즐거운 주말을 보내고 계십니까?

최소한 이것 하나는 확신하고 말씀드릴 수 있겠습니다.

저의 평소 기술적 분석 시황대로 금요일 삼각수렴을 대응하신분은 기분좋은 주말이라는점.

아울러 코스피 마디인 2.50의 가격을 잘 이용하신분들은 거의 극과 극점의 수익을 올릴 수 있었을것입니다.

 

오늘은 2.50의 이론을 차트에 설명하였습니다.

 금요일 시장이 얼마나 재미있었는지 살펴 보시기 바랍니다.

코스피 시장은 원론적으로 양매도장입니다.

 

코스피 옵션 전광판.

보다시피 2.50의 마디마다 옵션의 종목이 결정되어 있습니다.

오늘 날이 흐려서 나가지 않고 생각을 해보실 분들은 위 옵션 종목들의 발행 총수량과 금액을 합해서 시총을 구해 보시기 바랍니다.

 

매월 조단위가 넘는 엄청난 양매도가 이루어지는 코스피 시장.

2.50의 마디차를 가지고 태어나는 구조적 이유로 시장을 지배하는 엄청난 양매도 세력들은 코스피 등가지수의 2.50을 넘거나 깨는것에 스트레스를 받습니다.

논리적으로 생각해보십시오.

합성 매매을 해보신분들은 아시겠지만, 대략 5천 1억 이정도의 금액만으로 합성을 짜서 양매도를 할 경우 시장의 변동성이 이번주

처럼 크게 터지면 정신이 없게 됩니다.

변동성이 터지는 상황을 대처하기가 매우 어렵게 되는것입니다.

물론 노하우가 깊은 고수들은 이겨낼 수 있는 실력이 있다 할지라도 그 대응이 녹녹하지 않다는것입니다.

하물며, 수십억 수백억단위로 양매로를 치는 시장의 저 거대 세력은 어떠할까요?

당연히 2.50 마디를 넘어가면 포지션을 손봐야 합니다.

금액이 크고 양 매도 포지션이 클 수록 변동성이 터지면서 나오는 지수 변화에 대응하는 옵션 작업이 힘들게 됩니다.

그래서 2.50마디를 누르려 하고 지키려 하고 하는것입니다.

 

코스피 200 이틀간의 등가 변경 마디차트

 

옵션의 지수가 2.50의 기준에 의하여 지지와 저항이 되는 이유는 태어날 때부터 그렇게 구조가 되어 있어서입니다.

재미있는 사실은 시장을 움직이는 매도공들은 2.50아래를 깨는 옵션을 강하게 매도하고 2.50을 올라서는 옵션을 환매수 한다는점

(환매수란  매도의 (주식으로 이해하면 공매도) 수익을 위하여 매도를 했다가 매도 포지션을 청산하는 거래)

 

코스피 200지수의 각 마디 저항에 다다를 때 각 옵션의 2.50 기준가에 있는 종목에서는 그날 그날 항상 2.50의 지지와 저항이

나타나는 현상을 볼 수 있게 되는것입니다.

문제는 매도를 좀더 고집하는 큰 세력인데.. 이들은 1차 2.50을 돌파하면 일부만 청산하고 2.50이 다시 깨지면 강하게 다시 매도를

공략하는 매매를 하는데 2.50이 넘어가도 청산하지 않던 자들도 3.15를 넘어가면 두려움에 손절매 환매수를 하는것입니다.

여기서 손절매 환매수란?  25만원 아래 매도를 해서 옵션 가격이 하락 하면 싼가격에 다시 사들여 차액을 노리려던 세력들이

3.15를 돌파하는 경우 매도 전략을 전격 수정하면서 손실을 인정하는 손절매 매매를 하는것을 말합니다.

 

그래서 통상적으로 가두리 박스장은 코스피 200의 지수 2.50 마디 안에서 움직이는 것이 기본 그림이고 옵션은 2.50~3.15의 진폭을

콜과 풋 양쪽에서 번갈아 가면서 보여주는 것입니다.

아래는 옵션 종목표와 그에 따른 코스피 200의 등가 변경 마디를 표로 만든것입니다

 

다른곳에 사용하는 분은 출처를 부디 밝히고 사용하시길...

 

그렇다면 웬만한 시장은 2.50의 기준안에서 매수와 매도의 전략을 짠다면 하루의 수익을 내는데 별 부족함이 없다는

결론을 얻게 됩니다.

문제는 수요일과 목요일  같은 시장입니다.

시장의 옵션 합성 포지션상 개인들도 많은 양매도를 하고 있습니다.

