 공급 스토리가 실제 계약으로 구체화되는 국면에 진입했음을 보여준다고 밝힘. 추가 계약이 확정될 경우 본격적인 밸류에이션 리레이팅이 시작될 것으로 전망.

▷OCI TRS의 폴리실리콘 생산능력 35,000톤은 신규 LTA 체결로 사실상 완판된 상태라며, 추가 수요에 대응하기 위해 35,000톤 증설을 결정했고 2H26 착공해 2029년 70,000톤 생산능력 확보를 목표로 한다고 설명. 이번 증설의 배경이 된 신규 LTA는 글로벌 우주기업향으로 추정되며, 증설 물량에 대한 추가 LTA 협상도 진행 중이라고 밝힘. NST의 웨이퍼 사업 역시 LTA를 선제적으로 체결했으며, 생산능력을 2026년 2.7GW에서 2028년 7.5GW, 2029년 11.5GW로 단계적으로 확대하고 있다고 언급. 폴리실리콘과 웨이퍼 양단에서 우주향 공급망을 동시에 구축하고 있다는 점은 동사의 미국 Non-PFE 밸류체인 내 지위를 한층 강화하는 요인이라고 분석.

▷3Q26 매출액은 1.1조원(+8%QoQ, +31%YoY), 영업이익은 1,156억원(+7%QoQ, 흑전YoY)으로 전망하며, Section 232 발표 시 정책 불확실성이 완화되면서 TRS의 폴리실리콘 신규 판매가 확대되고 하반기 추가 LTA 협상도 진전될 가능성이 높아 중장기 실적 가시성이 더욱 뚜렷해질 것으로 전망.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 400,000원[유지]

KCC(002380) : 2분기 실적 컨센서스 상회 등에 강세

▷26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1.80조원(전년동기대비 +7.17%), 영업이익 1,288.84억원(전년동기대비 -13.06%), 순이익 2.83조원(전년동기대비 +217.83%). 언론에 따르면, 건설경기의 장기 침체와 더불어 상반기 호르무즈 해협 봉쇄에 따른 원재료 가격 상승으로 영업이익이 지난해보다 감소했지만, 증권가 컨센서스(기대치)인 영업이익 1,112억원을 약 15.9% 웃돌았으며, 이전 분기와 비교해도 약 37.6% 늘면서 성장 흐름을 기록했다고 설명.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "하이테크 물량 증가에 따른 건자재 부문 실적 개선과 고부가가치 제품 판매 증대에 따른 실리콘 부문의 실적 개선 등 다변화된 사업 포트폴리오를 바탕으로 수익성 감소폭을 방어했다"고 언급.

LG씨엔에스(064400) : 전국 14개 공항 AI 전환 마스터플랜 수립 소식 속 강세

▷동사는 언론을 통해 한국공항공사의 'KAC AI 마스터플랜(ISMP) 수립' 사업을 수주하며 국내 공항 산업의 AX(AI 전환) 지원에 나선다고 밝힘. 이번 사업은 김포, 김해, 제주 등 전국 14개 공항 운영 전반에 AI를 적용하기 위한 중장기 전략과 실행 로드맵을 수립하는 프로젝트로, 재정경제부의 'AI 선도기관'으로 선정된 한국공항공사는 'AI 혁신을 통한 미래 공항 구현'을 목표로 2025년부터 총 50개의 AI 혁신 과제를 추진 중임. 동사는 본 사업을 통해 한국공항공사의 AI 전략을 구체화하고 마스터플랜을 수립하는 역할을 맡을 예정.

▷이와 관련, 동사 배민 금융·공공사업부장 전무는 "이번 사업은 단순한 정보화 전략 수립이 아니라 대한민국 공항산업의 AI 전환 방향을 설계하는 프로젝트"라며 "동사가 보유한 AX 역량을 바탕으로 한국공항공사의 AI 기반 미래공항모델 구현에 기여하겠다"고 밝힘.

남성(004270) : 2분기 호실적에 상승

▷26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 216.17억원(전년동기대비 +15.46%), 영업이익 32.90억원(전년동기대비 +720.44%), 순이익 30.84억원(전년동기대비 흑자전환).

롯데칠성(005300) : 2분기 영업이익 부진 등에 소폭 하락

▷26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1.11조원(전년동기대비 +2.35%), 영업이익 558.00억원(전년동기대비 -10.57%), 순이익 282.00억원(전년동기대비 +1.80%).

▷이와 관련, 동사 관계자는 "2분기는 원자재 가격 상승과 글로벌 물류비 부담 등으로 수익성 측면에서 어려움이 있었지만 주류 사업 성장과 RTD 확대, 음료 수출 호조에 힘입어 매출 성장세를 이어갔다"며, "앞으로도 본원적 경쟁력을 강화하고 글로벌 브랜드 육성과 수익성 중심의 체질 개선을 통해 안정적인 성장 기반을 마련하겠다"고 설명.

현대백화점(069960) : 2분기 실적 부진에 급락

▷26년2분기 실적발표. 연결기준 매출액 1.06조원(전년동기대비 -1.12%), 영업이익 793.00억원(전년동기대비 -8.74%), 순이익 608.00억원(전년동기대비 +11.55%).

▷보통주 1주당 500원(시가배당율 0.4%) 현금배당(중간배당) 결정(배당기준일:2026-09-30) 공시.

오후장 특징주★(코스닥)

아로마티카(0015N0) : 2분기 실적 호조에 급등

▷26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 177.43억원(전년동기대비 +38.82%), 영업이익 22.46억원(전년동기대비 +102.70%), 순이익 17.55억원(전년동기대비 +103.36%).

성호전자(043260) : 자회사 ADS테크, 美 상장사서 235억원 규모 광통신 장비 수주 소식에 급등

▷동사는 언론을 통해 자회사 ADS테크가 미국 뉴욕증권거래소 상장사로부터 1,645만달러(약 235억원) 규모의 구매주문서(PO)를 수주했다고 밝힘. 이는 ADS테크가 지난해 기록한 매출 510억원의 약 46%에 해당하는 단일 주문으로, 고객사 명칭과 장비의 세부 사양은 비밀유지 의무에 따라 공개하지 않았다고 설명. 이번에 공급하는 장비는 고속 광통신 모듈과 광전융합패키징(CPO) 생산에 사용되는 액티브 얼라인먼트 장비로, 광섬유와 렌즈, 광원을 나노미터(㎚) 단위로 정렬한 뒤 광결합 효율과 완성도를 검사하는 설비라고 언급.

▷고객사는 해당 장비를 AI 데이터센터의 네트워크 연결을 구리에서 광섬유로 전환하는 데 사용할 것으로 알려졌으며, 이 회사는 지난 4월 엔비디아와 함께 미국 내 광 연결 부품 제조 역량을 10배 확대하고 광섬유 생산능력도 50% 늘리겠다고 밝힌 바 있다고 전해짐. 한편, 미국 연방통신위원회(FCC)가 중국산 광트랜시버 신규 모델의 수입을 금지하는 방안을 마련하고 있는 가운데, 규제 검토 대상은 완제품이나 미국 기업들이 중국산 대체를 위해 생산설비를 증설하면 비중국계 장비사인 ADS테크의 액티브 얼라인먼트 장비 수요도 함께 늘어날 것으로 전망되고 있음.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 수주는 ADS테크의 기술력과 대규모 프로젝트 수행 능력을 글로벌 시장에서 인정받은 사례"라며 "고객사와의 비밀유지 의무를 준수하면서 확대되는 광통신 장비 수요에 대응하겠다"고 밝힘.