개인들의 양매도가 강할 때 그 계좌를 털어 먹으려는 작전이 나타나기도 하는데 먼저 큰 변동성을 주면서 2.50의 마디들을

강하게 깨는 흐름을 준 후 변동성 증폭에 따른 합성계좌 손실을 막기 위하여 방어를 강하게 하는 계좌들을 함정에 몰아 넣은 후

강한 반대 드라이브를 실현 하며 양매도 계좌를 먹잇감으로 사냥하는 전략입니다.

때로는 외인이 작정을 하고 우리 기관들의 양매도 계좌를 먹이감으로 정하고 엄청난 폭락과 폭등을 만드는데  이번주도 그런

작전이 걸렷다고 보시면 되겠습니다.

가장 큰 작전은  작년 2010년 11월11일 옵션 대란은 그러한 논리에서 나타난 현상입니다.

당시 천원~ 만원짜리 옵션 매도해서 먹겠다고 매도 풋매도 했던 합성 세력들 최대 499배까지 물어주었습니다.

재수 없는 함성 투자자는 100만원 먹겠다고 하다가 최소 2억5천에서 4억9천만원을 물어내면서 계좌가 깡통 나기도했습니다.

 .

이번에 Elw 시장도 파생처럼 증거금 제도를 도입하고 있는데요.

사실 초기  Elw 정책 자가 누구인지 엄중한 과실을 문책 해야합니다.

처음부터 파생계좌로 한계를 두었다면,. 주식을 매매하는 수십만 수백만의 투자자들이 위험한 상품인 Elw에 뛰어 들어

자산을 탕진하고 인생을 망치는 일은 대다수 없었을 것입니다.

소잃고 외양간 고친다는 속담이 딱 떨어지는 대목인데,  이제 이미 망가져 버린 소액투자자 Elw 투자자 옵션 매수 전용계좌

매매자들은 어디로 가야 하는것입니까?

 

옜날 2002년도던가 생각이 납니다.

어느날 파생상품 매매 계좌 증거금을 500만원에서 천오백만원으로 정부가 올렸습니다.

500만원 이상 잔고 수익을 유지해야만 인출하는 비정한 파생 구조...

계좌에 450만원이 내돈이 있는데도 인출 할 수 없었습니다.

파생매매에서 실패하여 집에 가스비가 떨어지고 쌀값이 떨어지고 카드는 막히는데 500미만 계좌에서 돈을 인출 하는 즉시

다시 500이라는 돈을 채우지 못하면 매매를 할 수 없었던 상황..

그런데 어느날 1500만원으로 올리더군요.

그때부터 2년 반동안 참 지옥이였습니다.

어느날은 벌기도 하고 어느날은 따기도 하는것이 시장인데 연승을 하여 1500만원 잔고로 올려 놓지 못하는 한

인출은 하지 말라는 악법!!

파생을 만들지를 말든지.. 개인들 망하게 만들어 놓고 함정에 빠트려놓고 목숨줄을 끊는 행정이였습니다.

당시 몇일 매매를 잘 해서 1500만원으로 거의 올려 놓고도 필수 생활비조차 꺼내 보지 못하고 1500만원이 모두 깡통이

될 때까지 증거금의 족쇄에 매여서 그렇게 계좌를 죽인것이 몇번인지 모릅니다.

아마도 이 글을 읽는 분들중 많은 분들이 그런 경험을 했을 것입니다.

이제 Elw로 옵션 전용계좌도 1500만원 증거금 제도를 도입하여 그나마 갈곳없는 개미들의 잔돈 푼까지도 빨아 먹겠다는

극악한 행정임을 경고합니다.

100명중 95명이 죽는 시장에서 뻔히 죽는것을 알면서도 파생투자를 끊을 수 없는 현실을 저들은 아는지 모르는지..

매수전용계좌 그것은 소액 파생투자자의 기본적 생존권이였습니다.

이제 그것을 박탈 당한다면, 비참한 투자자의 수는 기하급수적으로 늘어날 것입니다.

계좌에 돈이 있어도 결국은 한푼도 못 써보고 다 놈들의 주머니로 들어갈테니까요.

 

 

시장과 싸워 이기기 위한 철저한 훈련과 노력이 있어야 간신히 성공할 수 있는 파생시장입니다.

아직 돌아갈 길이 있는 투자자라면 지금 이자리에서 본연의 삶으로 돌아가시는것이 현명합니다.

노력해도 안되는 분은 영원히 안되는곳이 파생시장입니다.

  

금요일 신호 차트를 올리며 마감합니다.

 

 

 

 

 

 

즐거운 주말 되시기 바랍니다.

감사합니다.