알에프텍(061040) : 북미 대형 통신사업자향 '차세대 안테나 필터 유닛' 본격 양산 소식에 강세

▷동사는 언론을 통해 국내 글로벌 통신장비 제조사를 통해 북미 대형통신사업자향 차세대 5G 기지국 시스템에 탑재되는 안테나 필터 유닛(AFU)을 본격 양산한다고 밝힘. 특히, 해당 제품은 초기 공급 물량을 선제적으로 확보한 모델로 5G 기지국 안테나, 필터분야 기술과 안정적인 양산 경쟁력을 다시 한번 입증한 사례로 평가된다며, 이번 제품에는 동사의 소형화 기술이 적용된 RF 필터가 탑재된다고 알려짐.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 북미향 차세대 AFU 양산은 단순한 제품 공급을 넘어 자사의 소형화 RF 필터 기술이 글로벌 주요 통신사업자의 5G 네트워크 장비에 적용된다는 점에서 의미가 크다"고 언급. 이어 "북미 시장은 5G 커버리지 확대와 네트워크 고도화가 지속되고 있는 핵심 시장으로 평가되는 만큼 이번 공급은 동사의 글로벌 5G 장비 시장 내 입지를 강화하는 계기가 될 전망"이라고 밝힘.

ISC(095340) : 전 사업부 AI 수혜 속 올해 최대 실적 달성 전망 등에 강세

▷IBK투자증권은 동사에 대해 반도체 테스트 공정의 핵심 소모품인 테스트 소켓 제조기업으로 실리콘 러버 소켓을 세계 최초로 상업화해 글로벌 시장 1위를 유지하고 있다고 밝힘. 2023년 SKC에 인수되며 SK그룹에 편입됐고, 2025년 아이세미와 테크드림을 인수해 반도체 장비, 소재영역까지 사업을 확장하고 있다며, 두 기업의 인수 효과로 장비·소재 매출은 2025년 235억원(+259% YoY)으로 전년 대비 3.5배 급증했다고 설명.

▷2026년 예상 실적은 매출액 3,175억원(+44.5% YoY), 영업이익 959억원(+60.1% YoY, 영업이익률 30.2%)으로 SK그룹 편입에 따른 시너지 효과가 지속될 전망이라며, AI 투자 사이클 강화에 따른 전 사업부의 동반 성장이 주목할 부분이라고 언급. 메모리는 HBM, SOCAMM 등 신규 솔루션 매출이 발생하기 시작했고, 이익률 높은 비메모리는 CPU, GPU, ASIC에서 의미 있는 성장세를 나타내고 있으며 GPU용 소켓 영업이익률은 50% 수준으로 압도적 수익성을 보이고 있다고 분석. 테스트 장비, 보드, 소켓을 묶은 턴키 공급을 통해 고객 락인 효과를 극대화하고, 장비 납품 이후에도 소켓 교체와 케미컬 공급을 통해 반복 매출도 강화할 가능성이 높다고 밝힘.

▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 180,000원[신규]

씨엠티엑스(388210) : 하반기 성장 본격화 기대감 등에 상승

▷한국투자증권은 동사에 대해 올해 실적은 매출액 2,061억원(+28.3% YoY), 영업이익 673억원(+30.0% YoY, OPM 32.7%), 2027년 매출액 2,984억원(+44.8% YoY), 영업이익 1,009억원(+50.0% YoY, OPM 33.8%)을 기록할 것으로 추정.

▷대만 고객사향 양산 확정 품목은 지속적으로 늘어나는 상황에서 해외 매출 기여 방향성은 여전히 유효하며, 늘어나는 양산 품목이 이를 방증한다고 밝힘. 또한, 북미 고객사로의 매출 증가도 3분기 이후부터 나타날 것으로 기대된다며, 그동안 신규 수주를 받아오는 경쟁력이 뛰어났던 점을 고려하면, 향후 추정치 상향 가능성이 높다고 언급. 가동률이 떨어지지 않는 이상 매출액이 감소하기 어려운 파츠 산업 구조 상 추정치 미달은 어렵다고 판단된다며, 하방은 닫히고 상방은 열린 구조라고 설명.

▷다만, 목표 PER을 25배에서 17배(상장 이후 평균 PER)로 변경함에 따라 목표주가는 하향 조정한다고 밝힘. 다만, 실적 측면에서 크게 변동된 부분은 없으며, 오히려 하반기 매출 성장에 대한 가시성은 높아지고 있다고 분석.

▷투자의견 : 매수[유지] : 목표주가 : 182,000원 -> 135,000원[하향]

KG파이낸셜(046440) : 보통주 1,760,416주 소각 결정 및 2분기 실적 호조 등에 상승

▷보통주 1,760,416주 소각 결정(소각예정일:2026-08-12) 공시. 소각예정금액은 150.07억원 규모임.

▷26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 622.45억원(전년동기대비 +10.80%), 영업이익 88.14억원(전년동기대비 +17.75%), 순이익 67.18억원(전년동기대비 +48.16%).

▷한편, 기업가치 제고 계획(주주환원 확대, 주주중심 경영 실천을 통한 기업가치제고 등) 공시.

토박스코리아(215480) : 2분기 호실적에 상승

▷26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 132.20억원(전년동기대비 +5.65%), 영업이익 11.68억원(전년동기대비 +13.50%), 순이익 9.62억원(전년동기대비 +30.0%).

지니언스(263860) : 2분기 역대 최대 매출 및 영업이익 어닝서프라이즈 시현 등에 소폭 상승

▷유진투자증권은 동사에 대해 2분기 잠정실적(연결 기준)이 매출액 132억원, 영업이익 26억원을 달성했다고 밝힘. 매출액은 전년동기 대비 15.4% 증가하며 역대 2분기 내 최대 매출을 달성했고, 영업이익은 143.1% 증가하며 수익성이 크게 개선됐다고 설명. 시장 컨센서스(매출액 129억원, 영업이익 18억원) 대비 영업이익이 크게 상회하며 어닝서프라이즈를 시현했다고 언급.

▷매출액 증가 요인은 AI 해킹 및 단말 위협 증가에 따라 주요 제품 및 서비스 수요가 증가하면서 주력 제품군의 매출이 전반적으로 성장을 견인했기 때문이라고 분석. NAC 제품은 공공 및 민간 대기업의 대형 수주 확대와 SMB 고객 매출 성장이 두드러졌으며, EDR 및 백신 제품군도 기존 NAC 대형 고객사 대상 크로스셀링 성과가 나타나고 있다고 설명. 서비스형 비즈니스(SaaS) 매출 성장도 긍정적이라며, 클라우드 NAC 제품의 고객수가 전년동기 대비 크게 증가(299개사)하고 있고 MDR 제품도 경쟁사 윈백을 포함해 고객사가 크게 증가하며 전체 글로벌 누적 고객 200곳을 돌파했다고 밝힘. 매출액이 2분기 내 최고를 달성하면서 영업이익률도 크게 개선(2Q25A 9.3% → 2Q26P 19.5%)된 점도 긍정적이라고 언급.

▷3분기 예상 실적(연결 기준)은 매출액 117억원, 영업이익 15억원으로 전년동기 대비 각각 12.4%, 44.7% 증가할 것으로 전망하며, AI 사이버 해킹 고도화에 따른 통합보안 플랫폼 수요 증가와 정부 주도의 사이버 보안 정책 규제 강화, 공공/민간 예산 집행 확대가 지속될 것으로 예상.

KG이니시스(035600) : 2분기 실적 호조에 소폭 상승

▷26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 3,718.47억원(전년동기대비 +15.01%), 영업이익 286.11억원(전년동기대비 +15.07%), 순이익 196.82억원(전년동기대비 +18.94%).

에스엠(041510) : 2분기 실적 부진에 하락

▷26년2분기 실적발표. 별도기준 매출액 2,406.31억원(전년동기대비 +9.21%), 영업이익 438.42억원(전년동기대비 -4.62%), 순이익 241.30억원(전년동기대비 -18.11%). 연결기준 매출액 3,496.41억원(전년동기대비 +15.42%), 영업이익 528.56억원(전년동기대비 +11.01%), 순이익 291.63억원(전년동기대비 -5.55%).

@인포스탁